Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Hubbell Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité de la gestion des actifs et des passifs. Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation initiale, atteignant un pic au dernier trimestre 2019, avant de fluctuer et de montrer une tendance générale à la baisse sur la période observée, avec une accélération de cette baisse à partir de 2022.
Le ratio de rotation des créances a présenté une volatilité significative, avec des pics au premier et quatrième trimestres de 2019 et au deuxième trimestre de 2020. Globalement, il a oscillé autour de 6, avec une tendance à la diminution à partir de 2021.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a également affiché une variabilité, culminant au quatrième trimestre 2019. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de 2020, s’accentuant particulièrement à partir du deuxième trimestre 2021.
Le taux de rotation du fonds de roulement a montré une fluctuation, avec une augmentation notable au quatrième trimestre 2020, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle baisse à partir de 2022.
En termes de jours de rotation de l’inventaire, une diminution initiale est observée jusqu’au quatrième trimestre 2019, suivie d’une augmentation progressive à partir de 2021, indiquant une détérioration de la vitesse de vente des stocks.
Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation globale, passant de 57 jours au premier trimestre 2019 à 59 jours au dernier trimestre 2023, suggérant un allongement des délais de recouvrement des créances.
Le cycle de fonctionnement a montré une augmentation significative, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021, avant de se stabiliser autour de 140 jours. Cette évolution indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks en trésorerie.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté progressivement, indiquant un allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
Le cycle de conversion de trésorerie a fluctué, avec une tendance à l’augmentation jusqu’au deuxième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative. Cette évolution reflète l’impact combiné des variations des jours de rotation des stocks, des créances et des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation des stocks
- Tendance générale à la baisse à partir de 2020.
- Ratio de rotation des créances
- Volatilité significative, tendance à la diminution à partir de 2021.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Baisse notable à partir de 2020.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation progressive à partir de 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation globale sur la période.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation significative jusqu’au deuxième trimestre 2021.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Hubbell Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 888,400) | 869,700) | 837,100) | 852,800) | 917,700) | 872,800) | 833,000) | 810,200) | 782,300) | 756,000) | 694,100) | 752,200) | 779,000) | 668,700) | 776,800) | 777,300) | 842,000) | 839,000) | 780,000) | ||||||
| Stocks, nets | 788,400) | 794,100) | 779,600) | 740,700) | 739,000) | 719,500) | 708,800) | 662,100) | 700,700) | 638,300) | 616,400) | 607,300) | 584,900) | 604,200) | 595,700) | 633,000) | 662,000) | 661,900) | 663,000) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 4.37 | 4.38 | 4.46 | 4.69 | 4.65 | 4.58 | 4.49 | 4.60 | 4.26 | 4.67 | 4.70 | 4.90 | 5.13 | 5.07 | 5.43 | 5.12 | 4.96 | 4.95 | 4.91 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ3 2023
+ Coût des marchandises venduesQ2 2023
+ Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022)
÷ Stocks, nets
= (888,400 + 869,700 + 837,100 + 852,800)
÷ 788,400 = 4.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues au cours de la période observée. Une augmentation est notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2019, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre de 2020, avant une reprise au troisième trimestre, puis une nouvelle diminution à la fin de l'année 2020. Les années 2021 et 2022 montrent une progression constante, culminant au quatrième trimestre de 2022, suivie d'une légère correction au premier semestre de 2023.
Concernant les stocks, nets, une relative stabilité est observée sur la première moitié de la période, avec des variations minimes. Une diminution est ensuite constatée au cours de 2019 et au début de 2020, suivie d'une reprise progressive jusqu'au troisième trimestre de 2021. Les stocks continuent d'augmenter jusqu'au premier semestre de 2022, puis se stabilisent et montrent une légère augmentation au cours de 2022 et 2023.
Le taux de rotation des stocks présente une évolution plus marquée. Il se maintient autour de 4,9 au cours des premiers trimestres, puis augmente significativement au premier semestre de 2020, atteignant 5,43. Ensuite, il diminue progressivement jusqu'à atteindre 4,26 au troisième trimestre de 2021, son point le plus bas sur la période. Une légère reprise est observée en 2022, mais le taux de rotation des stocks diminue à nouveau au cours de 2023, se stabilisant autour de 4,37-4,38.
