Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Estée Lauder Cos. Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de 1,76 en 2018 à 1,53 en 2023, avec une baisse notable entre 2018 et 2022, où il est passé de 1,76 à 1,47. Une légère remontée à 1,53 en 2023 indique une possible stabilization ou une légère amélioration de la gestion des stocks à cette dernière année.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a affiché une forte fluctuation, passant de 9,2 en 2018 à un pic de 11,97 en 2020, avant de revenir à 10,96 en 2023. La tendance montre une gestion relativement plus efficace des créances en 2020, mais un léger recul en 2023 par rapport à ce pic.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a été relativement stable, évoluant de 2,41 en 2018 à 2,73 en 2023. On observe une légère hausse sur la période, suggérant une augmentation progressive du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation, passant de 4,79 en 2018 à 5,49 en 2023. La progression indique une meilleure utilisation ou gestion du fonds de roulement sur cette période, traduisant potentiellement une optimisation des ressources financières à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour renouveler l'inventaire a augmenté, allant de 208 jours en 2018 à 248 en 2022, puis réduisant à 238 en 2023. La tendance montre une allongement du cycle d'inventaire, pouvant suggérer une gestion plus prudente ou une augmentation des stocks en circulation, mais avec une légère correction en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a fluctué, passant de 40 jours en 2018 à un maximum de 45 en 2019, puis diminuant à 33 jours en 2023. La tendance générale indique une amélioration dans la gestion des créances clients, avec un encaissement plus rapide en fin de période.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 248 jours en 2018 à 282 jours en 2022, avant de se réduire à 271 jours en 2023. La hausse indique une extension globale du cycle opérationnel, tandis que la légère réduction en 2023 signale une tentative d'optimisation ou une réduction des délais liés aux opérations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté de 152 jours en 2018 à 161 jours en 2021, puis a diminué à 134 jours en 2023. La réduction en 2023 témoigne d’un allégement des délais de paiement aux fournisseurs ou d’une gestion plus agressive des dettes fournisseurs en dernière année.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a présenté une progression continue, passant de 96 jours en 2018 à 137 jours en 2023. L’augmentation indique un allongement du délai global pour convertir ses investissements opérationnels en trésorerie, ce qui pourrait signaler une détérioration de la gestion de trésorerie ou une extension des cycles d’exploitation.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Estée Lauder Cos. Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des ventes | |||||||
| Inventaire et marchandises promotionnelles | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaire et marchandises promotionnelles
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation continue sur la période, passant de 2 844 millions de dollars en 2018 à 4 564 millions de dollars en 2023. Cette croissance soutenue indique une hausse des volumes ou des coûts unitaires de production ou d'approvisionnement au fil des années.
- Évolution de l'inventaire et des marchandises promotionnelles
- Les stocks ont également progressé, passant de 1 618 millions de dollars en 2018 à 2 979 millions de dollars en 2023. La hausse régulière de ces stocks suggère une augmentation des actifs de stockage, probablement en lien avec la croissance des ventes ou une stratégie de gestion des stocks pour soutenir la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au fil du temps, enregistrant une baisse de 1,76 en 2018 à 1,69 en 2019, puis une hausse à 1,72 en 2020. Par la suite, il a connu une baisse significative à 1,53 en 2021 et 2022, avant de revenir à 1,53 en 2023. La diminution du taux de rotation indique un allongement de la durée de stockage des marchandises, ce qui pourrait refléter une stratégie d'inventaire plus prudente ou des ralentissements dans la rotation des stocks. La reprise en 2023 pourrait signaler une légère amélioration ou une stabilisation dans la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Estée Lauder Cos. Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2018 et 2022, passant d'environ 13,7 milliards de dollars en 2018 à près de 17,7 milliards en 2022, témoignant d'une expansion commerciale soutenue. Cependant, en 2023, une baisse est observée, les revenus diminuant à environ 15,9 milliards, indiquant une possible contraction ou un ralentissement de la croissance sur cette dernière période.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs sont restés relativement stables avec une tendance générale à l'augmentation, passant de 1 487 millions de dollars en 2018 à un pic de 1 834 millions en 2019. Par la suite, une baisse sensible en 2020 à 1 194 millions est observée, coïncidant probablement avec la pandémie de COVID-19. La tendance à la hausse reprend ensuite, avec des valeurs proches de 1 702 millions en 2021 et 1 629 millions en 2022, avant une nouvelle baisse en 2023 à 1 452 millions. Cette évolution indique une certaine stabilité à long terme dans les créances, malgré des fluctuations saisonnières ou contextuelles.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de la gestion du recouvrement des créances, montre une variation notable. Après une baisse en 2019 (8,12), il augmente fortement en 2020 à 11,97, ce qui peut indiquer une amélioration de la gestion ou une diminution des créances en suspens. En 2021, le ratio se maintient à un niveau élevé (9,53), puis enregistre une progression continue en 2022 et 2023, atteignant respectivement 10,89 et 10,96. La tendance générale est positive, suggérant une gestion plus efficace ou une accélération du recouvrement des créances récentes, malgré la réduction des revenus en 2023.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Estée Lauder Cos. Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coût des ventes | |||||||
