Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Illinois Tool Works Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'évolution des immobilisations corporelles et de l'amortissement cumulé sur la période considérée.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une légère diminution entre 2017 et 2019, passant de 203 millions de dollars américains à 186 millions. Une remontée est observée en 2020, atteignant 204 millions, suivie d'une légère baisse en 2021 à 198 millions. L'évolution globale est relativement stable.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont connu une diminution progressive de 2017 à 2019, passant de 1370 millions de dollars américains à 1357 millions. Une augmentation significative est ensuite constatée en 2020 et 2021, atteignant respectivement 1432 millions et 1462 millions. Cette augmentation suggère des investissements dans ce domaine.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements ont affiché une croissance constante de 2017 à 2021, passant de 3465 millions de dollars américains à 3898 millions. Cette progression indique un investissement continu dans le renouvellement et l'expansion des capacités de production.
- Construction en cours
- La construction en cours a fluctué au cours de la période. Après une augmentation de 2017 à 2018, elle a diminué en 2019, puis est restée stable en 2019 et 2020 avant de remonter légèrement en 2021. Ces fluctuations peuvent refléter des projets de construction spécifiques.
- Bruts d’immobilisations corporelles
- L'ensemble des immobilisations corporelles brutes a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 5161 millions de dollars américains en 2017 à 5700 millions en 2021. Cette augmentation est principalement due à la croissance des machines et équipements, ainsi qu'à l'augmentation des bâtiments et améliorations à partir de 2020.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -3383 millions de dollars américains en 2017 à -3891 millions en 2021. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et du temps écoulé.
- Equipements nets
- La valeur nette des équipements a connu une légère augmentation globale, passant de 1778 millions de dollars américains en 2017 à 1809 millions en 2021. Bien que l'amortissement cumulé augmente, la croissance des immobilisations brutes a permis de maintenir une valeur nette relativement stable, voire légèrement croissante.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Illinois Tool Works Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances stables sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge des actifs a connu une légère augmentation, passant de 68.23% en 2017 à 70.81% en 2020, avant de diminuer légèrement à 70.72% en 2021. Cette évolution suggère un renouvellement progressif des actifs, mais à un rythme modéré.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée constante à 19 ans entre 2017 et 2019, puis a été révisée à 20 ans en 2020 et 2021. Cette révision pourrait indiquer une modification des estimations concernant la durée d'utilisation des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des changements dans les conditions d'exploitation.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, est demeurée stable à 13 ans sur l'ensemble de la période. Ceci indique une cohérence dans le moment de l'acquisition des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée inchangée à 6 ans entre 2017 et 2021. Cette stabilité, combinée à l'augmentation du ratio moyen d’âge et à la révision de la durée de vie utile totale, suggère que l'entreprise maintient une politique de remplacement des actifs à un rythme régulier, compensant l'âge croissant des actifs par une durée de vie utile estimée plus longue.
En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs, avec une légère tendance à l'augmentation de leur âge, compensée par une révision à la hausse de leur durée de vie utile totale et une durée de vie restante constante.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Bruts d’immobilisations corporelles – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances significatives concernant la structure de l'actif immobilisé. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 3383 millions de dollars américains en 2017 à 3891 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
Les bruts d’immobilisations corporelles ont également augmenté, bien que de manière moins régulière. Une augmentation est observée entre 2017 et 2018, suivie d'une légère diminution en 2019. Une reprise significative est ensuite constatée en 2020 et 2021, atteignant 5700 millions de dollars américains. Cette évolution suggère des investissements dans de nouveaux actifs ou des acquisitions, compensant partiellement l'amortissement.
La valeur de la terre a fluctué sur la période. Une diminution est observée entre 2017 et 2019, suivie d'une légère augmentation en 2020, puis d'une nouvelle diminution en 2021. Ces variations sont relativement modestes et n'indiquent pas de changements majeurs dans la politique de détention de terrains.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations corporelles a augmenté de 2017 à 2020, passant de 68.23% à 70.81%. Cette augmentation suggère que l'actif immobilisé est globalement en train de vieillir. Cependant, une légère diminution est observée en 2021 (70.72%), ce qui pourrait indiquer un renouvellement partiel de l'actif grâce à des investissements récents.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs.