- Coût des marchandises vendues
- Présente une volatilité significative, avec des pics et des creux marqués au cours de la période. L'augmentation observée en fin de période pourrait indiquer une pression sur les coûts ou une augmentation de l'activité.
- Stocks, nets
- Montre une tendance générale à l'augmentation, bien que des fluctuations à court terme soient présentes. Cette augmentation pourrait être liée à une anticipation de la demande ou à des difficultés de gestion des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Indique une efficacité variable dans la gestion des stocks. La diminution du taux de rotation des stocks, en particulier en 2021 et 2023, pourrait signaler une accumulation de stocks ou une baisse de la demande.
Ratio de rotation des créances
Hubbell Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 1,375,800) | 1,365,900) | 1,285,400) | 1,219,600) | 1,316,200) | 1,256,000) | 1,156,100) | 1,100,100) | 1,083,400) | 1,054,300) | 956,300) | 1,037,900) | 1,108,600) | 949,200) | 1,090,300) | 1,103,300) | 1,204,000) | 1,196,400) | 1,087,300) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 852,900) | 811,200) | 778,300) | 741,600) | 800,500) | 780,500) | 777,900) | 675,300) | 798,300) | 762,300) | 703,100) | 634,700) | 711,400) | 644,100) | 707,700) | 683,000) | 787,100) | 785,500) | 716,200) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.15 | 6.39 | 6.52 | 6.67 | 6.03 | 5.89 | 5.65 | 6.21 | 5.18 | 5.45 | 5.76 | 6.60 | 5.98 | 6.75 | 6.49 | 6.72 | 5.88 | 5.87 | 6.39 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= (1,375,800 + 1,365,900 + 1,285,400 + 1,219,600)
÷ 852,900 = 6.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les revenus sur la période considérée. Après une croissance notable de mars à juin 2019, les revenus ont atteint un pic à 1 204 000 US$ en septembre 2019, avant de diminuer à 1 103 300 US$ en décembre de la même année. Une nouvelle baisse est observée au premier trimestre 2020, atteignant 1 090 300 US$ avant une diminution plus marquée au deuxième trimestre 2020 (949 200 US$). Une reprise s'amorce ensuite, avec un revenu de 1 108 600 US$ au troisième trimestre 2020, suivi d'une légère baisse à 1 037 900 US$ au quatrième trimestre 2020.
À partir de 2021, une tendance à la hausse des revenus est perceptible. Les revenus augmentent progressivement tout au long de l'année, atteignant 1 256 000 US$ au quatrième trimestre 2021. Cette croissance se poursuit en 2022, avec un pic à 1 316 200 US$ au troisième trimestre, avant de redescendre légèrement à 1 219 600 US$ et 1 285 400 US$ au quatrième trimestre. En 2023, les revenus continuent de croître, atteignant 1 365 900 US$ au troisième trimestre et 1 375 800 US$ au quatrième trimestre, ce qui représente le niveau le plus élevé observé sur l'ensemble de la période.
Concernant les débiteurs, déduction faite des provisions, une évolution similaire à celle des revenus est constatée. Les montants fluctuent au cours des trimestres, avec une tendance générale à la hausse sur la période. Les valeurs les plus basses sont observées au quatrième trimestre 2019 et au deuxième trimestre 2020, tandis que les valeurs les plus élevées sont enregistrées au troisième et quatrième trimestres 2022 et au premier et deuxième trimestres 2023.
Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité. Il oscille généralement entre 5 et 7. Une diminution est observée en 2020, avec des valeurs plus basses au troisième trimestre (5.98) et au quatrième trimestre (6.6). Le ratio remonte ensuite en 2021, mais reste inférieur aux niveaux observés en 2019. En 2022 et 2023, le ratio se stabilise autour de 6, avec des fluctuations trimestrielles modérées.
- Revenu
- Les revenus présentent une tendance générale à la hausse sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. Le niveau le plus élevé est atteint au quatrième trimestre 2023.
