Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
- Évolution des ratios d’endettement globaux
-
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation significative en 2020, atteignant 1,56, avant de diminuer légèrement en 2021 et 2022, mais restant supérieur à son niveau initial. La tendance montre une augmentation notable du passif relatif aux capitaux propres à partir de 2020, indiquant un recours accru à l’endettement par rapport aux fonds propres.
Le ratio d’endettement combiné incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation a suivi une trajectoire similaire, avec une hausse importante en 2020 (2,23) puis une stabilisation autour de 1,37 à 2022. La progression jusqu’à 1,82 en 2023 souligne une augmentation continue du levier financier global de l’entreprise.
Concernant le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, la tendance est également à la hausse, passant de 0,43 en 2018 à 0,61 en 2020, puis se stabilisant autour de 0,59 en 2023. Le ratio de la dette sur le total du capital connaît une augmentation progressive, indiquant un renforcement relatif de la structure de financement par la dette.
- Ratios d'endettement spécifiques
-
Le ratio d’endettement global (sans distinction) a montré une légère baisse en 2019, puis a rebondi en 2020 avec une valeur de 0,35. La stabilité est notable entre 2021 et 2022, à environ 0,26, avant une nouvelle hausse en 2023 à 0,35. La proportion d’endettement par rapport à l’actif a également augmenté, passant de 0,28 en 2018 à un pic de 0,49 en 2020, puis stabilisant autour de 0,43 en 2023, confirmant une augmentation de la part de la dette dans le total de l’actif.
Le ratio d’endettement financier s’est accru de manière constante, de 2,68 en 2018 à 4,19 en 2023, illustrant une augmentation du montant de la dette financière en proportion des fonds propres ou autres indicateurs dans cette catégorie.
- Ratios de couverture de la dette et des charges fixes
-
Le ratio de couverture des intérêts a fluctué, passant de 16,47 en 2018 à 18,35 en 2019, puis chute à 7,5 en 2020, avant d’augmenter significativement en 2021 (20,25) puis diminuer à nouveau en 2023 (6,48). La baisse en 2020 indique une réduction de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts via ses bénéfices ou flux, tandis que la forte hausse en 2021 représente une amélioration temporaire.
Le taux de couverture des charges fixes évolue quant à lui de manière volatile, avec une baisse en 2020 à 2,33, puis une reprise en 2021 à 6,18, avant de retomber à 3 en 2023. Ces indicateurs traduisent une variabilité dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes par ses résultats opérationnels, avec des périodes de tension accrue notamment en 2020.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette actuelle | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant de 3 544 millions de dollars en juin 2018 à 8 114 millions de dollars en juin 2023. Cette augmentation significative indique une augmentation de l'endettement de l'entreprise, en particulier entre juin 2020 et juin 2023, où la dette a presque doublé. Cette croissance pourrait refléter une stratégie de financement par emprunt pour soutenir des investissements ou des opérations, ou une gestion de la structure du capital face à des besoins spécifiques.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période, passant de 4 688 millions de dollars en juin 2018 à 5 585 millions de dollars en juin 2023. Après une baisse notable en juin 2020 (à 3 935 millions), on observe une reprise en 2021 et 2022, avec un pic à 6 057 millions en juin 2021. La stabilisation à un niveau proche de celui de 2018 en juin 2023 indique une certaine stabilité dans la valeur nette de l'entreprise malgré l'augmentation de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une volatilité importante durant la période. Il est passé de 0,76 en juin 2018 à 1,56 en juin 2020, marquant une augmentation notable du levier financier à cette date. Après un léger recul à 0,92 en juin 2021, le ratio a à nouveau augmenté pour atteindre 1,45 en juin 2023. La hausse globale du ratio, notamment en 2020 et 2023, indique une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres, ce qui peut révéler une stratégie de financement plus agressive ou une gestion accrue de la structure du capital face à des besoins spécifiques ou à une gestion stratégique de la croissance.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette actuelle | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dettes totales
