Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Eli Lilly & Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme	1,635)	1,633)	5,724)	4,016)	5,117)	2,074)	5,162)	1,652)	6,905)	2,245)	662)	3)	1,501)	1,745)	2,122)	1,356)	1,538)	1,563)	1,779)	5)
Comptes créditeurs	5,379)	4,262)	4,076)	3,442)	3,229)	2,887)	2,925)	2,474)	2,599)	2,435)	2,474)	2,016)	1,931)	1,683)	1,659)	1,433)	1,671)	1,567)	1,598)	1,640)
Rémunération des employés	2,375)	1,966)	1,303)	1,114)	2,094)	1,703)	1,168)	844)	1,650)	1,233)	868)	740)	1,060)	984)	836)	693)	958)	837)	756)	650)
Remises et remises sur les ventes	17,382)	17,620)	14,537)	11,550)	11,539)	12,430)	12,447)	9,430)	11,689)	11,522)	10,390)	9,530)	8,784)	8,568)	7,991)	6,769)	6,846)	7,186)	7,036)	5,821)
Autres passifs à court terme	8,457)	14,660)	13,380)	9,946)	6,398)	5,580)	5,420)	4,199)	4,451)	4,563)	4,522)	3,722)	3,863)	2,673)	3,012)	3,135)	4,040)	2,530)	3,926)	3,598)
Passif à court terme	35,228)	40,141)	39,020)	30,068)	28,377)	24,674)	27,121)	18,598)	27,293)	21,998)	18,915)	16,010)	17,138)	15,653)	15,621)	13,386)	15,053)	13,682)	15,093)	11,714)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	40,868)	40,874)	34,180)	34,500)	28,527)	29,045)	23,730)	24,560)	18,321)	17,924)	18,158)	18,881)	14,738)	14,144)	14,692)	15,153)	15,346)	15,522)	14,737)	16,200)
Impôts sur le revenu à long terme à payer	5,875)	6,294)	5,684)	5,371)	4,061)	3,879)	3,497)	4,189)	3,849)	3,468)	3,331)	3,842)	3,710)	3,642)	3,558)	3,978)	3,920)	3,769)	3,738)	3,918)
Autres passifs non courants	3,970)	3,777)	3,689)	3,604)	3,479)	3,688)	3,891)	3,699)	3,679)	3,218)	3,261)	3,136)	3,129)	3,857)	4,534)	4,940)	5,332)	7,260)	7,578)	7,908)
Passifs non courants	50,713)	50,944)	43,554)	43,474)	36,067)	36,612)	31,118)	32,448)	25,849)	24,610)	24,750)	25,858)	21,576)	21,643)	22,784)	24,071)	24,599)	26,551)	26,052)	28,025)
Total du passif	85,941)	91,085)	82,574)	73,542)	64,443)	61,286)	58,239)	51,046)	53,143)	46,608)	43,665)	41,868)	38,714)	37,296)	38,404)	37,457)	39,651)	40,233)	41,146)	39,739)
Action ordinaire	590)	591)	592)	593)	592)	594)	594)	594)	594)	594)	594)	594)	594)	594)	594)	594)	596)	598)	598)	600)
Capital versé supplémentaire	7,346)	7,232)	7,089)	6,910)	7,439)	7,340)	7,214)	7,010)	7,250)	7,160)	6,949)	6,793)	6,921)	6,829)	6,746)	6,656)	6,833)	6,758)	6,669)	6,579)
Bénéfices non répartis	24,470)	22,252)	17,376)	15,100)	13,545)	13,627)	13,178)	12,554)	10,312)	10,310)	10,369)	10,639)	10,043)	10,007)	8,556)	9,369)	8,959)	9,639)	8,530)	9,181)
Fiducie d’avantages sociaux	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)	(3,013)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,880)	(3,206)	(3,716)	(3,775)	(4,322)	(4,275)	(4,379)	(4,300)	(4,327)	(3,785)	(3,789)	(3,777)	(3,845)	(4,296)	(4,288)	(4,225)	(4,343)	(6,173)	(6,287)	(6,396)
Autres actions	22)	(63)	(55)	(50)	(50)	(33)	(33)	(33)	(44)	(45)	(45)	(45)	(51)	(51)	(51)	(51)	(53)	(53)	(53)	(53)
Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company	26,535)	23,793)	18,273)	15,765)	14,192)	14,240)	13,562)	12,812)	10,772)	11,220)	11,064)	11,190)	10,650)	10,070)	8,545)	9,331)	8,979)	7,757)	6,444)	6,899)
Participations ne donnant pas le contrôle	—)	58)	76)	82)	80)	81)	74)	85)	92)	87)	86)	105)	126)	96)	115)	131)	176)	197)	219)	201)
Total des capitaux propres	26,535)	23,851)	18,349)	15,847)	14,272)	14,321)	13,636)	12,897)	10,864)	11,307)	11,149)	11,295)	10,775)	10,166)	8,659)	9,462)	9,155)	7,954)	6,664)	7,099)