- Débiteurs, déduction faite des provisions
- Les débiteurs suivent une tendance similaire aux revenus, avec une augmentation globale sur la période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est variable, mais se situe généralement entre 5 et 7. Il a diminué en 2020 avant de se stabiliser par la suite.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Hubbell Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | 888,400) | 869,700) | 837,100) | 852,800) | 917,700) | 872,800) | 833,000) | 810,200) | 782,300) | 756,000) | 694,100) | 752,200) | 779,000) | 668,700) | 776,800) | 777,300) | 842,000) | 839,000) | 780,000) | ||||||
| Comptes créditeurs | 554,700) | 554,800) | 545,300) | 529,900) | 569,900) | 550,700) | 548,500) | 532,800) | 491,900) | 465,700) | 421,300) | 378,000) | 387,600) | 354,400) | 358,400) | 347,700) | 414,700) | 428,700) | 403,700) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.22 | 6.27 | 6.38 | 6.56 | 6.03 | 5.99 | 5.80 | 5.71 | 6.07 | 6.40 | 6.87 | 7.87 | 7.74 | 8.65 | 9.03 | 9.31 | 7.92 | 7.64 | 8.06 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ3 2023
+ Coût des marchandises venduesQ2 2023
+ Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= (888,400 + 869,700 + 837,100 + 852,800)
÷ 554,700 = 6.22
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues au cours de la période observée. Une augmentation est notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2019, suivie d'une stabilisation relative avant une baisse marquée au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre de 2020, avant une reprise au troisième trimestre, puis une nouvelle diminution au quatrième trimestre. À partir de 2021, une progression constante est observée, culminant au quatrième trimestre de 2022, suivie d'une légère correction au premier trimestre de 2023 et d'une reprise au cours des trimestres suivants.
Les comptes créditeurs présentent une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une fluctuation modérée entre le premier et le quatrième trimestre de 2019, une augmentation plus prononcée est constatée en 2020 et se poursuit en 2021. Cette croissance se maintient en 2022, avec une légère stabilisation au premier trimestre de 2023, avant une reprise progressive.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une diminution progressive sur la période analysée. Il passe de 8.06 au premier trimestre de 2019 à 6.22 au troisième trimestre de 2023. Cette baisse indique une détérioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise recouvre ses créances auprès de ses fournisseurs, ou une augmentation du délai de paiement accordé.
En résumé, l'entreprise a connu des variations dans ses coûts de production et une augmentation de ses dettes envers ses fournisseurs, tandis que sa capacité à gérer efficacement ses paiements aux fournisseurs a diminué au fil du temps. Ces tendances pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer leur impact sur la performance financière globale.
Taux de rotation du fonds de roulement
Hubbell Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,318,400) | 2,205,800) | 2,098,700) | 2,021,400) | 1,994,500) | 2,034,200) | 1,927,100) | 1,879,300) | 1,833,200) | 1,745,100) | 1,827,500) | 1,587,600) | 1,640,400) | 1,793,600) | 1,675,000) | 1,574,200) | 1,809,900) | 1,729,000) | 1,650,600) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 1,071,400) | 1,069,800) | 1,052,100) | 1,088,500) | 1,062,500) | 1,002,900) | 962,100) | 1,065,200) | 1,035,400) | 999,400) | 1,148,700) | 948,200) | 792,700) | 880,700) | 841,300) | 844,900) | 866,200) | 874,100) | 847,900) | ||||||
| Fonds de roulement | 1,247,000) | 1,136,000) | 1,046,600) | 932,900) | 932,000) | 1,031,300) | 965,000) | 814,100) | 797,800) | 745,700) | 678,800) | 639,400) | 847,700) | 912,900) | 833,700) | 729,300) | 943,700) | 854,900) | 802,700) | ||||||
| Revenu | 1,375,800) | 1,365,900) | 1,285,400) | 1,219,600) | 1,316,200) | 1,256,000) | 1,156,100) | 1,100,100) | 1,083,400) | 1,054,300) | 956,300) | 1,037,900) | 1,108,600) | 949,200) | 1,090,300) | 1,103,300) | 1,204,000) | 1,196,400) | 1,087,300) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 4.21 | 4.57 | 4.85 | 5.30 | 5.18 | 4.46 | 4.55 | 5.15 | 5.18 | 5.57 | 5.97 | 6.55 | 5.02 | 4.76 | 5.51 | 6.30 | 4.91 | 5.39 | 5.70 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= (1,375,800 + 1,365,900 + 1,285,400 + 1,219,600)
÷ 1,247,000 = 4.21
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le fonds de roulement au cours de la période observée. Initialement, une augmentation est constatée entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019, suivie d'une diminution notable au 31 décembre 2019. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au 30 juin 2020, avant de remonter progressivement jusqu'au 30 septembre 2020. Une nouvelle baisse est observée au 31 décembre 2020, suivie d'une reprise et d'une augmentation continue jusqu'au 31 décembre 2022. Enfin, une légère fluctuation est visible entre le 31 mars 2023 et le 30 septembre 2023.