- Les dettes totales présentent des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une stabilité relative entre 2018 et 2019, on observe une forte augmentation en 2020, atteignant 8 789 millions de dollars, soit presque le double par rapport à 2019. Cette hausse pourrait indiquer un financement accru ou des acquisitions. Par la suite, la tendance diminue en 2021 et 2022, avec une baisse à 7 645 millions de dollars, avant de repartir à la hausse en 2023, culminant à 10 169 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion dynamique de l’endettement, avec une tendance générale à l’augmentation sur la période. La croissance en 2023 reflète probablement une augmentation de l’endettement pour soutenir la croissance ou des investissements stratégiques.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance globale à la baisse, passant de 4 688 millions de dollars en 2018 à un creux de 3 935 millions en 2020. Ensuite, ils connaissent une hausse en 2021, atteignant 6 057 millions, avant de diminuer légèrement en 2022 et en 2023 pour s’établir respectivement à 5 590 millions et 5 585 millions de dollars. La fluctuation des capitaux propres indique une volatilité dans la rentabilité ou la distribution de dividendes, avec une perte de valeur nette en 2020, suivie d’un rebond. La stabilité relative de 2022 et 2023 dénote une gestion équilibrée de la rétention des bénéfices et des distributions.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation notable en 2020, passant de 0,78 à 2,23, ce qui correspond à une augmentation de l’endettement relatif. Après cette période, le ratio diminue en 2021 à 1,34, puis remonte en 2022 à 1,37, et atteint finalement 1,82 en 2023. La forte hausse en 2020 indique une intensification de l’utilisation de la dette pour financer les activités ou investissements. La récupération partielle en 2021 et 2022 suggère une tentative de maîtrise de l’endettement, mais la nouvelle augmentation en 2023 indique une augmentation du levier financier. La tendance générale montre une société avec une utilisation accrue de l’endettement, notamment en 2020 et 2023, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement basée sur la dette pour soutenir la croissance ou restructurer ses capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette actuelle | |||||||
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| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a montré une augmentation significative entre 2018 et 2023. Après une baisse initiale de 3 544 millions de dollars en 2018 à 3 412 millions de dollars en 2019, une forte croissance a été observée en 2020, atteignant 6 136 millions de dollars. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2021 avec une légère diminution à 5 569 millions de dollars, mais une nouvelle augmentation importante est enregistrée en 2023, où la dette totale a atteint 8 114 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation globale de l’endettement de l’entreprise sur la période considérée.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue sur la période. Après avoir diminué légèrement entre 2018 (8 232 millions de dollars) et 2019 (7 798 millions de dollars), il a augmenté de manière notable en 2020 pour atteindre 10 071 millions de dollars. La tendance à la hausse s’est maintenue en 2021 avec un capital s’élevant à 11 626 millions de dollars, puis s’est un peu réduit en 2022 à 11 002 millions de dollars, avant de poursuivre sa croissance en 2023 pour atteindre 13 699 millions de dollars. Cela reflète une expansion du capital global de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une évolution en dents de scie. Il s’est maintenu relativement stable entre 2018 (0,43) et 2019 (0,44), puis a connu une hausse marquée en 2020 à 0,61, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres. Après une certaine stabilisation en 2021 à 0,48, le ratio a de nouveau augmenté en 2022 à 0,49, pour atteindre 0,59 en 2023. La tendance générale indique une augmentation progressive de l’endettement relatif de l’entreprise par rapport à ses fonds propres, suggérant une intensification de l’utilisation de la dette dans sa structure financière.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Estée Lauder Cos. Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette actuelle | |||||||
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| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une croissance significative entre 2018 et 2023. Après une diminution de 3544 millions de dollars en 2018 à 3412 millions en 2019, une forte augmentation est observée en 2020, atteignant 8789 millions de dollars. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie en 2021, avec une légère baisse à 8099 millions, puis a repris en 2022 avec une nouvelle diminution à 7645 millions. Enfin, en 2023, la dette totale a fortement augmenté pour atteindre 10169 millions de dollars, marquant une tendance générale à la hausse sur la période considérée.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également augmenté globalement sur la période, passant de 8232 millions de dollars en 2018 à 15754 millions en 2023. Après une baisse initiale en 2019, où il est passé à 7798 millions, le capital a connu une croissance constante à partir de 2020, culminant à 14156 millions, puis augmenté davantage en 2023 pour atteindre 15754 millions. Ce mouvement reflète une expansion du financement total de l’entreprise au cours des années étudiées.
