Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, passant de 0.85 en 2017 à 0.99 en 2018, puis diminuant à 0.81 en 2020 avant de remonter à 0.9 en 2021. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement supérieures.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 2.38 à 1.63, avant de remonter à 2.9 en 2019 puis de redescendre à 1.84 en 2021. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Ces variations suggèrent des changements dans la gestion du fonds de roulement.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 2017 à 2019, passant de 1.82 à 2.56, puis s’est stabilisé autour de 2.55 en 2020 avant de diminuer à 2.12 en 2021. Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, oscillant entre 0.64 et 0.72, avec une légère diminution en 2021 à 0.68. Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2017 à 2019, puis s’est stabilisé avant de diminuer légèrement en 2021. Les ratios ajustés présentent des évolutions similaires.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de manière significative entre 2017 et 2018, passant de 11.79% à 17.36%, puis a fluctué autour de 17-18% avant d’atteindre 18.64% en 2021. Le ratio ajusté montre une tendance similaire, avec des valeurs généralement plus élevées. Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2017 et 2018, passant de 36.79% à 78.76%, puis a fluctué avant de se stabiliser autour de 74% en 2021. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté entre 2017 et 2018, puis a fluctué avant de remonter à 16.76% en 2021. Le ratio ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs supérieures.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité au cours de la période, avec des marges bénéficiaires et des rendements sur capitaux propres et actifs en augmentation. L’endettement a fluctué, mais est resté relativement stable. La liquidité a connu des variations, nécessitant une surveillance continue.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les produits d’exploitation et l’utilisation de l’actif. Les produits d’exploitation ont connu une augmentation initiale, passant de 14 314 millions de dollars américains en 2017 à 14 768 millions de dollars américains en 2018. Cependant, une diminution est observée en 2019, avec 14 109 millions de dollars américains, suivie d'une baisse plus prononcée en 2020, atteignant 12 574 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2021, avec un chiffre d’affaires de 14 455 millions de dollars américains, revenant ainsi à un niveau proche de celui de 2017 et 2018.

En parallèle, le total de l’actif a présenté une fluctuation. Il a diminué de 2017 à 2018, passant de 16 780 millions de dollars américains à 14 870 millions de dollars américains, puis a augmenté en 2019 et 2020, atteignant 15 068 millions de dollars américains et 15 612 millions de dollars américains respectivement. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2021, avec un total de l’actif de 16 077 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il est passé de 0,85 en 2017 à 0,99 en 2018, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif. Une légère diminution a été observée en 2019 (0,94), suivie d’une baisse plus significative en 2020 (0,81). En 2021, le ratio s’est légèrement redressé pour atteindre 0,9.

Les produits d’exploitation ajustés suivent une tendance similaire aux produits d’exploitation non ajustés, avec une augmentation initiale, une diminution en 2019 et 2020, et une reprise en 2021. Le total de l’actif ajusté présente également des fluctuations comparables à celles du total de l’actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il a augmenté de 0,86 en 2017 à 1,01 en 2018, puis a diminué en 2019 et 2020, atteignant 0,83. Une légère amélioration est observée en 2021, avec un ratio de 0,93.

En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité des produits d’exploitation, avec une reprise en 2021 après une période de baisse. L’actif total a également connu des fluctuations, et les ratios de rotation de l’actif total, ajustés ou non, indiquent une efficacité variable dans l’utilisation de l’actif au cours de la période analysée. Les ratios ajustés présentent des variations similaires à ceux non ajustés, suggérant que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur l'interprétation des tendances.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée. L’actif circulant a connu une diminution significative entre 2017 et 2018, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2020, avant de légèrement diminuer en 2021. Le passif à court terme a augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué de manière substantielle en 2019, avant de remonter en 2020 et 2021.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une volatilité marquée. Après un niveau de 2,38 en 2017, il a chuté à 1,63 en 2018, puis a augmenté à 2,9 en 2019. Il a ensuite diminué à 2,52 en 2020 et à 1,84 en 2021. Cette fluctuation suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés présente un schéma similaire à celui des valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté a suivi une trajectoire comparable à l’actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté a également montré une augmentation entre 2017 et 2018, une diminution en 2019, puis une remontée en 2020 et 2021.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également fluctué. Il a débuté à 2,64 en 2017, diminué à 1,8 en 2018, augmenté à 3,31 en 2019, puis diminué à 2,86 en 2020 et à 2,15 en 2021. Les valeurs ajustées du ratio de liquidité actuel restent généralement supérieures à celles du ratio non ajusté, indiquant que les ajustements apportés aux actifs et passifs à court terme ont un impact sur l’évaluation de la liquidité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés. Les tendances observées suggèrent une gestion active des actifs et passifs à court terme, avec des variations significatives d’une année à l’autre. La diminution des ratios de liquidité en 2021 pourrait nécessiter une attention particulière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2017 et 2018, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2020, avant de diminuer à nouveau en 2021. Parallèlement, les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont diminué de 2017 à 2019, puis ont montré une légère augmentation en 2020 et une progression plus marquée en 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de 2017 à 2019, indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Il est resté relativement stable entre 2019 et 2020, puis a diminué en 2021, suggérant une amélioration de la structure du capital.

