Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Estée Lauder Cos. Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la valeur brute des immobilisations corporelles sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2023, passant de 4435 millions de dollars américains à 6908 millions de dollars américains.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une fluctuation initiale, avec une légère diminution entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2023, atteignant 70 millions de dollars américains. L’évolution est relativement modeste comparée aux autres catégories d’actifs.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2022, passant de 237 millions à 491 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation plus importante est observée en 2023, atteignant 843 millions de dollars américains, ce qui suggère un investissement important dans ce domaine.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements ont affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 719 millions de dollars américains en 2018 à 1071 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique un investissement continu dans le renouvellement et l’expansion des capacités de production.
- Matériel informatique et logiciels
- Le matériel informatique et logiciels ont connu une augmentation régulière, passant de 1193 millions de dollars américains en 2018 à 1651 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance reflète l’importance croissante de la technologie dans les opérations.
- Meubles et accessoires
- La valeur des meubles et accessoires a augmenté de manière constante, mais à un rythme plus lent que les autres catégories, passant de 104 millions de dollars américains en 2018 à 136 millions de dollars américains en 2023.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont maintenu une valeur relativement stable autour de 2200 à 2300 millions de dollars américains, avec une légère augmentation en 2023, atteignant 2310 millions de dollars américains.
- Construction en cours
- La construction en cours n’apparaît pas avant 2020, avec une augmentation progressive de 647 millions de dollars américains en 2020 à 827 millions de dollars américains en 2023, indiquant des projets d’expansion en cours.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de -2612 millions de dollars américains en 2018 à -3729 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est logique compte tenu de l’augmentation de la valeur brute des immobilisations.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 1823 millions de dollars américains en 2018 à 3179 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est le résultat de la croissance de la valeur brute des immobilisations, compensée par la dépréciation et l’amortissement cumulés.
En conclusion, les données indiquent une stratégie d’investissement continue dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation notable de la valeur brute et du montant net des actifs. L’investissement dans les bâtiments et améliorations, les machines et équipements, ainsi que le matériel informatique et logiciels, semble être particulièrement important.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen et la durée de vie estimée des actifs. Le ratio moyen d'âge a présenté une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution en 2019, il a augmenté en 2020 pour ensuite redescendre en 2022, atteignant son point le plus bas en 2023.
- Ratio moyen d’âge
- Une diminution du ratio moyen d'âge en 2023 suggère un renouvellement plus rapide des actifs ou un investissement dans des actifs plus récents. L'évolution globale indique une certaine volatilité, mais une tendance à la baisse sur la période la plus récente.
La durée de vie utile totale estimée a connu une augmentation progressive. Elle est passée de 9 ans en 2018 à 12 ans en 2023. Cette augmentation peut indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement, une amélioration de la qualité des actifs, ou une modification des conditions d'utilisation.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation constante de la durée de vie utile totale estimée pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement, réduisant potentiellement les dépenses comptabilisées chaque année.
L'estimation de l'âge, temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 6 ans sur toute la période. Cela suggère une constance dans la politique d'acquisition et d'utilisation des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilité de cette métrique indique une absence de changements significatifs dans le profil d'âge des actifs en exploitation.
La durée de vie restante estimée a également augmenté, passant de 4 ans en 2018 à 5 ans en 2022 et 2023. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée, combinée à la stabilité de l'âge depuis l'achat, renforce l'idée d'une prolongation de la période d'utilisation prévue des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 2612 millions de dollars américains en 2018 à 3729 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une accumulation d'actifs amortissables et une utilisation continue de ces actifs au fil du temps.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière régulière, passant de 4435 millions de dollars américains en 2018 à 6908 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs corporels, potentiellement pour soutenir la croissance de l'activité ou remplacer des actifs existants.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les autres postes. Elle est passée de 30 millions de dollars américains en 2018 à 70 millions de dollars américains en 2023, ce qui pourrait indiquer des acquisitions foncières ou une réévaluation des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Après une diminution initiale de 59,3% en 2018 à 57,54% en 2019, il a augmenté pour atteindre 60,36% en 2020, puis est resté relativement stable à 60% en 2021. Une nouvelle diminution est observée en 2022 (57,34%) et en 2023 (54,53%). Cette évolution suggère un renouvellement progressif du parc d'actifs, avec une proportion croissante d'actifs récents par rapport aux actifs plus anciens.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante de 2018 à 2023, indiquant une utilisation continue des actifs amortissables.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation régulière de 2018 à 2023, suggérant des investissements continus dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation modérée de 2018 à 2023, potentiellement due à des acquisitions ou à des réévaluations.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation avec une tendance à la diminution récente, indiquant un renouvellement progressif du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2023, passant de 4435 millions de dollars américains à 6908 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. Elle passe de 30 millions de dollars américains en 2018 à 70 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d'acquisition foncière.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles montrent une augmentation progressive, passant de 469 millions de dollars américains en 2018 à 577 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement reflétant la consommation de la valeur de ces actifs au fil du temps.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une augmentation progressive, passant de 9 ans en 2018 à 12 ans en 2023. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à une meilleure maintenance.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2018 à 2023, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une possible stratégie d'acquisition foncière.
- Dotations aux amortissements
- Progression parallèle à l'augmentation des immobilisations, reflétant l'usure des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation progressive, potentiellement due à des réévaluations des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 2612 millions de dollars américains en 2018 à 3729 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés.
Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles suivent également une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Elles évoluent de 469 millions de dollars américains en 2018 à 577 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- L'augmentation régulière de cet indicateur suggère une base d'actifs immobilisés vieillissante ou un volume d'investissements importants dans les actifs au fil du temps. L'accélération de la croissance entre 2021 et 2023 pourrait indiquer une augmentation des investissements récents.
- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- La croissance constante des dotations aux amortissements indique une reconnaissance régulière de la diminution de la valeur des actifs. L'augmentation progressive pourrait refléter l'acquisition de nouveaux actifs ou des ajustements des taux d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de l'estimation de l'âge des actifs à six ans sur toute la période étudiée suggère une politique d'investissement stable et un renouvellement régulier des actifs. Cela pourrait également indiquer une durée de vie utile standardisée pour les actifs immobilisés.
En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs immobilisés, caractérisée par une dépréciation et un amortissement constants, ainsi qu'un investissement continu dans de nouveaux actifs. L'augmentation de la dépréciation cumulée et des dotations aux amortissements suggère une base d'actifs en croissance et une reconnaissance appropriée de la diminution de leur valeur.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles, nettes des amortissements, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 1823 millions de dollars américains en 2018 à 3179 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2019 et 2020, mais la tendance globale reste positive. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2022 et 2023.
- Terre
- La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles. Elle passe de 30 millions de dollars américains en 2018 à 70 millions de dollars américains en 2023. L'augmentation est relativement stable sur la période, avec une accélération entre 2020 et 2023.
- Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles
- Les dotations aux amortissements des immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant de 469 millions de dollars américains en 2018 à 577 millions de dollars américains en 2023. Cette progression est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant l'usure et la dépréciation des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 4 ans entre 2018 et 2021, puis a augmenté à 5 ans en 2022 et 2023. Cette augmentation pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
En résumé, les données suggèrent un investissement continu dans les immobilisations corporelles, accompagné d'une augmentation des dotations aux amortissements, ce qui est normal compte tenu de l'augmentation des actifs. L'allongement de la durée de vie restante estimée des actifs pourrait indiquer une modification de la composition du parc d'immobilisations.