Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Illinois Tool Works Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratios de marge bénéficiaire
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une stabilité relative au cours des cinq années, oscillant légèrement autour de 41 %, avec une légère baisse en 2020 à 41,35 %, puis une stabilisation à 41,27 % en 2021. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une légère diminution en 2020, atteignant 22,92 %, avant de rebondir à 24,05 % en 2021, ce qui indique une reprise de la rentabilité opérationnelle.
- Ratios de rentabilité nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une progression significative entre 2017 et 2019, passant de 11,79 % à 17,87 %. Après une légère diminution en 2020 à 16,77 %, il a augmenté à 18,64 % en 2021, signalant une amélioration nette de la rentabilité après impôts.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte augmentation entre 2017 et 2019, passant de 36,79 % à 83,31 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité des fonds propres de l'entreprise. En 2020, il a légèrement diminué à 66,3 %, puis a rebondi à 74,32 % en 2021, indiquant une consolidation de la performance financière en termes de rentabilité pour ses actionnaires.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a augmenté régulièrement de 10,05 % en 2017 à 17,24 % en 2018, puis a légèrement diminué en 2019 à 16,73 %. En 2020, une baisse à 13,51 % a été observée, mais en 2021, le ROA a retrouvé sa progression pour atteindre 16,76 %, illustrant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Illinois Tool Works Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Elle a augmenté légèrement de 2017 à 2018, passant de 6005 à 6164 millions de dollars, puis a diminué en 2019 à 5922 millions. La baisse s'est accentuée en 2020, avec une valeur de 5199 millions, représentant une dégradation significative par rapport à l'année précédente. En 2021, la marge brute a rebondi à 5966 millions, retrouvant un niveau proche de celui de 2018. Cette évolution indique une certaine instabilité dans la capacité à maintenir une marge brute stable, avec une tendance à la baisse en 2020 suivie d’un rebond en 2021.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont affiché une croissance régulière de 2017 à 2018, passant de 14314 à 14768 millions de dollars. Ensuite, une baisse se manifeste en 2019, où les revenus ont chuté à 14109 millions. La situation s’est aggravée en 2020 avec une nouvelle baisse, atteignant 12574 millions, soit une diminution notable par rapport à l’année précédente. En 2021, une reprise est observée, puisque les produits d’exploitation ont augmenté à nouveau pour atteindre 14455 millions, dépassant ainsi légèrement le niveau de 2018. La tendance générale montre une fluctuations avec une baisse significative en 2020, suivie d’un rebond en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio est resté relativement stable tout au long de la période, évoluant dans une fourchette étroite entre 41.27 % et 41.97 %. La valeur la plus élevée de 41.97 % a été enregistrée en 2019, tandis que la plus basse de 41.27 % a été observée en 2021. La stabilité de ce ratio témoigne d'une gestion cohérente de la rentabilité brute, malgré les fluctuations en termes absolus des marges brutes et des produits d’exploitation.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Illinois Tool Works Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation présente une certaine stabilité avec une légère augmentation de 2017 à 2018, passant de 3 494 millions de dollars à 3 584 millions de dollars. Cependant, une baisse significative est observée en 2019, où le résultat diminue à 3 402 millions de dollars, suivi par une chute importante en 2020, atteignant 2 882 millions de dollars. En 2021, une reprise est notable, avec le résultat d’exploitation qui remonte à 3 477 millions de dollars, approchant ainsi le niveau de 2018.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance modérée de 2017 à 2018, passant de 14 314 à 14 768 millions de dollars. Une baisse est ensuite observée en 2019, avec un montant de 14 109 millions, et une baisse plus prononcée en 2020, atteignant 12 574 millions de dollars. En 2021, toutefois, les produits d’exploitation rebondissent à 14 455 millions de dollars, dépassant quasiment le niveau de 2018, ce qui indique une reprise des ventes ou des revenus après la période difficile de 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, qui reflète la rentabilité opérationnelle, a connu une légère baisse en 2018, passant de 24,41 % à 24,27 %. La marge continue de diminuer en 2019, atteignant 24,11 %, puis chute à 22,92 % en 2020, ce qui indique une réduction de la rentabilité relative des opérations. En 2021, la marge rebondit à 24,05 %, retrouvant approximativement le niveau observé en 2018, ce qui témoigne d'une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou d’une meilleure gestion des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Illinois Tool Works Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a connu une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 2 521 millions de dollars à 2 109 millions de dollars, avant de retrouver une croissance en 2021, atteignant 2 694 millions de dollars. Cette tendance indique une fluctuation entre une année de déclin et une année de reprise, avec une augmentation notable en 2021 par rapport à 2019.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation sont restés relativement stables en 2018 et 2019, oscillant autour de 14 000 millions de dollars. Une baisse significative a été observée en 2020, où ils ont diminué à environ 12 574 millions de dollars, avant de revenir à une valeur plus élevée en 2021 avec 14 455 millions de dollars. La tendance montre une interruption de la croissance en 2019, suivie d’une baisse en 2020, puis d’une reprise en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de 11,79 % en 2017 à 17,36 % en 2018, puis a connu une légère augmentation en 2019, atteignant 17,87 %. En 2020, il a diminué à 16,77 %, mais a renoué avec une croissance en 2021, culminant à 18,64 %. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité nette, malgré une contraction en 2020 probablement liée à des facteurs contextuels ou sectoriels ponctuels.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Illinois Tool Works Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres attribuables à ITW | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres attribuables à ITW
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 1 687 millions de dollars à 2 563 millions de dollars. Cependant, en 2019, une légère baisse est observée, avec un revenu net de 2 521 millions de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, avec une valeur de 2 109 millions de dollars, apparaissant comme une période de déclin ou de ralentissement. En 2021, le revenu net rebondit fortement pour atteindre 2 694 millions de dollars, surpassant le niveau de 2018 et 2017, indiquant une reprise notable après la période de déclin.
