Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Hubbell Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance généralement à la baisse sur la période analysée, passant d’un niveau de 1,25 au premier trimestre 2018 à 0,53 au troisième trimestre 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement relatif aux capitaux propres, suggérant une stratégie d’assainissement financier ou une gestion prudente de la levée de fonds extérieurs. La réduction se manifeste de manière régulière avec des fluctuations mineures mais une tendance claire à la baisse.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure également la structure du financement, affiche une tendance similaire à la précédente, déclinant de 0,56 en mars 2018 à 0,35 en septembre 2023. La tendance indique une réduction progressive de l’endettement global, ce qui pourrait refléter une stratégie visant à renforcer la stabilité financière, ou une diminution de la dépendance aux financements extérieurs au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Le ratio d’endettement, qui mesure la part de la dette dans la structure financière de l’entreprise, est passé de 0,42 en mars 2018 à 0,25 en septembre 2023. La baisse régulière de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une moindre dépendance à la dette pour financer les actifs, et pourrait signaler une gestion visant à réduire le risque financier global.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, analyse de l’endettement financier net, a connu une diminution progressive, passant de 2,99 en mars 2018 à 2,11 en septembre 2023. La tendance à la baisse est continue, reflétant une politique de désendettement ou une réduction de la difficulté à supporter la dette financière à court terme, tout en maintenant un niveau d’endettement relatif relativement élevé par rapport à la structure financière globale.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité de l’entreprise à couvrir ses frais d’intérêts avec ses résultats avant intérêts et impôts (EBIT), montre une forte amélioration sur la période. Au début de la période, ce ratio n’était pas disponible, mais à partir de 2018, il augmente constamment, passant de valeurs proches de 7,45 en juin 2018 à 25,23 en septembre 2023. Cette croissance traduit une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, ce qui peut résulter de profits en croissance, d’une réduction de la charge d’intérêt, ou d’une combinaison des deux. La tendance suggère une gestion financière prudente et une forte capacité de remboursement des intérêts, renforçant la stabilité financière globale.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hubbell Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 3,300) | 1,800) | 4,700) | 4,700) | 4,000) | 5,800) | 7,800) | 9,700) | 128,900) | 137,600) | 360,800) | 153,100) | 21,900) | 145,200) | 106,700) | 65,400) | 35,900) | 54,200) | 77,300) | 56,100) | 130,300) | 91,100) | 177,500) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,439,700) | 1,439,100) | 1,438,500) | 1,437,900) | 1,437,300) | 1,436,700) | 1,436,100) | 1,435,500) | 1,434,900) | 1,434,200) | 1,433,700) | 1,436,900) | 1,436,300) | 1,610,400) | 1,597,300) | 1,506,000) | 1,714,100) | 1,722,800) | 1,731,500) | 1,737,100) | 1,792,500) | 1,897,600) | 1,903,200) | |||||||
| Total de la dette | 1,443,000) | 1,440,900) | 1,443,200) | 1,442,600) | 1,441,300) | 1,442,500) | 1,443,900) | 1,445,200) | 1,563,800) | 1,571,800) | 1,794,500) | 1,590,000) | 1,458,200) | 1,755,600) | 1,704,000) | 1,571,400) | 1,750,000) | 1,777,000) | 1,808,800) | 1,793,200) | 1,922,800) | 1,988,700) | 2,080,700) | |||||||
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,739,100) | 2,620,700) | 2,472,700) | 2,360,900) | 2,318,700) | 2,256,900) | 2,213,300) | 2,229,800) | 2,168,800) | 2,125,700) | 2,082,700) | 2,070,000) | 2,016,800) | 1,959,900) | 1,914,900) | 1,947,100) | 1,903,100) | 1,835,900) | 1,808,100) | 1,780,600) | 1,754,800) | 1,684,900) | 1,662,000) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.53 | 0.55 | 0.58 | 0.61 | 0.62 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.72 | 0.74 | 0.86 | 0.77 | 0.72 | 0.90 | 0.89 | 0.81 | 0.92 | 0.97 | 1.00 | 1.01 | 1.10 | 1.18 | 1.25 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | 2.42 | 2.55 | 2.81 | 2.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | 2.11 | 2.39 | 2.43 | 2.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | 1.28 | 1.23 | 1.22 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | 2.02 | 2.56 | 3.38 | 3.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.49 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated
= 1,443,000 ÷ 2,739,100 = 0.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des dettes totales
- Au cours de la période observée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse. En mars 2018, la dette s'établissait à environ 2 080 millions de dollars, puis elle a diminué de manière progressive, atteignant un minimum d'environ 1 441 millions de dollars à la fin de 2022. Malgré quelques fluctuations, notamment une légère augmentation vers la fin de 2019, la tendance générale est une réduction continue de l'endettement, illustrant une politique d'endettement prudente voire un désendettement sur la période.
