Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Hess Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolutions du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une tendance globalement fluctuante avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un pic de 52,18 en juin 2023. Avant cette période, la rotation variait généralement entre 11,92 et 38,23, indiquant une gestion des stocks parfois longue ou variable.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une augmentation progressive à partir de 5,87 au deuxième trimestre 2018 jusqu’à un maximum de 10,56 au troisième trimestre 2023, témoignant d’une amélioration dans le recouvrement des créances ou une gestion plus efficace des délais de paiement clients.
- Trajectoire du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à la hausse, passant de 12,77 en début de période à un sommet de 39,73 en décembre 2022, puis une légère baisse à 24,49 en septembre 2023. Cette évolution indique une modification dans la gestion des fournisseurs, peut-être une extension des délais de paiement ou une optimisation des relations fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio affiche une hausse constante depuis 2,8 en début de période jusqu’à un sommet de 11,34 au troisième trimestre 2023. La croissance suggère une efficacité accrue dans l’utilisation du fonds de roulement au fil du temps.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur fluctue peu, avec une tendance à la baisse, passant de 14 jours en 2018 à 7 jours en septembre 2022, puis remontant à 12 jours en septembre 2023. La réduction historique reflète une gestion plus efficace des stocks, tandis que la remontée récente peut indiquer une stabilisation ou une augmentation des délais de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ils ont globalement diminué, passant de près de 66-71 jours en 2018-2019 à une moyenne de 37-39 jours en 2023, indiquant une amélioration dans la gestion des créances et une collecte plus rapide. Cependant, des pics à plus de 71 jours en 2020 suggèrent des périodes de difficulté ou de décalage dans la collecte.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée totale des opérations, a connu une forte réduction, passant d’environ 81-97 jours en 2018-2019 à environ 44-63 jours en 2023, ce qui traduit une efficacité accrue dans le cycle opérationnel global.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En dépit de fluctuations mineures, ce nombre de jours a généralement diminué, atteignant 9 jours en septembre 2023, ce qui peut refléter une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une optimisation de leur gestion.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, mesurant le décalage entre encaissements et décaissements, a varié considérablement. Il a atteint un minimum de 32 jours en septembre 2023, alors qu’il était supérieur à 81 jours en 2019, témoignant d’une amélioration substantielle de la gestion de la trésorerie et de la liquidité globale de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Hess Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 2,800) | 2,289) | 2,411) | 2,934) | 3,122) | 2,955) | 2,313) | 2,237) | 1,759) | 1,579) | 1,898) | 1,321) | 1,159) | 833) | 1,354) | 1,683) | 1,580) | 1,660) | 1,572) | 1,650) | 1,793) | 1,534) | 1,346) | |||||||
| Inventaires | 333) | 278) | 229) | 217) | 278) | 317) | 243) | 223) | 262) | 241) | 219) | 378) | 422) | 360) | 230) | 261) | 289) | 278) | 274) | 245) | 263) | 231) | 239) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 31.33 | 38.69 | 49.88 | 52.18 | 38.23 | 29.22 | 32.46 | 33.51 | 25.03 | 24.72 | 23.79 | 12.35 | 11.92 | 15.14 | 27.29 | 24.89 | 22.36 | 24.01 | 23.90 | 25.81 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2022)
÷ Inventaires
= (2,800 + 2,289 + 2,411 + 2,934)
÷ 333 = 31.33
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- Évolution du chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation
- Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une tendance globalement haussière sur la période analysée. Après une augmentation progressive en 2018, atteignant un pic à 1 793 millions de dollars au troisième trimestre, une légère baisse a été constatée en 2019 avant de repartir à la hausse en 2020. La reprise s'est accélérée à partir du premier trimestre de 2021, culminant à 3 122 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Au cours de l'année 2023, l'activité a maintenu un niveau élevé, supérieur à 2 400 millions de dollars, avec un pic à 2 800 millions au dernier trimestre, indiquant une croissance soutenue à long terme.