Total du passif et des capitaux propres	112,476)	114,935)	100,923)	89,389)	78,715)	75,607)	71,875)	63,944)	64,006)	57,916)	54,814)	53,163)	49,490)	47,462)	47,064)	46,919)	48,806)	48,187)	47,809)	46,838)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme: Les montants initiaux, entre 2021 et 2022, se situent autour de 1500 à 2100 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2023, atteignant un pic de 6905 millions de dollars américains avant de redescendre progressivement, puis de remonter à 5724 millions de dollars américains fin 2025.
Comptes créditeurs: Une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, passant d'environ 1640 millions de dollars américains en mars 2021 à 5379 millions de dollars américains en décembre 2025. Cette augmentation suggère une augmentation des achats à crédit ou une diminution du délai de paiement accordé aux fournisseurs.
Rémunération des employés: La rémunération des employés présente une croissance constante, avec des fluctuations trimestrielles. Elle double presque sur la période, passant d'environ 650 millions de dollars américains en mars 2021 à 2375 millions de dollars américains en juin 2025, ce qui peut indiquer une expansion des effectifs ou une augmentation des salaires.
Remises et remises sur les ventes: Les remises et remises sur les ventes sont relativement stables au début de la période, puis augmentent significativement à partir de septembre 2022, atteignant 17620 millions de dollars américains en juin 2025. Cette augmentation pourrait être liée à des stratégies promotionnelles ou à des pressions concurrentielles.
Passif à court terme: Le passif à court terme suit une tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable à partir de 2022. Il passe d'environ 11700 millions de dollars américains en mars 2021 à 35228 millions de dollars américains en décembre 2025, ce qui pourrait indiquer une augmentation des besoins de financement à court terme.
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes: La dette à long terme connaît des fluctuations, mais reste globalement stable autour de 15000 à 18000 millions de dollars américains jusqu'en 2022. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 40874 millions de dollars américains en mars 2025, suggérant un recours accru au financement à long terme.
Total du passif: Le total du passif suit une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 39700 millions de dollars américains en mars 2021 à 112476 millions de dollars américains en décembre 2025. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des dettes à court et long terme.
Total des capitaux propres: Les capitaux propres présentent une croissance significative, passant d'environ 7100 millions de dollars américains en mars 2021 à 26535 millions de dollars américains en décembre 2025. Cette augmentation est principalement due à l'évolution des bénéfices non répartis et du capital versé supplémentaire.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis augmentent de manière significative sur la période, passant de 9181 millions de dollars américains en mars 2021 à 24470 millions de dollars américains en décembre 2025, ce qui indique une rentabilité croissante et une politique de réinvestissement des bénéfices.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres augmente de manière constante, passant d'environ 46800 millions de dollars américains en mars 2021 à 114935 millions de dollars américains en décembre 2025, reflétant la croissance globale de l'entreprise.

En résumé, les données financières trimestrielles indiquent une croissance globale de l'entreprise, caractérisée par une augmentation du passif, notamment de la dette à court et long terme, ainsi qu'une augmentation significative des capitaux propres, principalement due à l'accumulation des bénéfices non répartis.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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