- Bruts d’immobilisations corporelles
- Augmentation globale, avec des fluctuations annuelles, suggérant des investissements et des acquisitions.
- Terre
- Variations modestes, sans tendance claire.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation globale jusqu'en 2020, suivie d'une légère stabilisation, indiquant un vieillissement de l'actif immobilisé.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Bruts d’immobilisations corporelles – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles brutes, la terre et l'amortissement.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation globale sur la période considérée. Après une légère hausse de 2017 à 2018, elles sont restées relativement stables entre 2018 et 2019. Une augmentation plus significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une nouvelle hausse modérée en 2021. L'évolution globale indique un investissement continu dans les actifs corporels.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué au cours de la période. Une diminution est observée entre 2017 et 2018, suivie d'une nouvelle baisse entre 2018 et 2019. La valeur remonte en 2020, puis diminue légèrement en 2021. Ces variations suggèrent une possible réévaluation ou des transactions foncières.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, reflétant l'utilisation et la dépréciation des actifs au fil du temps. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer légèrement à partir de 2019.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est passée de 19 ans à 20 ans entre 2019 et 2020, et est restée à 20 ans en 2021. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs corporels, combinée à une gestion de l'amortissement en adéquation avec l'utilisation de ces actifs. La fluctuation de la valeur de la terre mérite une attention particulière, tout comme l'évolution de la durée de vie utile estimée.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et l'âge des actifs. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 3383 millions de dollars américains en 2017 à 3891 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une accumulation d'amortissement sur les actifs de l'entreprise.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière plus modérée. Il est passé de 256 millions de dollars américains en 2017 à 277 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation, bien que moins prononcée que celle de l'amortissement cumulé, suggère une continuation de la dépréciation des actifs.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 13 ans entre 2017 et 2019, puis est passée à 14 ans en 2020 et 2021. Cette évolution indique que l'entreprise n'a pas significativement renouvelé ses actifs pendant cette période, et que les actifs existants continuent de vieillir.
- Amortissement cumulé
- Présente une augmentation constante sur la période, suggérant une accumulation d'amortissement.
- Amortissement
- Augmente progressivement, indiquant une dépréciation continue des actifs.
- Âge des actifs
- Reste stable puis augmente, signalant un renouvellement limité des actifs.
En résumé, les données suggèrent une base d'actifs vieillissante avec une dépréciation continue. L'absence de renouvellement significatif des actifs pourrait nécessiter une attention particulière dans les futures stratégies d'investissement.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Equipements nets – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables concernant les actifs immobilisés et l'amortissement.
- Equipements nets
- Les équipements nets ont connu une légère augmentation globale sur la période considérée. Après une hausse initiale de 2017 à 2018, une diminution est observée en 2019, suivie d'une reprise en 2020 et 2021, atteignant un niveau supérieur à celui de 2017. Cette fluctuation suggère des investissements et des retraits d'équipements, ainsi que l'impact de l'amortissement.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué de 2017 à 2019, puis a augmenté en 2020 avant de diminuer légèrement en 2021. Ces variations sont moins prononcées que celles observées pour les équipements nets, indiquant une relative stabilité de cet actif.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 256 millions de dollars américains en 2017 à 277 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation linéaire est cohérente avec une durée de vie restante estimée constante des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 6 ans sur toute la période analysée. Cette constance suggère une politique d'amortissement cohérente et une absence de changements significatifs dans l'estimation de la durée d'utilité des actifs.
En résumé, l'entreprise a maintenu un niveau d'investissement dans ses équipements nets, tout en gérant l'amortissement de manière régulière. La valeur de la terre a connu des fluctuations mineures. La stabilité de la durée de vie restante estimée indique une approche prudente et prévisible de la comptabilisation de l'amortissement.