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont présenté une variabilité important, sans tendance clairement définie. Après une augmentation en 2018, les valeurs fluctuantes, oscillant entre environ 217 et 422 millions de dollars, ont été enregistrées. Une augmentation notable a été observée au troisième trimestre 2020, atteignant 422 millions, avant une tendance à la baisse puis à la stabilité relative dans la période ultérieure, avec des niveaux oscillant autour de 217 à 333 millions de dollars en 2022 et 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio, qui indique la fréquence de renouvellement des stocks, a affiché une forte volatilité. Après une absence de données jusqu'à 2018, il a augmenté à partir du quatrième trimestre 2018, atteignant un maximum de 52,18 au quatrième trimestre 2022, ce qui traduit une rotation très rapide des stocks à ce moment-là. En revanche, une réduction du ratio a été observée à partir de cette période, tombant à 31,33 au troisième trimestre 2023. La fluctuation indique une évolution dynamique dans la gestion des inventaires, avec une période de rotation très rapide au cours de 2022. Une baisse du ratio pourrait indiquer une période de stockage plus longue ou une modification dans la stratégie de gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Hess Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 2,800) | 2,289) | 2,411) | 2,934) | 3,122) | 2,955) | 2,313) | 2,237) | 1,759) | 1,579) | 1,898) | 1,321) | 1,159) | 833) | 1,354) | 1,683) | 1,580) | 1,660) | 1,572) | 1,650) | 1,793) | 1,534) | 1,346) | |||||||
| Comptes débiteurs | 1,460) | 1,019) | 1,207) | 1,162) | 1,375) | 1,406) | 1,524) | 1,211) | 1,094) | 1,002) | 1,011) | 860) | 699) | 596) | 794) | 1,170) | 1,122) | 1,060) | 1,116) | 1,001) | 1,182) | 1,075) | 997) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 7.15 | 10.56 | 9.46 | 9.75 | 7.73 | 6.59 | 5.18 | 6.17 | 5.99 | 5.95 | 5.15 | 5.43 | 7.19 | 9.14 | 7.91 | 5.55 | 5.76 | 6.30 | 5.87 | 6.32 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2022)
÷ Comptes débiteurs
= (2,800 + 2,289 + 2,411 + 2,934)
÷ 1,460 = 7.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires, exprimé en millions de dollars américains, a connu une croissance globale sur la période étudiée. Après une augmentation progressive de 1 346 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 3 122 millions de dollars au premier trimestre 2023, on note une tendance à la hausse malgré quelques fluctuations. La période allant de 2018 à 2023 montre une tendance générale de croissance substantielle, notamment entre 2021 et 2023, où le chiffre d'affaires atteint ses niveaux les plus élevés, dépassant largement ceux de 2018 et 2019. Cette évolution indique une expansion progressive de l’activité de l'entreprise ou une augmentation de ses revenus sur la période considérée.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs, exprimés en millions de dollars américains, présentent une tendance variable, généralement à la hausse sur la période. Après une baisse notable à 794 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, ils connaissent une reprise progressive, atteignant 1 460 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance significative observée à partir de 2021 suggère une augmentation des ventes à crédit ou une extension des conditions de paiement accordées aux clients, ce qui pourrait indiquer une stratégie commerciale ou une évolution de la gestion du fonds de roulement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, en tant qu’indicateur de la rapidité de recouvrement, montre une augmentation notable à partir de 2018, avec un seuil élevé de 10.56 en troisième trimestre 2023 contre une valeur plus faible en début de période (6.32 au deuxième trimestre 2018). La tendance générale à la hausse du ratio indique une amélioration significative dans la gestion des comptes débiteurs, permettant de recouvrer plus rapidement les créances clients dans les dernières années. Cette amélioration peut également refléter un resserrement des conditions de crédit ou des efforts accrues dans la gestion du crédit client, contribuant à une meilleure rotation du fonds de roulement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Hess Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 2,800) | 2,289) | 2,411) | 2,934) | 3,122) | 2,955) | 2,313) | 2,237) | 1,759) | 1,579) | 1,898) | 1,321) | 1,159) | 833) | 1,354) | 1,683) | 1,580) | 1,660) | 1,572) | 1,650) | 1,793) | 1,534) | 1,346) | |||||||
| Comptes créditeurs | 426) | 350) | 344) | 285) | 321) | 359) | 312) | 220) | 210) | 178) | 172) | 200) | 200) | 307) | 431) | 411) | 396) | 353) | 399) | 495) | 383) | 363) | 375) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 24.49 | 30.73 | 33.20 | 39.73 | 33.11 | 25.81 | 25.28 | 33.97 | 31.22 | 33.47 | 30.30 | 23.34 | 25.15 | 17.75 | 14.56 | 15.80 | 16.32 | 18.91 | 16.41 | 12.77 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= (2,800 + 2,289 + 2,411 + 2,934)
÷ 426 = 24.49
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- Analyse des tendances du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
-
Du début de la période au troisième trimestre 2018, le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une croissance constante, passant d’environ 1 346 millions de dollars à 1 793 millions, puis une légère baisse au dernier trimestre 2018. Au premier trimestre 2019, une légère diminution est observée, mais l’activité retrouve rapidement un rebond pour atteindre près de 2 237 millions au troisième trimestre 2021. Après cette phase de croissance, un pic est enregistré au troisième trimestre 2022 avec un chiffre supérieur à 3 100 millions, avant une légère baisse au quatrième trimestre 2022. Au premier trimestre 2023, une nouvelle hausse est constatée, culminant à 2 800 millions au troisième trimestre 2023.