- Evolution des capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une croissance régulière et soutenue sur toute la période. En mars 2018, ils s’élevaient à 1 662 millions de dollars et ont augmenté de façon continue, atteignant environ 2 739 millions de dollars en septembre 2023. Cette augmentation constante reflète probablement la rétention de bénéfices, des émissions d’actions ou d’autres formes de renforcements de capitaux, contribuant à la solidité financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution progressive. En mars 2018, il était à 1,25, indiquant un endettement supérieur aux capitaux propres. Au fil du temps, ce ratio a baissé pour atteindre environ 0,53 en septembre 2023, ce qui indique une réduction de la dépendance à l’emprunt par rapport aux fonds propres. La tendance suggère une gestion cohérente en faveur d’un levier financier plus modéré et d’une meilleure solvabilité à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hubbell Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 3,300) | 1,800) | 4,700) | 4,700) | 4,000) | 5,800) | 7,800) | 9,700) | 128,900) | 137,600) | 360,800) | 153,100) | 21,900) | 145,200) | 106,700) | 65,400) | 35,900) | 54,200) | 77,300) | 56,100) | 130,300) | 91,100) | 177,500) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,439,700) | 1,439,100) | 1,438,500) | 1,437,900) | 1,437,300) | 1,436,700) | 1,436,100) | 1,435,500) | 1,434,900) | 1,434,200) | 1,433,700) | 1,436,900) | 1,436,300) | 1,610,400) | 1,597,300) | 1,506,000) | 1,714,100) | 1,722,800) | 1,731,500) | 1,737,100) | 1,792,500) | 1,897,600) | 1,903,200) | |||||||
| Total de la dette | 1,443,000) | 1,440,900) | 1,443,200) | 1,442,600) | 1,441,300) | 1,442,500) | 1,443,900) | 1,445,200) | 1,563,800) | 1,571,800) | 1,794,500) | 1,590,000) | 1,458,200) | 1,755,600) | 1,704,000) | 1,571,400) | 1,750,000) | 1,777,000) | 1,808,800) | 1,793,200) | 1,922,800) | 1,988,700) | 2,080,700) | |||||||
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,739,100) | 2,620,700) | 2,472,700) | 2,360,900) | 2,318,700) | 2,256,900) | 2,213,300) | 2,229,800) | 2,168,800) | 2,125,700) | 2,082,700) | 2,070,000) | 2,016,800) | 1,959,900) | 1,914,900) | 1,947,100) | 1,903,100) | 1,835,900) | 1,808,100) | 1,780,600) | 1,754,800) | 1,684,900) | 1,662,000) | |||||||
| Total du capital | 4,182,100) | 4,061,600) | 3,915,900) | 3,803,500) | 3,760,000) | 3,699,400) | 3,657,200) | 3,675,000) | 3,732,600) | 3,697,500) | 3,877,200) | 3,660,000) | 3,475,000) | 3,715,500) | 3,618,900) | 3,518,500) | 3,653,100) | 3,612,900) | 3,616,900) | 3,573,800) | 3,677,600) | 3,673,600) | 3,742,700) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.43 | 0.42 | 0.47 | 0.47 | 0.45 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | 1.40 | 1.24 | 1.23 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 1,443,000 ÷ 4,182,100 = 0.35
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- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la baisse, passant de 2 080 700 US$ en mars 2018 à 1 443 000 US$ en septembre 2023. Cette réduction s'accumule principalement après le pic initial en mars 2018, avec une diminution progressive et régulière jusqu'à la fin de la période. Cette tendance indique une stratégie de désendettement ou une gestion visant à réduire la levée de fonds par emprunt sur la durée.