L'examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente des évolutions similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à la dette totale, avec une baisse initiale, une augmentation progressive et une diminution finale. Les capitaux propres ajustés ont également montré une tendance à la baisse jusqu'en 2019, suivie d'une augmentation en 2020 et 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une évolution similaire au ratio non ajusté, augmentant de 2017 à 2019, se stabilisant, puis diminuant en 2021. Les valeurs ajustées du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres sont légèrement supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année, ce qui indique que les ajustements ont un impact sur l'évaluation de l'endettement.

En résumé, les données suggèrent une période d'augmentation de l'endettement relative aux capitaux propres jusqu'en 2019, suivie d'une stabilisation et d'une amélioration de la structure du capital en 2020 et 2021. L'évolution des ratios ajustés confirme ces tendances, avec une légère différence d'ampleur due aux ajustements effectués.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution entre 2017 et 2018, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2020, avant de diminuer à nouveau en 2021. Le total du capital a également présenté une fluctuation, avec une baisse initiale entre 2017 et 2018, puis une augmentation constante jusqu’en 2021.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté entre 2017 et 2019, atteignant un pic de 0,72, puis s’est stabilisé en 2020 avant de diminuer légèrement en 2021. Cette évolution suggère une augmentation initiale de l’endettement par rapport aux fonds propres, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a diminué entre 2017 et 2018, puis a augmenté jusqu’en 2020, avant de diminuer en 2021. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse initiale suivie d’une augmentation progressive.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2017 et 2020, atteignant 0,70, puis a diminué en 2021. Cette évolution reflète une augmentation de l’endettement ajusté par rapport aux fonds propres ajustés jusqu’en 2020, suivie d’une légère amélioration en 2021.

En résumé, les données indiquent une période d’augmentation de l’endettement relative aux fonds propres entre 2017 et 2020, suivie d’une stabilisation et d’une légère amélioration en 2021. Les ratios ajustés confirment cette tendance générale.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. L’actif total a connu une fluctuation, diminuant en 2018, puis augmentant progressivement jusqu’en 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de 2017.

Actif total

L’actif total a diminué de 11,4% entre 2017 et 2018, avant de remonter de 1,3% en 2019, puis de 3,3% en 2020 et enfin de 2,9% en 2021. Cette progression suggère une consolidation et une croissance des actifs de l’entreprise.

Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont également présenté une évolution variable. Une baisse significative est observée entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation relative et d’une augmentation notable en 2021.

Capitaux propres attribuables à l’entreprise

Les capitaux propres ont diminué de 28,9% entre 2017 et 2018. Ils ont ensuite connu une légère diminution en 2019, avant de repartir à la hausse en 2020 et de progresser de manière plus marquée en 2021, avec une augmentation de 13,8% par rapport à 2020.

Le ratio d’endettement financier a montré une augmentation entre 2017 et 2019, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution en 2021.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 24,8% entre 2017 et 2019, indiquant une augmentation du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il est resté relativement stable entre 2019 et 2020, puis a diminué de 8,2% en 2021, suggérant une amélioration de la structure financière.

L’actif total ajusté suit une tendance similaire à l’actif total non ajusté, avec une diminution initiale en 2018 suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2021.

Actif total ajusté

L’actif total ajusté a diminué de 12,5% entre 2017 et 2018, puis a augmenté de 0,8% en 2019, de 3,4% en 2020 et de 3,2% en 2021.

Les capitaux propres ajustés présentent également une évolution comparable à celle des capitaux propres non ajustés, avec une baisse en 2018 et une augmentation en 2021.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont diminué de 18,2% entre 2017 et 2018, puis de 7,2% en 2019, avant d’augmenter de 2,7% en 2020 et de 19,3% en 2021.

Le ratio d’endettement financier ajusté reflète une tendance similaire à celle du ratio d’endettement financier non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2021.

Ratio d’endettement financier ajusté

Le ratio d’endettement financier ajusté a augmenté de 14,7% entre 2017 et 2019, puis a augmenté de 8,8% en 2020, avant de diminuer de 13,8% en 2021.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de consolidation et de restructuration, suivie d’une phase de croissance et d’amélioration de la structure financière en 2021.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 1687 millions de dollars américains à 2563 millions de dollars américains. Après un pic en 2018, il a légèrement diminué en 2019 pour ensuite chuter plus significativement en 2020, atteignant 2109 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est observée en 2021, avec un revenu net de 2694 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2018.