Cette tendance globale indique une croissance soutenue du chiffre d’affaires, malgré des fluctuations trimestrielles, avec une tendance à l’augmentation significative à partir de 2021, pouvant refléter une expansion commerciale ou des hausses de prix.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs suivent une tendance variable dans la période, avec une baisse notable durant le dernier trimestre 2019 (200 millions) et un point bas à ce moment-là, avant de remonter progressivement à partir de 2020. Au quatrième trimestre 2020, ces comptes atteignent 359 millions puis continuent d’augmenter à chaque trimestre jusqu’à dépasser 426 millions au troisième trimestre 2023. Cette augmentation constante peut révéler une extension des décalages de paiement ou une gestion accrue du crédit fournisseur.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Initialement, le taux de rotation des comptes fournisseurs n’est pas disponible, mais à partir du quatrième trimestre 2018, il commence à augmenter significativement, passant de 12,77 à 16,41 puis à 18,91 au troisième trimestre 2018. La tendance se poursuit avec des valeurs de plus en plus élevées, culminant à un maximum de 39,73 au trimestre de septembre 2022. Après ce pic, une baisse est observée, le taux tombant à 24,49 au troisième trimestre 2023.
Cette évolution suggère une accélération dans le renouvellement ou le paiement des comptes fournisseurs, avec une intensification de la rotation au fil du temps, indiquant une gestion potentiellement plus efficace ou stratégique de ses créances fournisseurs, surtout durant la période de forte croissance de l’activité.
Taux de rotation du fonds de roulement
Hess Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 3,916) | 3,704) | 3,799) | 3,931) | 4,123) | 3,969) | 3,266) | 4,346) | 3,892) | 3,969) | 3,522) | 3,081) | 3,136) | 3,115) | 4,270) | 3,156) | 3,398) | 3,684) | 3,834) | 4,459) | 4,501) | 4,694) | 5,014) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 2,996) | 2,403) | 2,308) | 2,396) | 2,312) | 2,355) | 2,303) | 3,064) | 2,749) | 2,527) | 1,690) | 1,623) | 1,426) | 1,564) | 1,947) | 2,510) | 2,344) | 2,332) | 2,271) | 2,203) | 1,958) | 1,945) | 1,904) | |||||||
| Fonds de roulement | 920) | 1,301) | 1,491) | 1,535) | 1,811) | 1,614) | 963) | 1,282) | 1,143) | 1,442) | 1,832) | 1,458) | 1,710) | 1,551) | 2,323) | 646) | 1,054) | 1,352) | 1,563) | 2,256) | 2,543) | 2,749) | 3,110) | |||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 2,800) | 2,289) | 2,411) | 2,934) | 3,122) | 2,955) | 2,313) | 2,237) | 1,759) | 1,579) | 1,898) | 1,321) | 1,159) | 833) | 1,354) | 1,683) | 1,580) | 1,660) | 1,572) | 1,650) | 1,793) | 1,534) | 1,346) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 11.34 | 8.27 | 7.66 | 7.38 | 5.87 | 5.74 | 8.19 | 5.83 | 5.74 | 4.13 | 2.84 | 3.20 | 2.94 | 3.51 | 2.70 | 10.05 | 6.13 | 4.94 | 4.19 | 2.80 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ3 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ2 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ1 2023
+ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitationQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= (2,800 + 2,289 + 2,411 + 2,934)
÷ 920 = 11.34
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- Évolution du fonds de roulement
-
Au début de la période, le fonds de roulement a montré une tendance décroissante, passant d'environ 3 110 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un point bas de 646 millions de dollars au quatrième trimestre 2019. Cependant, une nette reprise a été observée à partir du premier trimestre 2020, culminant à 1 811 millions de dollars au premier trimestre 2022, avant de revenir à un niveau inférieur de 920 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Cette fluctuation indique une gestion variable du besoin en fonds de roulement, avec une période initiale de réduction, suivie d'une phase de reconstitution potentielle pour soutenir les opérations ou faire face à des investissements ou à des variations dans la gestion de la trésorerie et des stocks.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