- Évolution du capital social
- Le total du capital a augmenté globalement sur la période, passant de 3 742 700 US$ en mars 2018 à 4 182 100 US$ en septembre 2023. Cette croissance reflète probablement une émission d'actions ou une augmentation du capital dans le cadre d'une stratégie de renforcement des fonds propres. On constate également des fluctuations entre différents trimestres, mais la tendance demeure à la hausse à long terme.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une réduction continue, passant de 0,56 en mars 2018 à 0,35 en septembre 2023. La diminution de ce ratio indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Ce mouvement traduit une position financière plus solide et une gestion prudente de la dette.
- Résumé des tendances globales
- Sur la période considérée, l'entreprise a amorcé une réduction de sa dette tout en augmentant ses fonds propres, ce qui a conduit à une amélioration significative du ratio d'endettement. La stratégie semble orientée vers un désendettement progressif, renforçant la stabilité financière à long terme. La croissance du capital social suggère également une volonté d'accroître la capacité d'investissement ou de renforcer la structure financière globale. La stabilité ou la légère fluctuation de la dette et du capital sur certains trimestres indique une gestion prudente face aux aléas économiques et financiers.
Ratio d’endettement
Hubbell Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et portion à court terme de la dette à long terme | 3,300) | 1,800) | 4,700) | 4,700) | 4,000) | 5,800) | 7,800) | 9,700) | 128,900) | 137,600) | 360,800) | 153,100) | 21,900) | 145,200) | 106,700) | 65,400) | 35,900) | 54,200) | 77,300) | 56,100) | 130,300) | 91,100) | 177,500) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 1,439,700) | 1,439,100) | 1,438,500) | 1,437,900) | 1,437,300) | 1,436,700) | 1,436,100) | 1,435,500) | 1,434,900) | 1,434,200) | 1,433,700) | 1,436,900) | 1,436,300) | 1,610,400) | 1,597,300) | 1,506,000) | 1,714,100) | 1,722,800) | 1,731,500) | 1,737,100) | 1,792,500) | 1,897,600) | 1,903,200) | |||||||
| Total de la dette | 1,443,000) | 1,440,900) | 1,443,200) | 1,442,600) | 1,441,300) | 1,442,500) | 1,443,900) | 1,445,200) | 1,563,800) | 1,571,800) | 1,794,500) | 1,590,000) | 1,458,200) | 1,755,600) | 1,704,000) | 1,571,400) | 1,750,000) | 1,777,000) | 1,808,800) | 1,793,200) | 1,922,800) | 1,988,700) | 2,080,700) | |||||||
| Total de l’actif | 5,768,300) | 5,640,900) | 5,480,800) | 5,402,600) | 5,338,400) | 5,238,200) | 5,169,700) | 5,281,500) | 5,241,700) | 5,172,800) | 5,292,900) | 5,085,100) | 4,877,100) | 5,058,700) | 4,959,100) | 4,903,000) | 5,074,300) | 5,036,000) | 4,976,100) | 4,872,100) | 4,997,500) | 4,971,100) | 4,975,400) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.30 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 1,443,000 ÷ 5,768,300 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Après un pic initial en mars 2018, la dette diminue progressivement pour atteindre un plancher autour de 1 441 300 US$ en septembre 2023. Cette réduction indique une politique d’apurement de la dette ou un recours accru au financement interne au fil du temps, permettant de réduire l’endettement global.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif montre une croissance constante tout au long de la période, passant d’environ 4 975 400 US$ en mars 2018 à plus de 5 768 300 US$ en septembre 2023. Cette augmentation reflète probablement des investissements ou des acquisitions visant à renforcer la structure opérationnelle et financière de l'entreprise. Malgré la baisse relative de la dette, les actifs continuent d’augmenter, ce qui peut indiquer une amélioration de la capacité productive ou une diversification des actifs.