Le revenu présente une dynamique différente. Après une croissance initiale entre le 31 mars 2019 et le 30 juin 2019, une stabilisation relative est observée au 30 septembre 2019. Une diminution est ensuite enregistrée au 31 décembre 2019, suivie d'une baisse plus marquée au 30 juin 2020. Le revenu remonte ensuite progressivement, atteignant un pic au 30 juin 2022, avant de connaître une légère baisse au 30 septembre 2022. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'au 30 septembre 2023.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une variabilité importante. Il diminue entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2019, puis augmente significativement au 31 décembre 2019. Une nouvelle baisse est observée au 30 juin 2020, suivie d'une remontée jusqu'au 31 décembre 2020. Le taux de rotation diminue ensuite progressivement jusqu'au 30 septembre 2021, puis se stabilise avant de diminuer à nouveau au 30 septembre 2023.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu des variations importantes, avec des pics et des creux notables tout au long de la période. L'augmentation la plus significative est observée entre le 30 septembre 2022 et le 30 juin 2023.
- Revenu
- Le revenu a montré une tendance générale à la croissance, bien que des fluctuations trimestrielles aient été observées. Le revenu le plus élevé a été enregistré au 30 juin 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué de manière significative, indiquant des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement. Une tendance à la baisse est perceptible sur la période la plus récente.
Jours de rotation de l’inventaire
Hubbell Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 4.37 | 4.38 | 4.46 | 4.69 | 4.65 | 4.58 | 4.49 | 4.60 | 4.26 | 4.67 | 4.70 | 4.90 | 5.13 | 5.07 | 5.43 | 5.12 | 4.96 | 4.95 | 4.91 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 83 | 83 | 82 | 78 | 79 | 80 | 81 | 79 | 86 | 78 | 78 | 74 | 71 | 72 | 67 | 71 | 74 | 74 | 74 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 4.37 = 83
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L'analyse des données révèle une évolution notable du taux de rotation des stocks et des jours de rotation de l’inventaire sur la période considérée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive de 4,91 au premier trimestre 2019 à 5,43 au premier trimestre 2020. Une stabilisation relative a été observée au cours des trimestres suivants en 2020, avec des fluctuations autour de 5. Une tendance à la baisse s'est ensuite manifestée, atteignant 4,37 au troisième trimestre 2023, après un minimum de 4,26 au premier trimestre 2021. Cette diminution suggère une potentielle accumulation de stocks ou une baisse des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Inversement, les jours de rotation de l’inventaire ont diminué de 74 jours au premier trimestre 2019 à 67 jours au premier trimestre 2020, reflétant l'amélioration du taux de rotation. Une augmentation progressive a été observée à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant 78 jours au deuxième trimestre 2021. Cette tendance s'est poursuivie, culminant à 83 jours au troisième trimestre 2023, ce qui indique une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks et une période de stockage plus longue. Un pic à 86 jours a été enregistré au premier trimestre 2021.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère un changement dans la dynamique de la gestion des stocks. La diminution du taux de rotation des stocks et l'augmentation des jours de rotation de l’inventaire, particulièrement marquées à partir de 2021, pourraient indiquer des difficultés à écouler les stocks, une augmentation des coûts de stockage, ou une adaptation aux conditions de marché.