-
Le chiffre d'affaires a connu une croissance régulière au cours de la période. Après un montant de 1 346 millions de dollars au premier trimestre 2018, la valeur a augmenté de façon sensible, atteignant un sommet de 3 122 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Malgré une légère baisse à 2 800 millions de dollars au dernier trimestre examiné, la tendance générale est à la hausse, traduisant une croissance continue de l’activité ou une diversification des produits.
Cette progression souligne une croissance soutenue des revenus sur la période analysée, avec une croissance particulièrement notable après 2020, marquée par une augmentation régulière au fil des trimestres.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
-
Le ratio de rotation du fonds de roulement a connu une trajectoire ascendante, passant d’un niveau non spécifié au début de la période à 11,34 au dernier trimestre. Une augmentation constante est observable, avec notamment une forte progression à partir du deuxième trimestre 2020, où le ratio dépasse 2,7 et atteint un sommet de 11,34. Cette tendance indique une amélioration progressive de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement pour financer l’activité, avec une fréquence accrue de rotation des fonds disponibles par rapport aux besoins d’exploitation.
La croissance de ce ratio reflète une gestion plus optimisée du fonds de roulement, probablement en lien avec l’accroissement du chiffre d’affaires et une meilleure gestion des cycles d’exploitation, contribuant à une utilisation plus efficace des ressources financières disponibles.
Jours de rotation de l’inventaire
Hess Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 31.33 | 38.69 | 49.88 | 52.18 | 38.23 | 29.22 | 32.46 | 33.51 | 25.03 | 24.72 | 23.79 | 12.35 | 11.92 | 15.14 | 27.29 | 24.89 | 22.36 | 24.01 | 23.90 | 25.81 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 12 | 9 | 7 | 7 | 10 | 12 | 11 | 11 | 15 | 15 | 15 | 30 | 31 | 24 | 13 | 15 | 16 | 15 | 15 | 14 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 31.33 = 12
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une évolution variable tout au long de la période analysée. Au début de la période, ce ratio est absent, avec une valeur à 25,81 à la fin du trimestre de juin 2018, puis il connaît une tendance à la baisse, atteignant des valeurs proches de 22-24 jusqu'au troisième trimestre 2019. Par la suite, on observe une forte augmentation de ce ratio lors du dernier trimestre 2020, culminant à 52,18 au troisième trimestre 2023. Cette hausse indique une accélération dans la vitesse de rotation des stocks, suggérant une gestion plus efficace ou une réduction des niveaux de stocks. Entre-temps, des variations intermédiaires montrent des phases où la rotation ralentit à certains moments, notamment autour de 15 à 25, avant la forte hausse récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire varient également au fil du temps, avec une longue période où ils oscillent entre 10 et 16 jours. Avant le début de 2019, ces jours restent relativement constants, autour de 15. À partir du troisième trimestre 2019, on note une baisse progressive, atteignant un minimum de 7 jours au troisième trimestre 2022, illustrant une réduction du délai de rotation de l’inventaire. Cette diminution significative indique un raccourcissement du cycle de gestion des stocks, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion opérationnelle ou une stratégie visant à réduire les niveaux de stocks. Après ce point, une légère hausse est observée, mais le nombre de jours reste globalement faible, témoignant d’une rotation rapide de l’inventaire dans l’ensemble de la période récente.
