Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Illinois Tool Works Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée depuis 2017, passant d’un ratio de 6.81 à 5.01 en 2021. Cette diminution indique une augmentation de la période de stockage moyenne, ce qui pourrait signaler une accumulation de stocks ou une réduction de la fréquence de rotation des inventaires.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une légère augmentation de 5.45 en 2017 à 5.73 en 2019, puis s’est stabilisé autour de 5.02 à 5.09. Cela suggère une gestion relativement constante des créances clients au fil des années, avec une tendance à une rotation stable entre 5 et 6 fois par an.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une croissance notable de 14.08 en 2017 à 17.35 en 2019, ce ratio a diminué en 2020 pour revenir à 13.81, puis a légèrement augmenté à 14.51 en 2021. Cela pourrait refléter des changements dans les politiques de paiement ou une gestion des fournisseurs plus flexible durant cette période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a significativement augmenté de 3.39 en 2017 à 6.6 en 2018, puis est tombé à 3.44 en 2019, avant de repartir à 3.2 en 2020 et de culminer à 4.98 en 2021. La fluctuation indique des variations dans la gestion du fonds de roulement, avec une période de forte rotation en 2018, suivie d’une stabilization partielle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation progressive est remarquée, passant de 54 jours en 2017 à 73 jours en 2021. La tendance indique une rotation des stocks plus lente avec le temps, ce qui pourrait entraîner une accumulation d’inventaire ou une diminution de la vitesse de vente ou de rotation des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont légèrement diminué de 67 jours en 2017 à 64 jours en 2019, puis ont augmenté à 72 et 73 jours en 2020 et 2021. La tendance générale montre une augmentation de la période de recouvrement, ce qui pourrait indiquer une extension des conditions de crédit ou une réduction de la rapidité de recouvrement des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’est allongé de 121 jours en 2017 et 2018 à 145 jours en 2021. L’augmentation du cycle de fonctionnement reflète probablement une prolongation du délai moyen entre l’achat de stocks, leur transformation ou vente, et la collecte des paiements, indiquant une gestion du cycle d’exploitation plus long ou plus complexe.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une baisse de 26 jours en 2017 à 21 jours en 2019, ce délai est resté stable à 25 et 26 jours en 2020 et 2021. Cela montre une gestion cohérente des temporisations de paiement envers les fournisseurs, avec une légère stabilisation dans ces dernières années.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a augmenté de 95 jours en 2017 à 120 jours en 2021, avec une période d’augmentation constante au fil du temps. L’allongement du cycle de conversion de trésorerie indique une période plus longue pour convertir les investissements en stocks et crédits clients en liquidités, ce qui pourrait influencer la liquidité globale de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Illinois Tool Works Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus affiche une tendance fluctuante sur la période étudiée. Il augmente légèrement de 2017 à 2018, passant de 8 309 millions de dollars à 8 604 millions, avant de diminuer en 2019 à 8 187 millions. La baisse se poursuit en 2020, avec un coût de 7 375 millions, en lien probable avec la pandémie ou d'autres facteurs économiques. Cependant, en 2021, ce coût retrouve une augmentation significative pour atteindre 8 489 millions, dépassant ainsi le niveau de 2018.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires connaissent une hausse progressive de 2017 à 2018, passant de 1 220 millions de dollars à 1 318 millions. En 2019, une réduction est observée, avec une valeur de 1 164 millions. En 2020, ils augmentent à nouveau à 1 189 millions, puis connaissent une forte croissance en 2021, atteignant 1 694 millions. Cette augmentation en 2021 pourrait indiquer une stratégie d’accumulation ou une hausse de la demande anticipée.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio reflète la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés sur l’année. Il diminue globalement au cours de la période, passant de 6,81 en 2017 à 5,01 en 2021. Une baisse de ce ratio peut indiquer une rotation plus lente des stocks, possiblement liée à une augmentation des inventaires ou à une diminution de la vitesse de vente des produits. La chute est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, suggérant un relâchement dans la gestion de la rotation ou une accumulation de stocks non vendus rapidement.
Ratio de rotation des créances
Illinois Tool Works Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Créances clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Produits d’exploitation ÷ Créances clients
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une croissance de 2017 à 2018, passant de 14 314 millions de dollars à 14 768 millions de dollars, soit une augmentation modérée. Cependant, en 2019, une baisse a été observée, portant le chiffre à 14 109 millions de dollars. Une chute significative est apparue en 2020, avec une baisse notable à 12 574 millions de dollars, probablement liée à des facteurs externes ou à des changements dans l’activité. En 2021, une forte reprise a été enregistrée, avec une remontée à 14 455 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau proche de celui de 2018.