Jours de rotation des comptes clients
Hubbell Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.15 | 6.39 | 6.52 | 6.67 | 6.03 | 5.89 | 5.65 | 6.21 | 5.18 | 5.45 | 5.76 | 6.60 | 5.98 | 6.75 | 6.49 | 6.72 | 5.88 | 5.87 | 6.39 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 59 | 57 | 56 | 55 | 61 | 62 | 65 | 59 | 71 | 67 | 63 | 55 | 61 | 54 | 56 | 54 | 62 | 62 | 57 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.15 = 59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée, sans direction claire et unifforme. On constate une augmentation initiale de 6,39 à 6,72 entre mars 2019 et décembre 2019, suivie d'une période de variation entre 6,49 et 6,75 au cours de 2020. Une baisse est ensuite observée en 2021, atteignant un minimum de 5,18 avant de remonter à 6,67 en juin 2022. La fin de la période montre une stabilisation relative autour de 6,39 à 6,15.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont encaissées au cours d'une période donnée. Les fluctuations suggèrent une variabilité dans l'efficacité de la collecte des paiements.
En parallèle, les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance inverse. Une augmentation progressive est visible de 57 jours en mars 2019 à 71 jours en décembre 2021. Cette augmentation indique une période d'encaissement plus longue des créances. Une diminution est ensuite observée, revenant à 59 jours en septembre 2023, mais restant globalement plus élevée qu'au début de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours représente la durée moyenne nécessaire pour encaisser les créances. L'augmentation observée jusqu'en 2021 pourrait indiquer des difficultés accrues à collecter les paiements ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients.
La corrélation entre les deux ratios est attendue, étant donné qu'ils mesurent des aspects différents de la même activité. L'évolution des jours de rotation des comptes clients semble avoir un impact direct sur le ratio de rotation des créances. La stabilisation récente des deux indicateurs pourrait suggérer une normalisation des pratiques de crédit et de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Hubbell Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 83 | 83 | 82 | 78 | 79 | 80 | 81 | 79 | 86 | 78 | 78 | 74 | 71 | 72 | 67 | 71 | 74 | 74 | 74 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 59 | 57 | 56 | 55 | 61 | 62 | 65 | 59 | 71 | 67 | 63 | 55 | 61 | 54 | 56 | 54 | 62 | 62 | 57 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 142 | 140 | 138 | 133 | 140 | 142 | 146 | 138 | 157 | 145 | 141 | 129 | 132 | 126 | 123 | 125 | 136 | 136 | 131 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 83 + 59 = 142
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont globalement fluctué entre 67 et 86 jours sur la période analysée. Une stabilité relative est observée en 2019, avec une valeur constante de 74 jours pour les trois premiers trimestres, suivie d'une légère diminution à 71 jours au dernier trimestre. En 2020, une baisse est constatée à 67 jours, puis une remontée à 74 jours. À partir de 2021, une tendance à l'augmentation est perceptible, atteignant un pic de 86 jours au troisième trimestre, avant de redescendre légèrement. Les données de 2022 et 2023 montrent une fluctuation continue autour de 80-83 jours, sans direction claire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une variabilité plus importante. En 2019, une augmentation est observée du premier au deuxième trimestre (de 57 à 62 jours), suivie d'une stabilisation. En 2020, les valeurs restent relativement stables autour de 54-61 jours. Une augmentation significative est ensuite constatée en 2021, atteignant 71 jours au troisième trimestre. Cette tendance se poursuit en 2022, avec des valeurs oscillant entre 55 et 65 jours. En 2023, les jours de rotation se maintiennent autour de 56-59 jours.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a montré une tendance générale à l'augmentation sur la période. Il est passé de 131 jours en mars 2019 à 157 jours au troisième trimestre de 2021. Une diminution est ensuite observée en 2022, revenant à 142 jours au dernier trimestre. En 2023, le cycle de fonctionnement oscille entre 138 et 142 jours, indiquant une stabilisation relative après la forte augmentation observée en 2021.