Jours de rotation des comptes clients
Hess Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 7.15 | 10.56 | 9.46 | 9.75 | 7.73 | 6.59 | 5.18 | 6.17 | 5.99 | 5.95 | 5.15 | 5.43 | 7.19 | 9.14 | 7.91 | 5.55 | 5.76 | 6.30 | 5.87 | 6.32 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 51 | 35 | 39 | 37 | 47 | 55 | 71 | 59 | 61 | 61 | 71 | 67 | 51 | 40 | 46 | 66 | 63 | 58 | 62 | 58 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 7.15 = 51
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- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une absence de données jusqu'au 31 mars 2018, l’indicateur a été observé à partir du 30 juin 2018. À partir de cette date, une tendance à la hausse est notable, culminant à plusieurs reprises vers la fin de la période, notamment au troisième trimestre 2022 avec un ratio atteignant 10,56. Cette augmentation suggère une amélioration progressive de la gestion des comptes clients, ou éventuellement une augmentation de la fréquence de rotation des créances. Cependant, des périodes de baisse, comme au troisième trimestre 2019, où le ratio descend à 5,43, indiquent une variation possible dans la qualité ou la politique de recouvrement. Globalement, la tendance à la hausse à long terme pourrait indiquer une gestion plus efficace ou une évolution de la structure client.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les données sur les jours de rotation des comptes clients révèlent également une tendance variable. Après des valeurs dans la fourchette de 58 à 66 jours, une baisse notable à 37 jours est observée au troisième trimestre 2023, ce qui pourrait indiquer un raccourcissement du délai moyen de recouvrement des créances. Au contraire, des périodes où les jours s'étendent jusqu’à 71 jours, notamment lors du troisième trimestre 2021 et du troisième trimestre 2022, signalent des délais plus longs de recouvrement. La diminution récente des jours de rotation pourrait refléter une amélioration de l'efficacité du recouvrement ou des changements dans les politiques commerciales, induisant une rotation plus rapide des créances. La présence de fluctuations importantes souligne une certaine instabilité ou des ajustements dans la gestion des comptes clients au cours de la période considérée.
Cycle de fonctionnement
Hess Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 12 | 9 | 7 | 7 | 10 | 12 | 11 | 11 | 15 | 15 | 15 | 30 | 31 | 24 | 13 | 15 | 16 | 15 | 15 | 14 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 51 | 35 | 39 | 37 | 47 | 55 | 71 | 59 | 61 | 61 | 71 | 67 | 51 | 40 | 46 | 66 | 63 | 58 | 62 | 58 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 63 | 44 | 46 | 44 | 57 | 67 | 82 | 70 | 76 | 76 | 86 | 97 | 82 | 64 | 59 | 81 | 79 | 73 | 77 | 72 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 12 + 51 = 63
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, une tendance générale à la diminution du nombre de jours de rotation de l'inventaire est observable. Après une augmentation notable en septembre 2020, atteignant 24 jours, puis 31 jours en décembre 2020, le stock tourne plus rapidement depuis lors. En septembre 2023, ce nombre repasse à 9 jours, ce qui suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction de leur niveau. Cette tendance indique probablement une optimisation de la gestion d'inventaire et une rotation accrue des stocks, contribuant à une meilleure liquidité.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients montre une tendance à la baisse sur la période récente. Après un sommet à 71 jours en juin 2021, la période se réduit progressivement, atteignant 35 jours en septembre 2023. Cette évolution reflète une amélioration potentielle dans la gestion du recouvrement, avec un délai de paiement diminué, ce qui peut améliorer la liquidité opérationnelle de l'entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation des stocks et des comptes clients, présente une tendance similaire à celle des deux autres ratios. La période a varié de façon significative, culminant à 97 jours en décembre 2020, avant de se réduire à 44 jours en septembre 2023. La réduction générale du cycle de fonctionnement indique une gestion plus efficace des opérations, permettant de réduire la durée moyenne entre la dépense en inventaire et l'encaissement des créances, ce qui peut contribuer à améliorer la liquidité globale et la rentabilité de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Hess Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 24.49 | 30.73 | 33.20 | 39.73 | 33.11 | 25.81 | 25.28 | 33.97 | 31.22 | 33.47 | 30.30 | 23.34 | 25.15 | 17.75 | 14.56 | 15.80 | 16.32 | 18.91 | 16.41 | 12.77 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 15 | 12 | 11 | 9 | 11 | 14 | 14 | 11 | 12 | 11 | 12 | 16 | 15 | 21 | 25 | 23 | 22 | 19 | 22 | 29 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 24.49 = 15