Les produits d’exploitation ont suivi une trajectoire similaire. Ils ont augmenté entre 2017 et 2018, puis ont diminué en 2019 et surtout en 2020, pour remonter en 2021. La valeur de 2021, à 14455 millions de dollars américains, est proche de celle de 2018.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une progression globale sur la période. Il est passé de 11.79% en 2017 à 17.36% en 2018, puis a continué à augmenter pour atteindre 17.87% en 2019. Une légère baisse a été observée en 2020 (16.77%), suivie d'une nouvelle augmentation en 2021, atteignant 18.64%. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité.

Le bénéfice net ajusté a également connu des fluctuations. Après une légère diminution entre 2017 et 2018, il a augmenté en 2019, puis a diminué en 2020. Une forte augmentation est constatée en 2021, atteignant 2894 millions de dollars américains, un niveau supérieur à celui de toutes les années précédentes.

Les produits d’exploitation ajustés ont suivi une évolution similaire à celle des produits d’exploitation non ajustés, avec une augmentation initiale, suivie de baisses en 2019 et 2020, et enfin une reprise en 2021.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 16.03% en 2017 à 15.21% en 2018, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 17.68% en 2019. Une légère diminution a été observée en 2020 (17.27%), suivie d'une forte augmentation en 2021, atteignant 19.79%. Ce ratio, plus élevé que le ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée, indique une rentabilité plus importante une fois que certains éléments sont ajustés.

En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité des revenus et des produits d’exploitation, avec une tendance générale à la reprise en 2021. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu'ajustés, indiquent une amélioration de la rentabilité sur la période, particulièrement en 2021.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 1687 millions de dollars américains à 2563 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2019, puis a diminué en 2020, avant de remonter de manière significative en 2021, atteignant 2694 millions de dollars américains.

Les capitaux propres attribuables à l'entreprise ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée entre 2017 et 2019, passant de 4585 millions de dollars américains à 3026 millions de dollars américains. Une légère reprise a eu lieu en 2020, suivie d'une augmentation plus marquée en 2021, atteignant 3625 millions de dollars américains.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte progression entre 2017 et 2019, passant de 36.79% à 83.31%. Une baisse significative est ensuite constatée en 2020 (66.3%), suivie d'un rebond en 2021 (74.32%).

Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire au revenu net, avec une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise en 2021. Les valeurs ont évolué de 2299 millions de dollars américains en 2017 à 2894 millions de dollars américains en 2021.

Le total des capitaux propres ajustés a également montré une fluctuation. Une diminution est observée entre 2017 et 2019, de 4630 millions de dollars américains à 3524 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite constatée en 2021, atteignant 4314 millions de dollars américains.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a augmenté de manière constante entre 2017 et 2019, passant de 49.65% à 70.63%. Une baisse est observée en 2020 (60.25%), suivie d'une reprise en 2021 (67.08%). Ce ratio reste globalement élevé sur l'ensemble de la période.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise en 2021, tant en termes de revenus que de bénéfices. Les ratios de rendement des capitaux propres, ajustés ou non, indiquent une rentabilité solide, bien que fluctuante, sur la période analysée.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 1687 millions de dollars américains à 2563 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2019 pour atteindre 2521 millions de dollars américains, puis a subi une baisse plus prononcée en 2020, s’établissant à 2109 millions de dollars américains. Une reprise significative est observée en 2021, avec un revenu net atteignant 2694 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2018.

Le total de l’actif a présenté une fluctuation au cours de la période. Une diminution est constatée entre 2017 et 2018, passant de 16780 millions de dollars américains à 14870 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2019, puis une nouvelle augmentation en 2020 et 2021, atteignant 16077 millions de dollars américains en 2021. Bien que fluctuant, le total de l’actif a globalement montré une tendance à la stabilisation et à une légère croissance sur la période.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une progression de 10.05% en 2017 à 17.24% en 2018, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Ce ratio a ensuite fluctué, atteignant 16.73% en 2019, puis diminuant à 13.51% en 2020. Une remontée est observée en 2021, avec un ratio de 16.76%, suggérant une amélioration de la rentabilité des actifs.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une légère diminution entre 2017 et 2019, puis une baisse plus marquée en 2020. Une forte augmentation est observée en 2021, atteignant 2894 millions de dollars américains, surpassant les niveaux précédents.

Le total de l’actif ajusté a également connu des fluctuations, avec une diminution initiale entre 2017 et 2018, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation au cours des années suivantes, atteignant 15671 millions de dollars américains en 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une tendance à la hausse entre 2017 et 2019, passant de 13.77% à 16.98%. Il a légèrement diminué en 2020 à 14.34%, avant de connaître une augmentation significative en 2021, atteignant 18.47%, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des actifs ajustés.

En résumé, les données suggèrent une certaine volatilité des revenus et des actifs, mais une tendance générale à l’amélioration de la rentabilité des actifs, particulièrement en 2021, tant au niveau non ajusté qu’ajusté. La performance de 2021 semble marquer un retour à la croissance après une période de ralentissement en 2020.