| Comptes créditeurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Entre 2018 et 2023, le coût des ventes a connu une augmentation régulière en valeur absolue, passant de 2 844 millions de dollars en 2018 à 4 564 millions en 2023. La croissance annuelle semble progressive, avec une augmentation globale d’environ 60 %, indiquant une augmentation constante des coûts liés à la production ou à l’approvisionnement. Cette tendance suggère une augmentation des activités ou des coûts de production, bien qu’elle ne soit pas alarmante en termes de rythme.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté de façon significative sur la période, passant de 1 182 millions de dollars en 2018 à 1 670 millions en 2023. Après une baisse en 2020 à 1 177 millions, on observe une reprise en 2021 et 2022, atteignant un sommet de 1 822 millions en 2022, avant de diminuer légèrement en 2023. Ces fluctuations pourraient refléter des ajustements dans la gestion des paiements ou une modification des conditions de crédit fournisseurs. La tendance globale indique une croissance du niveau de dettes à court terme vis-à-vis des fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une évolution variable : il était de 2,41 en 2018, puis a diminué à 2,27 en 2019, avant d’augmenter fortement à 3,02 en 2020. Après un repli à 2,27 en 2021, il a progressé à nouveau pour atteindre 2,36 en 2022, puis une hausse significative à 2,73 en 2023. Cette fluctuation indique que la rapidité avec laquelle l’entreprise règle ses comptes fournisseurs a varié, avec une tendance générale à une gestion plus efficace en 2020 et 2023, ces deux années présentant des ratios plus élevés, signifiant un cycle de paiement plus rapide.
Taux de rotation du fonds de roulement
Estée Lauder Cos. Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Revenu | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Entre 2018 et 2020, le fonds de roulement a connu une croissance significative, passant de 2 858 millions de dollars à 3 713 millions, ce qui indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, en 2021, une hausse plus marquée a porté cette valeur à 4 470 millions, mais cette tendance s'est légèrement inversée en 2022, avec une baisse à 3 483 millions. En 2023, le fonds de roulement a encore diminué pour atteindre 2 899 millions, suggérant une réduction de la liquidité à court terme ou une gestion plus efficiente du fonds de roulement.
- Revenu
- Les revenus ont présenté une croissance régulière de 2018 à 2022, passant de 13 683 millions de dollars à un pic de 17 737 millions, témoignant d'une expansion commerciale soutenue dans cette période. En 2023, une baisse notable à 15 910 millions de dollars est observée, ce qui pourrait indiquer un ralentissement ou des défis sur le marché durant cette année.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle le fonds de roulement est utilisé pour générer des revenus, a varié au fil des années. Il a connu une augmentation de 4,79 en 2018 à 5,7 en 2019, avant de diminuer à 3,85 en 2020 et 3,63 en 2021, ce qui peut refléter une utilisation plus efficace ou une gestion différente du fonds de roulement lors de cette période. Par la suite, le ratio a rebondi, atteignant 5,09 en 2022 puis 5,49 en 2023, indiquant une utilisation plus fréquente ou plus efficace du fonds de roulement pour soutenir le revenu, malgré la baisse des revenus en 2023.
Jours de rotation de l’inventaire
Estée Lauder Cos. Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une légère baisse entre 2018 et 2022, passant de 1,76 à 1,47, indiquant une diminution de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. En 2023, ce ratio retrouve son niveau à 1,53, ce qui suggère une amélioration modérée par rapport à l'année précédente, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2018. Cette évolution pourrait refléter une gestion plus prudente de l'inventaire ou une contraction dans la dynamique de vente à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour écouler l'inventaire a augmenté de manière constante, passant de 208 jours en 2018 à un pic de 248 jours en 2022. La période la plus récente montre une réduction à 238 jours en 2023, restant néanmoins supérieure aux valeurs initiales de 2018. Cette tendance indique une certaine stagnation ou ralentissement dans la rotation des stocks, avec une gestion de l'inventaire qui s'est alourdie, possiblement en réponse à des fluctuations de la demande ou à une stratégie de stockage plus prudente. La légère réduction en 2023 pourrait signaler une tentative de rétablissement ou de meilleure gestion des stocks, mais la situation reste globalement plus longue qu'en début de période.