- Variation du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement fluctue dans une fourchette descendante, passant d’un niveau de 0,42 en mars 2018 à environ 0,25 en septembre 2023. La tendance indique un désendettement progressif, traduisant une réduction de la dépendance à l’endettement financier et une meilleure gestion du levier financier. Ce ratio, étant inférieur à 0,3 à partir de septembre 2019, suggère une structure financière plus robuste et moins risquée pour les investisseurs.
- Commentaires globaux
- Dans l’ensemble, l’analyse des données financières montre une entreprise qui a réussi à réduire son endettement tout en augmentant ses actifs. La baisse du ratio d’endettement témoigne d’une gestion prudente et efficace du levier financier. La croissance du total de l’actif, couplée à cette réduction de la dette, indique une amélioration de la solvabilité et une capacité accrue à générer de la valeur à long terme.
Ratio d’endettement financier
Hubbell Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 5,768,300) | 5,640,900) | 5,480,800) | 5,402,600) | 5,338,400) | 5,238,200) | 5,169,700) | 5,281,500) | 5,241,700) | 5,172,800) | 5,292,900) | 5,085,100) | 4,877,100) | 5,058,700) | 4,959,100) | 4,903,000) | 5,074,300) | 5,036,000) | 4,976,100) | 4,872,100) | 4,997,500) | 4,971,100) | 4,975,400) | |||||||
| Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated | 2,739,100) | 2,620,700) | 2,472,700) | 2,360,900) | 2,318,700) | 2,256,900) | 2,213,300) | 2,229,800) | 2,168,800) | 2,125,700) | 2,082,700) | 2,070,000) | 2,016,800) | 1,959,900) | 1,914,900) | 1,947,100) | 1,903,100) | 1,835,900) | 1,808,100) | 1,780,600) | 1,754,800) | 1,684,900) | 1,662,000) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.11 | 2.15 | 2.22 | 2.29 | 2.30 | 2.32 | 2.34 | 2.37 | 2.42 | 2.43 | 2.54 | 2.46 | 2.42 | 2.58 | 2.59 | 2.52 | 2.67 | 2.74 | 2.75 | 2.74 | 2.85 | 2.95 | 2.99 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | 5.11 | 5.13 | 5.57 | 5.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | 2.13 | 2.14 | 2.14 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | 7.13 | 7.64 | 7.62 | 7.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | 3.68 | 3.51 | 3.50 | 3.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | 8.43 | 10.25 | 13.22 | 14.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | 2.25 | 2.37 | 2.40 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Hubbell Incorporated
= 5,768,300 ÷ 2,739,100 = 2.11
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la total de l’actif
- Sur la période analysée, la total de l’actif montre une tendance générale à la croissance. Après une légère fluctuation en 2018, où l’actif oscille autour de 4 975 000 US$, une croissance progressive est observable à partir de 2019, culminant à 5 768 300 US$ à la fin du troisième trimestre 2023. Cette progression indique une expansion régulière de l’actif, suggérant potentiellement une augmentation des investissements ou de l’accumulation d’actifs à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une augmentation constante durant la période. En 2018, ils s’élevaient à environ 1 662 000 US$, puis ont progressé régulièrement pour atteindre 2 739 100 US$ à la fin du troisième trimestre 2023. Cette tendance positive reflète une accumulation de capital, probablement liée à la profitabilité continue, à des émissions d’actions ou à des autres mouvements de capitaux propres. La croissance des fonds propres montre une amélioration de la situation financière du groupe et une capacité accrue à financer ses investissements et ses opérations.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a témoigné d’une tendance à la baisse, passant de 2,99 en mars 2018 à 2,11 en septembre 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de la dépendance de l’entreprise à l’endettement financier. La tendance à la baisse du ratio pourrait s’interpréter comme une gestion prudente du levier financier ou une stratégie visant à renforcer la solvabilité en réduisant la dette par rapport aux fonds propres. La stabilité relative des ratios, malgré la baisse, montre une gestion maîtrisée de l’endettement sur l’ensemble de la période.