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance globale à l’augmentation. Après une absence de données jusqu’au 30 juin 2018, on observe une progression significative à partir du 30 juin 2019, passant de 14,56 à un maximum de 33,97 au troisième trimestre 2021. Cette augmentation indique que l’entreprise a accru la fréquence de paiement à ses fournisseurs ou a réduit le délai de paiement, améliorant potentiellement la gestion de ses liquidités à cette période. Par la suite, le taux fluctue quelque peu, finissant à 24,49 au troisième trimestre 2023, en dessous du maximum atteint. La hausse du ratio peut également refléter une optimisation des cycles de paiement ou des changements dans la stratégie de gestion des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui exprime en nombre de jours le délai moyen de paiement à ses fournisseurs, présente une tendance à la baisse de 29 jours au début de la période analysée, atteignant un point bas de 9 jours au troisième trimestre 2022. La diminution continue indique une réduction progressive du délai de paiement, représentant une accélération des règlements envers les fournisseurs. Cette évolution peut être corrélée à l’augmentation du taux de rotation, témoignant d’une gestion crédit-fournisseurs plus resserrée ou d’une volonté d’accélérer la sortie de trésorerie liée aux fournisseurs. Après cette période, le délai remonte légèrement à 15 jours au troisième trimestre 2023, ce qui pourrait signaler une normalisation ou un ajustement dans la politique de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Hess Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 12 | 9 | 7 | 7 | 10 | 12 | 11 | 11 | 15 | 15 | 15 | 30 | 31 | 24 | 13 | 15 | 16 | 15 | 15 | 14 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 51 | 35 | 39 | 37 | 47 | 55 | 71 | 59 | 61 | 61 | 71 | 67 | 51 | 40 | 46 | 66 | 63 | 58 | 62 | 58 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 15 | 12 | 11 | 9 | 11 | 14 | 14 | 11 | 12 | 11 | 12 | 16 | 15 | 21 | 25 | 23 | 22 | 19 | 22 | 29 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 48 | 32 | 35 | 35 | 46 | 53 | 68 | 59 | 64 | 65 | 74 | 81 | 67 | 43 | 34 | 58 | 57 | 54 | 55 | 43 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ConocoPhillips | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 12 + 51 – 15 = 48
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- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Depuis le début de la période analysée, les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à la baisse, passant de valeurs élevées à environ 24 jours en début de période à environ 7 jours à la fin de la période. Cette baisse indique une amélioration dans la gestion des stocks et une réduction du délai moyen de renouvellement de l’inventaire au fil du temps.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une fluctuation tout au long de la période. Après une période initiale où cette valeur était supérieure à 60 jours, elle a progressé jusqu’à environ 71 jours, puis a diminué pour atteindre environ 35 jours à la fin de la période. La tendance révèle une amélioration progressive dans la gestion des créances clients, ce qui pourrait indiquer un recouvrement plus efficace des créances ou un changement dans la politique de crédit.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont généralement diminué au fil du temps, passant de près de 29 jours au début de la période à environ 9 jours à la fin. Cette tendance suggère une prise en charge plus rapide des paiements aux fournisseurs, potentiellement pour optimiser la gestion de la trésorerie ou pour répondre à des stratégies de négociation plus agressives avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une variabilité importante, oscillant de valeurs aussi faibles que 32 jours à la fin de la période, à des pics proches de 81 jours en milieu de période. Après une période d'augmentation jusqu’à 81 jours, la tendance s’est inversée, et la durée a diminué significativement pour atteindre 32 jours. Cette réduction du cycle indique une gestion plus efficace du fonds de roulement, minimisant la période durant laquelle la trésorerie est mobilisée dans l’exploitation.