- Capitaux propres attribuables à ITW
- Les capitaux propres ont diminué de 4 585 millions de dollars en 2017 à 3 254 millions de dollars en 2018, reflétant une dépréciation ou une redistribution des capitaux. La tendance à la baisse se maintient en 2019, avec 3 026 millions de dollars. En 2020, une légère augmentation est observée, portant cette valeur à 3 181 millions de dollars, suggérant une stabilisation ou une gestion prudente des capitaux propres durant cette période. En 2021, les capitaux propres augmentent à nouveau pour atteindre 3 625 millions de dollars, indiquant une tendance de croissance sur la période étudiée.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. En 2017, le ROE est à 36,79 %, puis il connaît une forte progression en 2018, atteignant 78,76 %, suivie d’une hausse encore plus significative en 2019 à 83,31 %. La tendance à la croissance se poursuit en 2020, avec un ROE de 66,3 %, en dépit d'une baisse relative par rapport à 2019. En 2021, le ROE atteint 74,32 %, marquant une amélioration par rapport à l’année précédente et maintenant une performance élevée. La tendance générale témoigne d’une augmentation considérable de la rentabilité par rapport aux capitaux propres, avec des fluctuations mineures, mais un maintien d’un niveau élevé en fin de période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Illinois Tool Works Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 1 687 millions de dollars à 2 563 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 52 %. Cependant, en 2019, une légère diminution est observée, avec un revenu de 2 521 millions de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2020, où le revenu chute à 2 109 millions de dollars, représentant une diminution de près de 16 % par rapport à 2019. En 2021, le revenu net rebondit fortement pour atteindre 2 694 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2018 et 2019.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 16 780 millions de dollars en 2017 à 14 870 millions en 2018, indiquant une réduction de près de 11 %. Par la suite, une légère hausse est observée : en 2019, il s’établit à 15 068 millions, puis en 2020, il augmente à 15 612 millions de dollars. L’année 2021 voit une nouvelle augmentation, portant la valeur à 16 077 millions de dollars, ce qui témoigne d’une tendance à la stabilité ou à la légère croissance de l’actif à partir de 2018.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- La rentabilité des actifs, exprimée par le ROA, présente une évolution positive globale. En 2017, le ROA est à 10,05 %, puis il atteint un sommet en 2018 à 17,24 %, marquant une amélioration notable de la rentabilité. En 2019, le ROA se maintient à un niveau élevé de 16,73 %, indiquant une stabilité dans la rentabilité relative des actifs. En 2020, une baisse à 13,51 % est observée, mais le ROA rebondit en 2021 pour atteindre 16,76 %, supérieur au niveau de 2019. Cette évolution traduit une fluctuation mais une tendance générale à l’amélioration ou à la stabilisation de la rentabilité lorsque l’on considère l’ensemble de la période.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, la période analysée montre une croissance du revenu net à partir de 2017 jusqu’en 2018, suivie d’une période de déclin en 2019 et 2020, puis d’un rebond en 2021. Le total de l’actif a diminué initialement, puis a repris une tendance à la hausse à partir de 2018, témoignant d’un renforcement de la structure patrimoniale de l’entreprise. Enfin, la rentabilité des actifs a connu une amélioration notable en 2018, malgré une baisse en 2020, avant de rebondir en 2021. Ces tendances indiquent une certaine résilience et une capacité d’adaptation face aux fluctuations économiques ou de marché durant cette période.