- Tendance du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a montré une tendance à la hausse, passant de 0,43 en 2018 à 0,44 en 2019, puis une multiplication par près de 1,6 en 2020, atteignant 0,69. Ensuite, il a fluctué légèrement, s’établissant à 0,57 en 2021, puis à 0,58 en 2022, avant de continuer à augmenter en 2023 pour atteindre 0,65. Ces évolutions indiquent une augmentation de la proportion de la dette dans la structure du capital total, pouvant signaler une stratégie financière plus axée sur l’endettement à partir de 2020, avec une tendance à la hausse maintenue jusqu’en 2023.
Ratio d’endettement
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette actuelle | |||||||
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| Total de la dette | |||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une augmentation notable de la dette totale est observée entre le 30 juin 2019 et le 30 juin 2023, passant d'environ 3 412 millions de dollars à 8 114 millions de dollars. Après une baisse de la dette en 2019 par rapport à 2018, une forte hausse s'est produite en 2020, probablement en réponse à des stratégies de financement ou d'investissement. La dette a ensuite connu une certaine stabilité, avec des fluctuations, mais la tendance générale montre une croissance significative sur la période analysée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue, passant d’environ 12 567 millions de dollars en 2018 à 23 415 millions de dollars en 2023. La croissance est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, suggérant une expansion importante des actifs, puis une légère baisse en 2022 avant une nouvelle augmentation en 2023. Cette évolution pourrait indiquer des investissements significatifs ou une acquisition d’actifs, contribuant à l’expansion de la capacité économique de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué sur la période, passant de 0,28 en 2018 à 0,26 en 2019, puis augmentant à 0,35 en 2020, avant de revenir à 0,25 en 2021, et de nouveau à 0,35 en 2023. La tendance à la hausse en 2020 et en 2023 indique une intensification du levier financier à ces périodes, malgré une tendance générale à une baisse en 2019 et 2021. Ces variations reflètent une gestion dynamique de la structure financière, équilibrant endettement et actifs pour soutenir la croissance ou financer des investissements importants.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Dette actuelle | |||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 3 412 millions de dollars à 8 789 millions de dollars, soit une croissance d'environ 157 %. Après cette hausse importante, la dette a diminué en 2021 pour atteindre 8 099 millions de dollars, puis a continué à diminuer légèrement en 2022 pour s'établir à 7 645 millions. Cependant, une nouvelle hausse est observée en 2023, portant la dette à 10 169 millions de dollars. La tendance générale montre une fluctuation avec une augmentation notable en 2020, suivie d'une relative stabilité et d'une nouvelle croissance en 2023.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur toute la période considérée, passant de 12 567 millions de dollars en 2018 à 23 415 millions en 2023. Cette évolution reflète une expansion des ressources et des investissements de l'entreprise, avec une croissance marquée entre 2019 et 2022. La croissance de l’actif dépasse largement celle de la dette dans la même période, ce qui indique une augmentation globale des ressources, potentiellement pour soutenir l’expansion ou la modernisation des opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une légère baisse en 2019 par rapport à 2018, passant de 0,28 à 0,26, ce qui indique une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif total. Cependant, il a fortement augmenté en 2020, atteignant 0,49, soit presque le double du niveau de 2019, suggérant un accroissement de la dépendance à l’endettement pour financer la croissance ou d’autres investissements. À partir de 2021, ce ratio s’est stabilisé autour de 0,37, puis a augmenté à nouveau en 2023 pour atteindre 0,43, indiquant une tendance à une endettement relatif plus élevé, mais sans revenir aux niveaux de 2020. La fluctuation du ratio témoigne d’une gestion dynamique du capital, avec des périodes de forte endettement accompagnant probablement des phases d’expansion stratégique.
Ratio d’endettement financier
Estée Lauder Cos. Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres, The Estée Lauder Companies Inc.
