Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Humana Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes au cours de la période, passant d’un niveau de 0,58 au premier trimestre 2019 à une baisse vers 0,49 au troisième trimestre 2019. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la hausse s’est opérée, culminant à 0,87 au troisième trimestre 2022, avant de diminuer légèrement à 0,76 à la fin de la période considérée. Généralement, cette évolution indique une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres, avec une tendance à la hausse à partir de 2021, suivie d’une légère diminution en 2023 et 2024.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a globalement suivi une tendance similaire, partant d’un niveau de 0,37 en début de période pour atteindre un pic à 0,46 lors du troisième trimestre 2022. Ensuite, une stabilisation relative est observée, autour de 0,42 à 0,44 en fin de période, indiquant une relative stabilité dans la structure de financement par emprunt comparée à l’ensemble des fonds propres. La progression modérée de ce ratio reflète une augmentation modérée de l’endettement global de l’entreprise dans le cadre de ses fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio reste globalement stable autour de 0,2 à 0,23 jusqu'en 2020, puis augmente sensiblement pour atteindre 0,29 au troisième trimestre 2021, avant de revenir à un niveau proche de 0,27 à la fin de la période. La stabilité relative du ratio d’endettement global indique une cohérence dans la structure de la dette, même si une légère augmentation survient dans la seconde moitié de la période, témoignant d’un recours accru à l’endettement à certains moments.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui reflète l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, a montré une tendance à la hausse, passant d’environ 2,61 au début de la période à un pic de 3,35 au troisième trimestre 2023, avant une légère baisse à 2,85 au troisième trimestre 2024. Cette augmentation indique une intensification de l’endettement financier, ce qui peut signaler une stratégie de financement accrue via la dette à des fins de croissance ou d’investissement.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio témoigne de la capacité de l’entreprise à couvrir ses intérêts avec ses bénéfices. Il présente des valeurs très élevées, souvent supérieures à 10, durant la période, avec un pic à 22,25 au troisième trimestre 2020. Une tendance à la baisse est observable à partir de cette période, atteignant 3,98 au troisième trimestre 2024. La diminution significative du ratio indique une réduction de la capacité de couverture des intérêts, ce qui pourrait signaler une augmentation du risque financier ou une baisse de la rentabilité opérationnelle relative à service de la dette. La baisse progressive de ce ratio doit être analysée attentivement concernant la santé financière de l’entreprise à long terme.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Humana Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. En janvier 2019, le montant s'établissait à 6 248 millions de dollars, puis fluctuant légèrement, atteint un pic à plus de 13 220 millions en décembre 2021. Après cette période, une réduction notable est observée, avec une baisse à environ 11 924 millions en mars 2023, avant une augmentation subsequently jusqu'à environ 13 378 millions en septembre 2024. Cette évolution indique une gestion dynamique du levier financier, avec une augmentation significative de la dette entre 2019 et 2021, suivie d'une consolidation partielle.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance globale à la croissance sur la période. En début de période, ils étaient de 10 841 millions de dollars en mars 2019, puis ont augmenté régulièrement pour atteindre environ 16 949 millions en septembre 2023. Après une légère baisse en mars 2024 à 16 262 millions, ils ont recommencé à augmenter, atteignant 17 565 millions en septembre 2024. Cela indique une croissance stable et soutenue des fonds propres, avec un regain récent après une période de fluctuation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a connu des fluctuations importantes au fil des trimestres. En mars 2019, il était de 0,58, puis a diminué à 0,49 en juin 2019, avant de remonter pour atteindre un pic de 0,87 en septembre 2021, suggérant une hausse relative de la dette par rapport aux capitaux propres durant cette période. Après cette pointe, le ratio a diminué pour se stabiliser autour de 0,72 à 0,76. La tendance générale montre une augmentation du levier financier jusqu'à 2021, suivie d'une période de réduction relative du ratio, témoignant d'une gestion du risque financier associée à l'évolution de la structure financière de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Humana Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une diminution notable entre le premier et le quatrième trimestre de 2019, la dette repart à la hausse à partir du début de 2020, culminant au troisième trimestre 2021. Un pic important est observé au troisième trimestre 2021 avec une valeur dépassant 12,5 milliards de dollars, suivi d'une certaine stabilité jusqu'au second trimestre 2022. Par la suite, une légère fluctuation apparaît, avec une nouvelle augmentation à partir du troisième trimestre 2022, atteignant environ 13,3 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une augmentation progressive de l'endettement total sur l'ensemble de la période, malgré quelques variations à court terme.
- Total du capital
- Le total du capital affiche une tendance haussière, passant de 17,089 milliards de dollars en mars 2019 à près de 30,943 milliards en septembre 2024. Initialement, une croissance régulière est observable, avec une accélération notable à partir du premier semestre 2020. La valeur atteint un pic à la fin de la période, ce qui pourrait refléter une stratégie d'augmentation du fonds propre ou une émission de nouvelles actions ou autres instruments financiers. La croissance du capital semble globalement plus régulière que celle de la dette, ce qui pourrait indiquer un renforcement du capital social ou une accumulation de bénéfices non distribués.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une certaine volatilité au cours de la période. Au début, il oscille autour de 0,33 à 0,37, indiquant une proportion modérée d'endettement. À partir de 2020, on observe une tendance à l'augmentation, culminant à 0,46 lors du troisième trimestre 2021 et en partie stabilisé dans cette fourchette jusqu'au troisième trimestre 2024. La fluctuation du ratio montre une progression relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, bien que cette augmentation ne soit pas de nature à remettre en question une structure financière équilibrée, étant donné que le ratio reste inférieur à 0,5. A noter que la période a été marquée par une augmentation globale du ratio, témoignant d’un endettement plus significatif par rapport à la capacité propre de l'entreprise.
