Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Estée Lauder Cos. Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Estée Lauder Cos. Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
-
Entre 2018 et 2020, une tendance à la baisse est observable, avec une diminution progressive des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 2 573 millions de dollars en 2018 à 2 280 millions en 2020. Cette contraction peut indiquer une réduction de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des besoins en liquidités pour les opérations courantes.
À partir de 2021, une forte reprise s’amorce, avec une augmentation marquée à 3 631 millions de dollars, soit une hausse significative par rapport à 2020. Cependant, cette croissance ne se maintient pas en 2022, où une nouvelle baisse est constatée pour atteindre 3 040 millions. Finalement, en 2023, une nouvelle chute importante ramène ce flux à 1 731 millions, soit une baisse de près de 43,3 % par rapport à l’année précédente. La tendance générale après 2021 suggère une volatilité accrue ou une dégradation de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités opérationnelles nettes.
- Analyse du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
-
Le FCFE suit une évolution similaire à celle des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, avec une baisse notable entre 2018 et 2019, passant de 1 934 à 1 603 millions de dollars.
Une croissance importante est observée en 2020, atteignant 4 362 millions de dollars, ce qui indique une année fortement favorable en termes de liquidités disponibles pour les actionnaires après financement des investissements et autres besoins liés à la structure de capital.
Après cette année exceptionnelle, le FCFE diminue à nouveau en 2021, revenant à 2 383 millions, puis à 1 977 millions en 2022, et enfin à 1 140 millions en 2023. La tendance globale depuis 2020 montre une réduction progressive du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres, ce qui pourrait refléter une politique d’investissement plus prudente, une augmentation des paiements de dividendes ou une hausse de la distribution de cash aux investisseurs, ou encore des pressions opérationnelles.
Dans l’ensemble, la société a connu une année très favorable en 2020, mais les deux années suivantes ont marqué un recul, suggérant une période de consolidation ou de défis financiers après l’année record.
Rapport prix/FCFEcourant
Estée Lauder Cos. Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Estée Lauder Cos. Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | |||||||
| FCFE par action4 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| P/FCFEindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Estée Lauder Cos. Inc.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2021, passant d’environ 135,59 USD à un pic de 340,82 USD en 2021. Cependant, après cette période, une tendance à la baisse est observable, le cours descendant jusqu’à 156,69 USD en 2023. Cette chute apparente indique une volatilité importante et une possible correction après une période de forte valorisation.
- Évolution du Free Cash Flow to Equity (FCFE) par action
- Le FCFE par action a été relativement stable entre 2018 et 2019, avec une baisse de 5,27 USD à 4,44 USD. Une croissance notable est enregistrée en 2020, atteignant 12,09 USD, ce qui indique une amélioration significative de la génération de cash flow disponible pour les actionnaires. Par la suite, le FCFE par action s’est maintenu à un niveau plus modéré, à 6,6 USD en 2021, puis en légère baisse jusqu’à 3,19 USD en 2023. La forte augmentation en 2020 suggère une année particulièrement favorable en termes de flux de trésorerie, mais cette dynamique ne s’est pas consolidée sur la période suivante.
- Ratio P/FCFE (Prix sur FCFE)
- Le ratio P/FCFE a été très volatile au cours de la période. En 2018, il s’élevait à 25,74, puis a fortement augmenté en 2019 à 44,37, indiquant une valorisation plus élevée relative au cash flow disponible par action. En 2020, ce ratio a diminué à 18,44, suggérant une valorisation plus raisonnable ou unМеногенère plus favorable par rapport au cash flow. Cependant, en 2021, le ratio a connu une importante remontée à 51,67, reflétant une hausse de la valorisation ou une diminution du FCFE par rapport au prix de l’action, puis il s’est maintenu à un niveau élevé en 2022 et 2023, à 47,92 et 49,16 respectivement. Cette stabilité à des niveaux élevés peut indiquer une perception du marché d’une forte croissance ou de risques perçus accrus.