L'augmentation du cycle de fonctionnement, combinée à l'évolution des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients, suggère des changements dans l'efficacité de la gestion du fonds de roulement. L'allongement du cycle de fonctionnement pourrait indiquer une difficulté accrue à convertir les investissements en inventaire et en créances en espèces.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Hubbell Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.22 | 6.27 | 6.38 | 6.56 | 6.03 | 5.99 | 5.80 | 5.71 | 6.07 | 6.40 | 6.87 | 7.87 | 7.74 | 8.65 | 9.03 | 9.31 | 7.92 | 7.64 | 8.06 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 59 | 58 | 57 | 56 | 61 | 61 | 63 | 64 | 60 | 57 | 53 | 46 | 47 | 42 | 40 | 39 | 46 | 48 | 45 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.22 = 59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une variabilité au cours de la période observée. Initialement, il se situait autour de 8 en 2019, puis a fluctué entre 7.64 et 9.31. En 2020, il a maintenu un niveau similaire, avant de diminuer progressivement à partir de 2021.
Une baisse continue du taux de rotation est observable à partir du premier trimestre 2021, passant de 6.87 à 6.22 au troisième trimestre 2023. Cette diminution suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs ou une augmentation du délai de paiement accordé.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une tendance inverse. Ils ont augmenté de manière constante à partir de 2019, passant de 45 jours à 59 jours au troisième trimestre 2023. Cette augmentation indique que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- A connu une diminution progressive à partir de 2021, signalant potentiellement une gestion moins efficace des paiements ou des conditions de paiement plus longues.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ont augmenté de manière constante depuis 2019, indiquant un allongement des délais de paiement aux fournisseurs.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une modification de la politique de paiement ou une difficulté accrue à respecter les échéances de paiement. Une analyse plus approfondie des conditions contractuelles avec les fournisseurs et des flux de trésorerie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces tendances.
Cycle de conversion de trésorerie
Hubbell Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 83 | 83 | 82 | 78 | 79 | 80 | 81 | 79 | 86 | 78 | 78 | 74 | 71 | 72 | 67 | 71 | 74 | 74 | 74 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 59 | 57 | 56 | 55 | 61 | 62 | 65 | 59 | 71 | 67 | 63 | 55 | 61 | 54 | 56 | 54 | 62 | 62 | 57 | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 59 | 58 | 57 | 56 | 61 | 61 | 63 | 64 | 60 | 57 | 53 | 46 | 47 | 42 | 40 | 39 | 46 | 48 | 45 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 83 | 82 | 81 | 77 | 79 | 81 | 83 | 74 | 97 | 88 | 88 | 83 | 85 | 84 | 83 | 86 | 90 | 88 | 86 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 83 + 59 – 59 = 83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement fluctué, présentant une légère diminution initiale avant de remonter progressivement. On observe une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2020, qui se maintient sur les périodes suivantes, suggérant une possible accumulation des stocks ou une diminution du rythme des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio a varié entre 67 et 86 jours sur la période analysée. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du troisième trimestre 2020, atteignant des niveaux plus élevés en 2021 et se stabilisant autour de 82-83 jours en 2023.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une certaine volatilité, avec une augmentation progressive jusqu'au deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative. Les fluctuations suggèrent des variations dans l'efficacité de la collecte des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a évolué entre 54 et 71 jours. Une augmentation est observée jusqu'au deuxième trimestre 2021, puis une stabilisation autour de 55-67 jours.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, indiquant une tendance à allonger les délais de paiement aux fournisseurs. Cette évolution pourrait être liée à une stratégie de gestion de trésorerie ou à des difficultés de négociation avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté de 39 à 59 jours sur la période analysée, avec une accélération de la hausse à partir du troisième trimestre 2020.
Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une variabilité significative. Une diminution notable est observée en 2020, suivie d'une augmentation en 2021, puis d'une stabilisation relative. L'évolution du cycle de conversion de trésorerie est influencée par les variations des trois ratios précédents.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio a fluctué entre 77 et 97 jours. Une diminution est constatée en 2020, suivie d'une augmentation en 2021, puis d'une stabilisation autour de 81-83 jours en 2023.
En résumé, l'analyse des données suggère une gestion du fonds de roulement en évolution, avec une tendance à l'augmentation des délais de paiement aux fournisseurs et une possible accumulation des stocks. L'impact de ces tendances sur la liquidité et la rentabilité de l'entreprise devrait être surveillé de près.