Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., les ratios de liquidité
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une fluctuation sur la période analysée. Après une baisse notable passant de 1,86 en 2018 à 1,57 en 2019, il a connu une hausse en 2020 atteignant 1,72, puis a retrouvé une tendance à la baisse pour atteindre 1,6 en 2022 et 1,46 en 2023. La tendance générale indique une diminution progressive du ratio de liquidité actuel depuis 2020, suggérant une réduction de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance similaire, passant de 1,27 en 2018 à un point bas de 1,05 en 2019, avant d’augmenter à 1,20 en 2020. Cependant, à partir de cette période, il a commencé à décliner, atteignant 0,96 en 2022, puis 0,88 en 2023. Cette baisse indique une capacité décroissante de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement réalisables, ce qui pourrait refléter une mobilisation moindre de liquidités ou une augmentation des obligations à court terme qui ne sont pas aussi facilement réalisables.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a quant à lui connu des variations modérées, passant de 0,82 en 2018 à un pic de 0,97 en 2020. Depuis cette date, il a progressivement diminué, atteignant 0,65 en 2023. La tendance globale montre une réduction de la part de trésorerie et d’équivalents de trésorerie par rapport aux passifs à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une diminution des liquidités disponibles au sein de l’entreprise au fil du temps.
Ratio de liquidité actuel
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse a été observée dans l'actif circulant, qui est passé d'environ 6 168 millions de dollars en 2018 à un pic de 9 298 millions de dollars en 2022. Cependant, cette valeur a légèrement diminué en 2023 pour atteindre 9 139 millions de dollars. La croissance soutenue sur cette période indique une augmentation de la liquidité ou des actifs à court terme de l'entreprise, bien que la légère baisse en 2023 suggère une stabilisation ou une légère réduction dans ces actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance à la hausse constante, passant de 3 310 millions de dollars en 2018 à 6 240 millions de dollars en 2023. Cette augmentation reflète une croissance des obligations financières à court terme, ce qui pourrait indiquer une expansion de l'activité ou une augmentation de l'endettement à court terme au fil des années.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une baisse progressive, passant de 1,86 en 2018 à 1,46 en 2023. La diminution du ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, indique une réduction de cette capacité relative. Toutefois, le ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère que l'entreprise demeure en capacité de couvrir ses dettes à court terme, même si cette capacité a diminué au cours de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La tendance du total des actifs rapides présente une phase de croissance continue entre 2018 et 2021, passant de 4 202 millions de dollars à 6 660 millions. Après cette période d’expansion, une baisse est observée en 2022, avec une diminution à 5 586 millions, puis une stabilité relative en 2023 à 5 481 millions. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d’un resserrement des actifs liquides rapides à partir de 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 3 310 millions de dollars en 2018 à 6 240 millions en 2023. Cette croissance régulière traduit une augmentation des obligations financières à court terme de l’entreprise, avec une accélération notable entre 2022 et 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides rapides, montre une tendance à la baisse. Après une valeur de 1.27 en 2018, il chute à 0.88 en 2023. Cette diminution du ratio indique une détérioration de la liquidité immédiate de l’entreprise, conséquence probable de l’augmentation du passif à court terme sans une croissance proportionnelle des actifs liquides. La baisse du ratio au-dessous de 1 en 2022 et 2023 suggère que l’entreprise pourrait rencontrer des difficultés pour couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs immédiatement disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Estée Lauder Cos. Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Placements à court terme | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, passant de 2 715 millions de dollars en 2018 à un pic de 5 022 millions en 2020. Cependant, une baisse est observée en 2021, avec une légère diminution à 4 958 millions, puis une nouvelle réduction en 2022, atteignant 3 957 millions de dollars. En 2023, la trésorerie connaît une légère hausse pour se situer à 4 029 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une croissance initiale suivie de périodes de retrait ou de gestion stratégique des liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance stable sur la période, passant de 3 310 millions de dollars en 2018 à 6 240 millions en 2023. La progression est régulière, témoignant d'une augmentation continue des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une expansion des activités ou une gestion accrue des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une tendance volatile, avec une baisse notable en 2019 (0,65) par rapport à 2018 (0,82), suivi d'une augmentation en 2020 (0,97), signalant une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Ensuite, le ratio diminue à nouveau en 2021 (0,94) puis fortement en 2022 et 2023 (0,68 et 0,65 respectivement). Ces variations indiquent une fluctuation dans la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations courantes en utilisant ses liquidités, avec une amélioration ponctuelle en 2020 au moment où la trésorerie atteignait son sommet.