Hess Corp. (NYSE:HES)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) présente une forte diminution à partir du premier trimestre 2021, passant de 129.13 à 21.12 à la fin de l'année, puis se stabilise autour de 20-30 durant l'année 2022 et le début de 2023.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) affiche une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation entre 19.18 et 32.87, il connaît une augmentation notable pour atteindre 47.67 avant de diminuer progressivement pour se situer entre 9.75 et 15.94 à la fin de la période analysée.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) montre une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations. Il passe de 2.93 en mars 2019 à un pic de 4.81 en mars 2021, puis connaît une légère baisse avant de remonter à 4.34-4.35 en septembre et décembre 2023.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) présente une augmentation constante et significative. Il évolue de 2.06 en mars 2019 à 5.64 en décembre 2023, indiquant une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Diminution marquée à partir de 2021, stabilisation ultérieure.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Volatilité importante, avec une tendance à la baisse sur la période récente.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Tendance générale à la hausse, avec des fluctuations.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Augmentation constante et significative sur l'ensemble de la période.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité marquée, avec une baisse notable au premier semestre 2020, atteignant son point le plus bas à 37 US$ au troisième trimestre 2020. Une reprise s'est ensuite enclenchée, culminant au premier trimestre 2022 avec 142.1 US$, avant de connaître une correction au second semestre 2022 et une nouvelle hausse au premier semestre 2023, se stabilisant autour de 147.76 US$ au troisième trimestre 2023.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché des résultats négatifs de manière constante jusqu'au troisième trimestre 2021. Les pertes ont été particulièrement importantes en 2020, atteignant un maximum de -10.48 US$ par action. Une inversion de tendance s'est produite au quatrième trimestre 2021, avec un EPS positif de 1.8 US$, qui a continué de croître au cours de l'année 2022, atteignant 6.85 US$ au deuxième trimestre. Le bénéfice par action a légèrement diminué au troisième trimestre 2023, mais reste globalement positif.

P/E

Le ratio P/E n'est disponible qu'à partir du quatrième trimestre 2021. Il a connu une forte augmentation initiale, atteignant 129.13 au quatrième trimestre 2021, reflétant l'amélioration du bénéfice par action et la perception positive du marché. Le ratio P/E a ensuite diminué progressivement, se stabilisant autour de 20 à 31 au cours des trimestres suivants, suggérant une valorisation plus raisonnable de l'action par rapport à ses bénéfices.

En résumé, la période analysée témoigne d'une transformation significative, passant de pertes substantielles et d'un cours de l'action en baisse à une rentabilité accrue et une valorisation boursière plus stable. La volatilité du cours de l'action demeure cependant un élément à surveiller.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le résultat d'exploitation par action et le ratio P/OP sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a présenté une volatilité significative. Après une fluctuation entre 63,11 US$ et 70,73 US$ au cours des trois premiers trimestres de 2019, il a diminué pour atteindre 46,4 US$ au premier trimestre de 2020. Une reprise s'est ensuite observée, culminant à 82,13 US$ au troisième trimestre de 2021, suivie d'une nouvelle augmentation notable pour atteindre 151,94 US$ au quatrième trimestre de 2022. Une légère diminution est ensuite constatée au premier trimestre de 2023, puis une remontée au troisième trimestre de 2023.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d'exploitation par action a connu une variabilité importante. Il a fluctué entre 2,63 US$ et 3,00 US$ au cours des trois premiers trimestres de 2019, avant de diminuer et de devenir négatif au premier trimestre de 2020 (-6,5 US$). Une amélioration progressive s'est ensuite manifestée, atteignant 6,36 US$ au quatrième trimestre de 2021 et culminant à 13,19 US$ au deuxième trimestre de 2022. Une légère baisse est observée par la suite, mais le résultat reste globalement positif sur l'ensemble de la période.

P/OP

Le ratio P/OP présente des données incomplètes pour la période 2019-2020. À partir du deuxième trimestre de 2021, ce ratio montre une forte augmentation, passant de 47,67 à 15,36 au quatrième trimestre de 2021. Il continue de diminuer au cours de l'année 2022, atteignant 9,75 au quatrième trimestre. Une remontée est ensuite observée au premier trimestre de 2023, puis une stabilisation au troisième trimestre de 2023.

Il est à noter que l'évolution du ratio P/OP semble inversement corrélée à celle du résultat d'exploitation par action, ce qui est cohérent avec la définition de ce ratio.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Après une période initiale de fluctuation entre 63,11 US$ et 70,73 US$ au cours de 2019, une baisse notable est observée au premier semestre de 2020, atteignant un minimum de 46,4 US$. Une reprise s'ensuit, avec une progression continue jusqu'à atteindre un pic de 151,94 US$ fin 2022, avant une légère correction au cours de 2023.

Le chiffre d’affaires par action a montré une relative stabilité jusqu'au premier semestre de 2020, avec des valeurs oscillant autour de 21 US$. Une diminution est ensuite constatée, atteignant 15,2 US$ fin 2020. Une tendance à la hausse se manifeste ensuite, avec une progression constante jusqu'à 36,98 US$ au deuxième trimestre de 2022, suivie d'une légère baisse à 33,97 US$ au troisième trimestre de 2023.

P/S (Price-to-Sales Ratio)

Le ratio P/S a fluctué de manière significative. Il a débuté à 2,93 au premier trimestre de 2019, puis a connu une période de variation avant d'atteindre un pic de 4,81 au troisième trimestre de 2021. Une diminution est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation à 4,34 et 4,35 au troisième trimestre de 2023. Cette évolution suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du cours de l’action, une croissance progressive du chiffre d’affaires par action après une période de baisse initiale, et des fluctuations notables du ratio P/S. L'évolution du ratio P/S semble corrélée à la performance du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action, mais des facteurs externes pourraient également influencer cette relation.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative sur la période analysée. Une baisse notable est observée entre mars 2019 et juin 2020, atteignant un minimum en septembre 2020. Une reprise s'ensuit, avec une augmentation soutenue à partir de décembre 2020, culminant en mars 2022. Une légère correction se produit ensuite, suivie d'une nouvelle hausse en décembre 2022 et au-delà, atteignant des niveaux plus élevés en 2023.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a connu une diminution progressive de mars 2019 à juin 2020. Une stabilisation relative est observée jusqu'en septembre 2021, suivie d'une augmentation constante à partir de mars 2022, atteignant son point culminant en septembre 2023. Cette progression suggère une amélioration de la valeur intrinsèque de l'entreprise.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a fluctué en fonction de l'évolution du cours de l'action et de la valeur comptable par action. Il a présenté une tendance à la hausse à partir de juin 2020, atteignant des sommets en décembre 2020 et en mars 2021. Une correction est ensuite observée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 et 2023, reflétant une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs. Le ratio P/BV a atteint son maximum en décembre 2020, puis en mars 2021, avant de se stabiliser et de repartir à la hausse en fin de période.

En résumé, les données indiquent une période initiale de baisse suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue, tant pour le cours de l'action que pour la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète cette évolution, suggérant une valorisation croissante de l'entreprise par le marché.