Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Illinois Tool Works Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Il a débuté à 2,38 en 2017, puis a fortement diminué à 1,63 en 2018, avant de connaître une hausse notable en 2019 pour atteindre 2,90. Par la suite, ce ratio a diminué à 2,52 en 2020, puis à nouveau à 1,84 en 2021. Ces variations indiquent une instabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants, avec une tendance globale à la baisse après un pic en 2019.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une chute importante en 2018 à 1,16, depuis 1,87 en 2017. En 2019, il a connu une augmentation significative pour atteindre 2,06, puis a décliné à 1,96 en 2020. En 2021, il s'est réduit à 1,26. La baisse de ce ratio en 2021 pourrait suggérer une détérioration de la capacité immédiate de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme sans compter sur la vente de stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
-
Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance fortement dégradée au fil du temps. Il est passé de 1,01 en 2017 à une valeur très basse de 0,42 en 2018, puis s'est légèrement relevé à 0,92 en 2019, et 0,99 en 2020. Cependant, en 2021, ce ratio a fortement chuté à 0,44, suggérant une diminution de la liquidité immédiate en trésorerie ou équivalents de trésorerie disponibles pour couvrir les obligations à court terme.
Dans l'ensemble, ces indicateurs révèlent une mobilité dans la gestion de la liquidité de l'entreprise, avec des périodes de renforcement ponctuel, notamment en 2019, mais une tendance à la détérioration en 2020 et 2021, notamment en ce qui concerne la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Illinois Tool Works Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la baisse est observée entre 2017 et 2018, avec une diminution significative. De 2018 à 2019, l'actif circulant augmente légèrement, puis continue de croître en 2020. Cependant, en 2021, il subit une baisse par rapport à 2020 mais reste supérieur à 2018, indiquant une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme au cours de cette période.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont augmenté de manière sensible en 2018 par rapport à l'année précédente, passant d'environ 3053 à 3542 millions de dollars. En 2019, une forte diminution est constatée, atteignant environ 2154 millions, ce qui pourrait refléter le règlement ou la réduction des dettes à court terme. En 2020, les passifs réaugmentent, puis continuent de croître en 2021 pour atteindre environ 3470 millions, retrouvant un niveau proche de celui de 2018, ce qui indique une certaine stabilité ou reprise de l'endettement à court terme à partir de 2019.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, mesurant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, a connu des fluctuations importantes. Il a diminué en 2018, passant de 2.38 à 1.63, suggérant une réduction de la marge de sécurité en liquidités. En 2019, il a fortement augmenté pour atteindre 2.9, indiquant une amélioration significative de la liquidité. En 2020, le ratio baisse à 2.52, puis chute à 1.84 en 2021, révélant une nouvelle diminution de la liquidité relative, mais restant au-dessus du seuil critique d'équilibre.
Ratio de liquidité rapide
Illinois Tool Works Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||
| Créances clients | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 5 722 millions de dollars à 4 126 millions, avant de rebondir en 2019 pour atteindre 4 442 millions. En 2020, il augmente à nouveau pour s'établir à 5 070 millions, puis diminue en 2021 à 4 367 millions. Ces fluctuations suggèrent une évolution instable de la composante liquide des actifs de l'entreprise, avec une tendance à la baisse en 2018, suivie d'une récupération puis d'une nouvelle diminution.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une variation marquée avec une diminution notable en 2019 par rapport à 2018, passant de 3 542 millions à 2 154 millions. Cependant, il augmente ensuite en 2020 à 2 589 millions, puis à nouveau en 2021 pour atteindre 3 470 millions. La tendance globale indique une réduction du passif à court terme en 2019, puis une remontée au cours des deux années suivantes, retrouvant voire dépassant le niveau de 2018.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, affiche une forte augmentation en 2018, passant de 1,87 à 1,16, indiquant une détérioration de la liquidité immédiate. En 2019, il rebondit à 2,06, puis diminue légèrement en 2020 à 1,96, avant une nouvelle baisse en 2021 à 1,26. La tendance montre une volatilité importante de la liquidité immédiate, avec une amélioration significative en 2019, mais une détérioration progressive par la suite, pouvant refléter des changements dans la gestion des liquidités ou dans la composition des actifs rapidement mobilisables.
Ratio de liquidité de trésorerie
Illinois Tool Works Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une forte diminution entre 2017 et 2018, passant de 3 094 millions de dollars à 1 504 millions de dollars. Elle a ensuite augmenté en 2019 pour atteindre 1 981 millions de dollars, poursuivant sa progression en 2020 à 2 564 millions de dollars. Cependant, en 2021, une nouvelle baisse a été observée, la trésorerie s'établissant à 1 527 millions de dollars, en deçà du pic de 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a varié de manière significative au cours de la période. Il est passé de 3 053 millions de dollars en 2017 à un sommet de 3 542 millions de dollars en 2018. Ensuite, une baisse importante est constatée en 2019, avec le passif à 2 154 millions de dollars. Il augmente à nouveau en 2020, atteignant 2 589 millions de dollars, puis progresse fortement en 2021 pour culminer à 3 470 millions de dollars. Cette tendance indique une fluctuation substantielle de l'endettement ou des obligations à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une forte baisse en 2018, passant de 1,01 à 0,42, ce qui indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. La situation s'améliore en 2019 et 2020, où le ratio revient à près de 0,92 et 0,99 respectivement, suggérant une amélioration de la liquidité relative. Toutefois, en 2021, ce ratio chute à nouveau à 0,44, indiquant une nouvelle diminution de la capacité à couvrir ses obligations avec la trésorerie disponible.