Ratio d’endettement
Humana Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Réservez un découvert | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse significative au quatrième trimestre 2019, la dette rebondit fortement au premier trimestre 2020, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19. À partir de cette période, la dette continue d'augmenter régulièrement, atteignant un pic au troisième trimestre 2021, puis fluctuant légèrement vers la fin de la période. Cette augmentation pourrait refléter une stratégie d'endettement pour financer la croissance ou des investissements spécifiques.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif suit une tendance à la croissance tout au long de la période, avec une hausse notable entre fin 2019 et 2021. Après une légère baisse à partir du premier trimestre 2022, les actifs restent relativement stables avec une légère tendance à la stabilité jusqu'au troisième trimestre 2024. La croissance des actifs indique une expansion globale de l'entreprise ou une augmentation de ses investissements dans divers domaines.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une certaine stabilité avec des fluctuations mineures tout au long de la période. Il oscille généralement entre 0,2 et 0,27. Notamment, il atteint un pic à 0,29 au troisième trimestre 2020 puis revient à des niveaux plus faibles, autour de 0,2 à 0,22, indiquant une gestion prudente de l’endettement par rapport aux actifs totaux. La stabilité Relative de ce ratio suggère un équilibre dans la structure financière de l'entreprise, malgré l’évolution de la dette et de l’actif.
- Conclusions générales
- La période analysée révèle une croissance progressive des actifs et une augmentation de la dette, avec une gestion du ratio d’endettement qui semble maîtrisée. La stratégie financière semble s’appuyer sur un recours accru à l’endettement pour financer l’expansion. La stabilité relative du ratio d’endettement indique une politique financière prudente, permettant de soutenir la croissance tout en maintenant une structure financière équilibrée.
Ratio d’endettement financier
Humana Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2024, le total de l’actif de l’entreprise a connu une tendance globale à la hausse. Après une augmentation graduelle entre 2019 et 2021, avec un pic au dernier trimestre 2021, on observe une légère baisse au second trimestre 2022, suivie d'une stabilisation à des niveaux élevés jusqu'au troisième trimestre 2024. La croissance globale indique une expansion des actifs, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, puis une stabilisation dans la période récente.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une croissance sur la période. Après une augmentation régulière, notamment entre 2019 et 2020, avec un pic au deuxième trimestre 2021, ils ont tendance à se stabiliser autour de niveaux compris entre 16 000 et 17 500 millions de dollars américains. La croissance contribue à renforcer la position financière de l’entreprise, bien que la progression semble ralentie dans la période la plus récente, avec des fluctuations mineures.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance variable, avec une augmentation notable à partir du second trimestre 2020, atteignant un sommet au troisième trimestre 2022 avec un ratio supérieur à 3.0. Par la suite, une légère baisse a été observée, le ratio se stabilisant autour de 2.85 à 3.35. La hausse du ratio indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, notamment durant la période 2020-2022, mais cette progression semble se ralentir dans la période récente, suggérant une gestion plus prudente ou une stabilisation de la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Humana Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net attribuable à Humana | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024
+ EBITQ1 2024
+ EBITQ4 2023)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2024
+ Charges d’intérêtsQ2 2024
+ Charges d’intérêtsQ1 2024
+ Charges d’intérêtsQ4 2023)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une évolution variable au fil des périodes. Après une croissance remarquable entre le 31 décembre 2018 et le 30 juin 2019, passant d'environ 649 millions de dollars à 2 687 millions de dollars, une baisse significative est observée au dernier trimestre 2019, avec une valeur négative de -380 millions de dollars au cours du dernier trimestre 2019-12. La reprise est ensuite notable en 2020, atteignant jusqu’à 1 710 millions de dollars au troisième trimestre 2020, mais cette tendance positive est interrompue au premier trimestre 2021 où le résultat chute à 32 millions de dollars. Par la suite, les résultats varient, principalement dans une fourchette comprise entre 1 200 et 1 700 millions de dollars jusqu’au deuxième trimestre 2023, avant une nouvelle baisse en 2024, le dernier trimestre affichant une perte de -469 millions de dollars.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont, dans l’ensemble, tendance à augmenter sur la période. Après une stabilité relative autour de 60 millions de dollars en 2019, elles progressent progressivement pour atteindre 168 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Des fluctuations mineures apparaissent, mais la tendance à la hausse est claire, indiquant une augmentation progressive des coûts liés à la dette au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une tendance déclinante prolongée. Après une période sans donnée claire, il atteint 15,34 en juin 2019 et continue à augmenter pour atteindre un maximum de 22,25 au troisième trimestre 2020. Ensuite, une chute progressive est constatée, passant à moins de 11 à partir du deuxième trimestre 2021. La tendance à la baisse est particulièrement marquée à partir de 2022, avec un ratio de 3,98 au troisième trimestre 2024, indiquant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt par ses bénéfices avant intérêts et impôts. La diminution de ce ratio suggère une détérioration de la marge de sécurité financière relative à la dette.