= ÷ =
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- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance significative, passant d’environ 12 567 millions de dollars en 2018 à 23 415 millions de dollars en 2023. Cette augmentation reflète une expansion notable du portefeuille d’actifs, avec une progression constante jusqu’en 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une nouvelle hausse en 2023. La tendance globale indique une stratégie d’investissement ou de croissance de l’entreprise, notamment entre 2018 et 2021, avec une consolidation ou une réévaluation partielle des actifs en 2022, avant une reprise en 2023.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont fluctué au cours de la période. Après une baisse de 2018 à 2020, passant de 4 688 millions de dollars à 3 935 millions de dollars, on observe une forte augmentation en 2021, atteignant 6 057 millions de dollars. Cependant, cette valeur diminue légèrement en 2022 pour se stabiliser autour de 5 590 millions de dollars, avant de se maintenir quasiment inchangée en 2023 à 5 585 millions de dollars. Ces variations peuvent indiquer des ajustements dans la répartition des fonds propres ou des résultats nets oscillants, tout en maintenant une base solide au fil des années.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une tendance à la hausse sur la période, passant de 2.68 en 2018 à 4.19 en 2023. On observe une augmentation régulière avec quelques fluctuations, notamment entre 2020 et 2021 où le ratio dépasse 4. La croissance de ce ratio indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une augmentation de l’endettement total. Cela pourrait suggérer une stratégie d’utilisation accrue de la dette pour financer la croissance ou des investissements, ou encore une augmentation des charges d’intérêt ou des financements à long terme.
Ratio de couverture des intérêts
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2018 et 2019, l'EBIT a connu une augmentation, passant de 2 108 millions de dollars à 2 440 millions, ce qui indique une amélioration de la performance opérationnelle. Cependant, en 2020, une forte baisse a été constatée, avec un EBIT tombant à 1 207 millions, probablement en raison de circonstances exceptionnelles ou d'une baisse de la rentabilité opérationnelle. La reprise s'est amorcée en 2021, avec une augmentation significative à 3 504 millions, puis un léger recul à 3 203 millions en 2022. En 2023, l'EBIT a à nouveau diminué notablement à 1 652 millions, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont connu une tendance à la hausse de 2018 à 2023, passant de 128 millions à 255 millions de dollars. La croissance est régulière, avec une augmentation marquée en 2023, ce qui peut indiquer un accroissement de la dette ou une hausse des coûts d'intérêt sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, mesurant la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son bénéfice d'exploitation, a fluctué de manière significative. Il a connu une forte augmentation en 2019, atteignant 18,35, illustrant une meilleure capacité à couvrir ses intérêts cette année-là. Cependant, en 2020, il a fortement chuté à 7,5, reflétant une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, probablement liée à la baisse de l'EBIT. En 2021 et 2022, le ratio a rebondi à plus de 19, ce qui indique une amélioration notable, mais en 2023, il a chuté à 6,48, revenant à un niveau inférieur, suggérant une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts. La tendance générale montre une certaine volatilité, avec une relation inverse entre l'EBIT et le ratio de couverture dans certaines années.
Taux de couverture des charges fixes
Estée Lauder Cos. Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à The Estée Lauder Companies Inc. | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Entre 2018 et 2023, le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une fluctuation notable. Après une augmentation significative en 2019 par rapport à 2018, une baisse importante a été observée en 2020. Cette diminution peut être attribuée à des facteurs exceptionnels ou à des changements dans la dynamique opérationnelle ou de marché. Cependant, cette baisse a été suivie d'une forte reprise en 2021, affichant une croissance importante par rapport à 2020, puis une nouvelle diminution en 2022 et en 2023. La tendance générale indique des variations importantes d'une année à l'autre, sans stabilisation claire.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière régulière de 2018 à 2023, passant de 617 millions de dollars en 2018 à 699 millions en 2023. Cette croissance, bien que progressive, reflète probablement une expansion des activités ou une augmentation des coûts fixes intrinsèques à l'organisation. Les fluctuations mineures entre 2021, 2022 et 2023 indiquent une gestion relativement stable de ces charges, malgré la croissance continue.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier a connu des variations importantes durant la période analysée. Il est resté stable autour de 4,2 en 2018 et 2019, témoignant d'une capacité satisfaisante à couvrir les charges fixes. En 2020, une chute à 2,33 indique une diminution de la capacité de couverture, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la rentabilité ou une marginalisation temporaire des marges. Par la suite, le ratio a retrouvé un niveau élevé en 2021 à 6,18, suggérant une amélioration dans la couverture ou dans la capacité à générer des bénéfices suffisants pour couvrir ces charges. Cependant, ce ratio a de nouveau chuté fortement en 2023 à 3, ce qui pourrait indiquer un retour à une situation moins favorable ou une augmentation des charges fixes sans une croissance consolidée des bénéfices.