Ratio de couverture des intérêts
Hubbell Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Hubbell Incorporated | 200,100) | 206,800) | 181,900) | 104,600) | 139,100) | 122,000) | 180,200) | 117,600) | 108,400) | 95,800) | 77,700) | 80,900) | 107,100) | 88,200) | 75,000) | 101,900) | 130,700) | 96,000) | 72,300) | 88,000) | 113,600) | 100,300) | 58,300) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 1,900) | 1,400) | 1,500) | 1,000) | 1,700) | 1,500) | 1,300) | 1,800) | 2,100) | 800) | 1,400) | 1,700) | 1,500) | 900) | 700) | 1,200) | 1,900) | 1,900) | 1,500) | 1,200) | 1,100) | 2,100) | 1,500) | |||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | —) | —) | —) | (18,300) | (11,200) | (13,600) | 77,700) | 18,100) | 5,000) | 7,000) | 4,400) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 63,000) | 65,600) | 51,600) | 32,900) | 38,800) | 38,900) | 29,600) | 22,600) | 27,500) | 16,900) | 21,200) | 19,000) | 30,400) | 23,900) | 24,200) | 27,800) | 35,400) | 25,700) | 24,200) | 25,500) | 27,800) | 31,600) | 16,000) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 7,800) | 9,200) | 9,700) | 11,700) | 12,100) | 12,700) | 13,100) | 13,300) | 13,600) | 12,600) | 15,200) | 14,500) | 15,000) | 15,700) | 15,100) | 17,700) | 17,000) | 17,200) | 17,500) | 17,900) | 18,400) | 18,800) | 17,300) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 272,800) | 283,000) | 244,700) | 168,500) | 202,900) | 188,700) | 146,500) | 137,200) | 146,600) | 119,100) | 111,100) | 116,100) | 154,000) | 128,700) | 115,000) | 148,600) | 185,000) | 140,800) | 115,500) | 132,600) | 160,900) | 152,800) | 93,100) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 25.23 | 21.06 | 17.42 | 14.25 | 13.19 | 11.75 | 10.44 | 9.40 | 8.82 | 8.73 | 8.44 | 8.52 | 8.60 | 8.81 | 8.80 | 8.50 | 8.25 | 7.74 | 7.74 | 7.45 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | -5.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | 8.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | 12.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | 2.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | 17.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | 14.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2023
+ Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022)
= (272,800 + 283,000 + 244,700 + 168,500)
÷ (7,800 + 9,200 + 9,700 + 11,700)
= 25.23
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- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données révèlent une croissance constante du bénéfice avant intérêts et impôts au fil du temps. Après une fluctuation en 2018, où le bénéfice oscille entre environ 115 000 USD et 160 900 USD, une tendance à la hausse plus régulière est observée à partir de 2019. En 2021, notamment, le EBIT dépasse les 146 000 USD, avec une forte progression en 2022 et 2023, atteignant respectivement environ 188 700 USD et 283 000 USD. Cette évolution indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts nettes présentent une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Dès 2018, elles oscillent autour de 17 900 USD, puis diminuent régulièrement après 2020, passant à environ 9 700 USD au troisième trimestre 2023. Cette réduction marque une amélioration potentielle de la structure de financement de l'entreprise ou une gestion plus efficace de ses dettes financières, contribuant ainsi à une meilleure marge bénéficiaire après intérêts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, connaît une progression significative au fil du temps. Il atteint 7.45 en 2018, puis augmente à partir de 2020 pour dépasser 10, atteignant 11.75 à la fin de 2022 et 25.23 au troisième trimestre 2023. La croissance soutenue de ce ratio indique une amélioration notable de la solvabilité de l'entreprise et de sa capacité à respecter ses obligations financières, en lien avec l'augmentation du bénéfice opérationnel et la diminution des charges d’intérêts.