Jours de rotation des comptes clients
Estée Lauder Cos. Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Il a diminué de 9,2 en 2018 à 8,12 en 2019, indiquant une légère baisse de l'efficacité dans la gestion des créances. Cependant, en 2020, ce ratio a nettement augmenté à 11,97, suggérant une amélioration significative de la rotation des créances ou une réduction des créances en attente de paiement. Par la suite, le ratio s’est maintenu à un niveau élevé, avec une valeur de 9,53 en 2021, puis a augmenté à nouveau pour atteindre 10,89 en 2022 et 10,96 en 2023. Ces chiffres indiquent une tendance à la hausse, témoignant d’une gestion relativement efficace des créances au fil du temps, notamment à partir de 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients présente une tendance à la baisse depuis 2019. Après avoir augmenté de 40 jours en 2018 à 45 jours en 2019, ce délai a été réduit de moitié en 2020 pour atteindre 30 jours. Ensuite, il s’est légèrement accrue à 38 jours en 2021, avant de diminuer à nouveau pour atteindre 34 jours en 2022, puis 33 jours en 2023. La diminution générale de cette métrique indique une amélioration dans la rapidité de recouvrement des créances, contribuant à une gestion plus efficace du fonds de roulement. La stabilité relative de la période récente, avec des valeurs proches de 33-34 jours, suggère un niveau constant de la gestion des comptes clients à partir de 2021.
Cycle de fonctionnement
Estée Lauder Cos. Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire, passant de 208 jours en 2018 à 238 jours en 2022, avant de revenir à 238 jours en 2023. Cette augmentation indique une période plus longue nécessaire pour écouler l'inventaire, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente des stocks ou une détérioration de la rotation des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont globalement diminué, passant de 40 jours en 2018 à 33 jours en 2023. Cette réduction suggère une amélioration dans la rapidité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances, témoignant peut-être d'une politique de crédit plus stricte ou d'une amélioration du recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui résulte de la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu des fluctuations significatives. Il a augmenté de 248 jours en 2018 à un pic de 282 jours en 2022, avant de diminuer légèrement à 271 jours en 2023. La tendance générale indique une durée plus longue pour le cycle complet de conversion des ressources en liquidités, principalement influencée par l'allongement du délai de rotation de l’inventaire malgré une amélioration dans la gestion des comptes clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Estée Lauder Cos. Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Entre 2018 et 2020, le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance initialement à la baisse, passant de 2,41 en 2018 à 2,27 en 2019, avant de se redresser à 3,02 en 2020. Ce renforcement indique une augmentation de la fréquence de paiement aux fournisseurs ou une accélération du rythme d’utilisation du crédit fournisseur durant cette période.
Après 2020, le taux a de nouveau fluctué, revenant à 2,27 en 2021, puis en augmentant à 2,36 en 2022, et enfin à 2,73 en 2023. La hausse progressive à partir de 2021 suggère une tendance à l’accélération du renouvellement ou des paiements aux fournisseurs, bien qu’il reste inférieur au maximum observé en 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Concernant la durée en jours, la période de 2018 à 2019 montre une augmentation, passant de 152 à 161 jours, ce qui indique que l’entreprise mettait plus de temps à payer ses fournisseurs pendant cette période.
En 2020, cette durée a fortement diminué à 121 jours, suggérant une réduction du délai de paiement, peut-être en réponse à des stratégies de gestion de trésorerie ou à des relations fournisseurs modifiées. Cependant, cette réduction est suivie d’une remontée à 161 jours en 2021, retrouvant ainsi le niveau de 2019.
Les années suivantes, la durée a diminué à 154 jours en 2022 puis à 134 jours en 2023, indiquant une tendance récente à écourter les délais de paiement, bien que ceux-ci restent supérieurs au pic observé en 2020. Ces fluctuations illustrent une gestion variable des délais de paiement, avec une tendance récente à les réduire.
Cycle de conversion de trésorerie
Estée Lauder Cos. Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 208 jours en 2018 à 238 jours en 2022, avant de se stabiliser à 238 jours en 2023. Cette augmentation indique que l'entreprise met davantage de temps à écouler ses stocks, ce qui pourrait suggérer une gestion d'inventaire plus prudente ou une période prolongée de stockage pour répondre à la demande, ou encore un ralentissement dans la rotation des produits finis.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une diminution progressive est visible dans le nombre de jours client, passant de 40 en 2018 à 33 en 2023. Cela indique une réduction du délai d'encaissement des créances clients sur la période, ce qui pourrait refléter l'amélioration de la gestion du crédit client ou une accélération du recouvrement. En particulier, une baisse notable est enregistrée entre 2019 et 2020, passant de 45 à 30 jours, marquant une forte évolution en faveur d'une rotation plus rapide des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une certaine volatilité, mais une tendance à la baisse est notable, passant de 152 jours en 2018 à 134 jours en 2023. La réduction du délai de paiement aux fournisseurs indique une amélioration dans la gestion des dettes fournisseurs ou une politique de règlement plus rapide. La baisse la plus marquée intervient entre 2020 et 2023, traduisant une volonté potentielle d’accélérer le cycle d’approvisionnement ou une gestion plus fluide des dettes à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle connaît une augmentation constante, passant de 96 jours en 2018 à 137 jours en 2023. La prolongation progressive du cycle suggère que l'entreprise met plus de temps pour transformer ses investissements en liquidités disponibles. En particulier, la croissance est régulière après 2020, ce qui pourrait indiquer une accentuation dans le délai global de conversion des investissements ou une gestion du fonds de roulement moins efficace ou plus prudente face à un environnement économique incertain.