Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Estée Lauder Cos. Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	30 juin 2023	30 juin 2022	30 juin 2021	30 juin 2020	30 juin 2019	30 juin 2018
Bénéfice net	1,010)	2,408)	2,875)	696)	1,794)	1,117)
Dotations aux amortissements	744)	727)	651)	611)	557)	531)
Impôts différés	(186)	(149)	(230)	(143)	(66)	175)
Rémunération à base d’actions hors trésorerie	267)	331)	327)	213)	243)	236)
Perte nette à la cession d’immobilisations corporelles	13)	8)	23)	20)	17)	15)
Charges de restructuration hors trésorerie et autres charges	36)	14)	76)	20)	—)	1)
Charge au titre des régimes de retraite et des avantages postérieurs à la retraite	53)	78)	95)	82)	72)	73)
Cotisations au régime de retraite et aux prestations postérieures à la retraite	(49)	(56)	(59)	(73)	(53)	(85)
Dépréciation du goodwill, des autres immobilisations incorporelles et des actifs à long terme	207)	241)	188)	1,426)	90)	—)
Variations de la juste valeur de la contrepartie éventuelle	—)	—)	(2)	(17)	(37)	(43)
Gain sur la liquidation d’un placement dans une filiale étrangère, montant net	—)	—)	—)	—)	(71)	—)
Gain sur un placement selon la méthode de la mise en équivalence précédemment détenu	—)	(1)	(847)	(534)	—)	—)
Autres éléments hors trésorerie	(8)	(7)	(20)	(10)	(27)	(22)
(Augmentation) diminution des débiteurs, montant net	185)	(10)	(398)	625)	(169)	(105)
(Augmentation) diminution des stocks et des articles promotionnels	(64)	(602)	(140)	(3)	(375)	(147)
(Augmentation) diminution des autres actifs,	26)	(101)	13)	(212)	(62)	12)
Augmentation (diminution) des comptes fournisseurs	(333)	210)	440)	(308)	319)	349)
Augmentation (diminution) des autres charges à payer et passifs non courants	(129)	1)	695)	(169)	285)	466)
Augmentation (diminution) de l’actif et du passif des contrats de location-exploitation, montant net	(41)	(52)	(56)	56)	—)	—)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(356)	(554)	554)	(11)	(2)	575)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	721)	632)	756)	1,584)	723)	1,456)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,731)	3,040)	3,631)	2,280)	2,517)	2,573)
Dépenses en immobilisations	(1,003)	(1,040)	(637)	(623)	(744)	(629)
Produit du remboursement du prix d’achat	—)	—)	32)	—)	—)	—)
Paiements pour les entreprises acquises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(3)	(1,065)	(1,047)	—)	(11)
Achats d’autres immobilisations incorporelles	(2,286)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la disposition de placements	—)	—)	—)	—)	1,229)	749)
Achats de placements	(8)	(10)	(42)	(5)	(14)	(478)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	—)	—)	—)	—)	2)	—)
Règlement des couvertures nettes d’investissement	80)	108)	(152)	(23)	—)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	(3,217)	(945)	(1,864)	(1,698)	473)	(369)
Produit (remboursements) de la dette courante, montant net	983)	(4)	(744)	755)	(171)	(8)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme, montant net	1,995)	—)	596)	2,481)	—)	—)
Coûts d’émission de titres de créance	(15)	(1)	(4)	(18)	—)	—)
Remboursements et rachats de dettes à long terme	(265)	(18)	(459)	(513)	(1)	(2)
Produit net des opérations de rémunération à base d’actions	88)	151)	215)	180)	192)	182)
Paiement pour l’acquisition d’une participation ne donnant pas le contrôle	—)	(15)	—)	—)	—)	—)
Paiements pour l’acquisition d’actions propres	(271)	(2,309)	(733)	(893)	(1,555)	(759)
Dividendes versés aux actionnaires	(925)	(840)	(753)	(503)	(609)	(546)
Paiements de dividendes aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	(8)	(10)	(6)	(4)
Paiements de contrepartie conditionnelle	—)	—)	(2)	(18)	(23)	(35)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisées pour)	1,590)	(3,036)	(1,892)	1,461)	(2,173)	(1,172)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(32)	(60)	61)	(8)	(11)	13)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	72)	(1,001)	(64)	2,035)	806)	1,045)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	3,957)	4,958)	5,022)	2,987)	2,181)	1,136)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	4,029)	3,957)	4,958)	5,022)	2,987)	2,181)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de Estée Lauder Cos. Inc. ont diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés pour) provenant des activités d’investissement de Estée Lauder Cos. Inc. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisées pour)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets générés par les activités de financement de Estée Lauder Cos. Inc. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023, dépassant le niveau de 2021.

Estée Lauder Cos. Inc. (NYSE:EL)

Tableau des flux de trésorerie