Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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- État du résultat global
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Estée Lauder Cos. Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
- Tendances du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Une croissance notable a été observée entre le 30 juin 2018 et le 30 juin 2019, passant de 1 108 millions de dollars à 1 785 millions de dollars. Cependant, cette progression n'a pas été soutenue par la suite : une forte baisse a été enregistrée en 2020, avec un bénéfice de 684 millions de dollars, inférieur au total de l’année précédente. Par la suite, le bénéfice est remonté en 2021 pour atteindre 2 870 millions de dollars, puis a diminué à nouveau en 2022 pour s’établir à 2 390 millions de dollars. En 2023, on observe une nouvelle réduction significative, avec un bénéfice net de 1 006 millions de dollars. Ces variations indiquent une forte volatilité, notamment une période de forte croissance suivie de baisses importantes, ce qui pourrait refléter des changements dans la rentabilité ou des éléments exceptionnels affectant le résultat net.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT), de l’EBIT et de l’EBITDA
- Les trois indicateurs de performance avant prise en compte des intérêts, impôts, dépréciation et amortissement ont également montré des évolutions contrastées. Le bénéfice avant impôt (EBT) a connu une hausse entre 2018 et 2019, passant de 1 980 millions de dollars à 2 307 millions de dollars. Après cette année, une baisse substantielle a été enregistrée en 2020, avec un EBT de 1 046 millions de dollars, représentant une diminution importante par rapport à 2019. Par la suite, un rebond s’est produit en 2021, avec un EBT de 3 331 millions de dollars, puis une stabilité relative en 2022 à 3 036 millions de dollars, avant une réduction en 2023 à 1 397 millions de dollars. De même, la performance au niveau de l’EBIT a suivi une tendance similaire. Après une augmentation de 2 108 millions de dollars en 2018 à 2 440 millions de dollars en 2019, une chute en 2020 à 1 207 millions de dollars a été constatée. La reprise en 2021 (3 504 millions) a été significative, permettant de retrouver en partie le niveau de 2019, puis une nouvelle baisse en 2022 à 3 203 millions, enfin une diminution en 2023 à 1 652 millions. L’EBITDA, qui représente souvent une mesure de la performance opérationnelle, a connu une évolution parallèle. Il est passé de 2 639 millions de dollars en 2018 à 2 997 millions en 2019, a chuté en 2020 à 1 818 millions, puis a fortement augmenté en 2021 à 4 155 millions, avant de se stabiliser en 2022 à 3 930 millions et de diminuer en 2023 à 2 396 millions. La forte croissance en 2021 est notable, suggérant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle cette année-là, suivie d’un repli en 2022 et 2023, probablement liée à des facteurs externes ou internes affectant la capacité à générer des marges élevées.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Estée Lauder Cos. Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Procter & Gamble Co. | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Biens de consommation de base | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Estée Lauder Cos. Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2021, passant de 50 639 millions de dollars à un sommet de 123 779 millions de dollars. Cette augmentation reflète probablement une expansion ou une acquisition, ou une appréciation du marché boursier. Après 2021, une réduction notable est observée, la EV tombant à 96 188 millions en 2022 puis à 60 132 millions en 2023. Cette baisse pourrait indiquer une dévaluation de marché ou une réduction de la perception de la valeur de l’entreprise suite à des événements spécifiques ou à une correction du marché.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a montré une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, culminant à 4 155 millions de dollars en 2021, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2022, l’EBITDA a légèrement diminué à 3 930 millions, puis en 2023, une nouvelle baisse à 2 396 millions est enregistrée. Cette tendance pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité ou des coûts opérationnels plus élevés, ou encore des pertes exceptionnelles.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a évolué de manière fluctuant, passant de 19,19 en 2018 à un pic de 44,87 en 2020, puis abaissé à 29,79 en 2021, avant de retrouver une tendance plus stable autour de 24,48 en 2022 et 25,1 en 2023. La hausse marquée en 2020 indique une surévaluation relative ou une réduction du EBITDA par rapport à la EV, tandis que la baisse après 2020 pourrait signaler une correction de cette surévaluation ou une amélioration du EBITDA. La stabilité récente du ratio suggère une valorisation plus équilibrée entre la valeur d’entreprise et la rentabilité opérationnelle.