- Créances clients
- Les créances clients ont diminué légèrement entre 2017 et 2019, passant de 2 628 millions à 2 461 millions de dollars, indiquant une certaine stabilité dans la gestion des crédits clients sur cette période. En 2020, une légère augmentation est constatée, atteignant 2 506 millions, puis une augmentation significative est notée en 2021, avec une valeur de 2 840 millions. Ce dernier chiffre pourrait signaler une extension de la politique de crédit ou une croissance dans le volume de ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances est resté relativement stable entre 2017 et 2019, oscillant autour de 5,45 à 5,73, ce qui indique une gestion homogène du recouvrement des créances clients. Une baisse est observée en 2020, descendant à 5,02, probablement liée à une augmentation des créances ou à des difficultés temporaires dans le recouvrement. En 2021, une légère amélioration à 5,09 est notée, suggérant un retour partiel à une gestion plus efficace ou une stabilisation du cycle de crédit.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Illinois Tool Works Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation de 2017 à 2018, passant de 8 309 millions de dollars à 8 604 millions, on observe une baisse significative en 2019, atteignant 8 187 millions. Cette réduction se poursuit en 2020, avec une diminution plus marquée, portant le coût à 7 375 millions, ce qui pourrait indiquer une optimisation ou une réduction des coûts pendant cette année. En 2021, une nouvelle hausse est observée, portant le coût à 8 489 millions, dépassant ainsi le niveau de 2018, ce qui pourrait refléter une reprise ou une augmentation des activités ou des coûts associés.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la baisse de 2017 à 2019, passant de 590 millions à 472 millions, ce qui pourrait indiquer une gestion plus rigoureuse des paiements ou une modification dans les conditions commerciales. En 2020, une légère augmentation à 534 millions est visible, suivie d’une nouvelle croissance en 2021 à 585 millions, revenant ainsi à un niveau supérieur à celui de 2019. Ces variations pourraient refléter des changements dans le cycle de paiement aux fournisseurs ou une stratégie de gestion des liquidités.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs a connu des variations tout au long de la période. Il a augmenté de 14,08 en 2017 à 16,42 en 2018, signalant une accélération de la rotation ou un délai de paiement plus court. En 2019, le ratio continue d’augmenter, atteignant 17,35, suggérant une tendance à réduire le délai de paiement aux fournisseurs ou à des conditions plus strictes de gestion. En 2020, une baisse à 13,81 indique un ralentissement ou un allongement du délai de paiement. En 2021, une légère hausse à 14,51 est observée, témoignant d’une stabilisation ou d’un léger assouplissement des conditions de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Illinois Tool Works Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Produits d’exploitation ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une fluctuation notable du fonds de roulement est observée sur la période étudiée. Il atteint un point culminant en 2019 à 4099 millions de dollars, avant de diminuer de façon significative en 2018 à 2236 millions, puis de retrouver un niveau proche de celui de 2017 en 2020 à 3934 millions, avant de redescendre à 2904 millions en 2021. La chute entre 2017 et 2018 est marquée, signalant une réduction substantielle des ressources en fonds de roulement, suivie d'une reprise relative en 2019, avant une nouvelle baisse en 2021. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans la gestion de l’actif circulant et du passif courant, ou une modification de la stratégie financière de l'entreprise dans la gestion de ses liquidités et de ses obligations à court terme.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation montrent des fluctuations sur la période. Ils augmentent légèrement en 2018 à 14 768 millions de dollars par rapport à 14 314 millions en 2017, puis diminuent en 2019, atteignant 14 109 millions. La baisse s’accentue en 2020 à 12 574 millions, correspondant probablement à une contraction de l’activité ou des effets saisonniers ou économiques, avant de repartir à la hausse en 2021 pour atteindre 14 455 millions. Ces tendances indiquent une certaine résilience de l’activité, avec une baisse en 2020 qui pourrait être liée à un contexte économique particulier, suivie d’une reprise plus forte en 2021.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio montre une forte volatilité avec une tendance générale à l’augmentation sur la période. En 2017, il est de 3.39, puis il double en 2018 à 6.6, indiquant une utilisation plus efficiente du fonds de roulement dans la génération de revenus ou une réduction relative des actifs courants. En 2019, il chute à 3.44 puis à 3.2 en 2020, suggérant une baisse de l’efficience ou une augmentation des actifs courants non liés directement à la génération de revenus. En 2021, le ratio s’accroît significativement à 4.98, signalant une amélioration de la rotation du fonds de roulement, ce qui peut refléter une gestion plus optimisée ou une croissance de l’activité par rapport aux fonds de roulement employés. La variabilité du ratio témoigne de changements dans la gestion opérationnelle ou dans la structure financière de l’entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Illinois Tool Works Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive de 6,81 en 2017 à 5,01 en 2021. Cette diminution indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, suggérant que l'entreprise pourrait avoir ralenti la vente ou la gestion de ses inventaires ou accumulé un stock plus important par rapport aux ventes. La baisse la plus marquée intervient entre 2020 et 2021, ce qui pourrait refléter une modification dans la stratégie de gestion des stocks ou une impact de conditions de marché particulières.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué au cours de la période, passant de 54 jours en 2017 à 73 jours en 2021. La tendance générale indique une augmentation continue, avec une hausse significative entre 2020 (59 jours) et 2021 (73 jours). Ce décalage suggère que les stocks restent plus longtemps en moyenne avant d’être vendus ou liquidés, ce qui peut signaler une détérioration de la liquidité des stocks, une baisse de la demande ou une politique d’accumulation accrue.
- Analyse globale
- La juxtaposition de ces deux indicateurs montre une tendance à la gestion plus prudente ou plus prudente des stocks. La baisse du taux de rotation des stocks s’accompagne d’une augmentation du délai de rotation, ce qui pourrait avoir des implications sur la rotation du capital et la gestion de la liquidité. Ces évolutions pourraient nécessiter une attention particulière quant aux stratégies d'inventaire afin d’assurer une efficacité optimale dans la gestion des ressources et de limiter les coûts liés à la détention de stocks excédentaires.
Jours de rotation des comptes clients
Illinois Tool Works Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance relativement stable entre 2017 et 2019, avec une légère hausse passant de 5,45 en 2017 à 5,73 en 2019. Toutefois, à partir de 2020, le ratio a diminué à 5,02, indiquant une réduction de la vitesse de recouvrement des créances, avant de légèrement remonter à 5,09 en 2021. Cette évolution pourrait refléter une extension progressive des délais de paiement accordés aux clients ou une détérioration de la qualité de la créance.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 67 jours en 2017 à 64 jours en 2019, témoignant d'une gestion efficace des encaissements. Cependant, à partir de 2020, ces jours ont augmenté significativement pour atteindre 73 jours, puis sont restés quasiment stables à 72 jours en 2021. Cette hausse indique un délai plus long de recouvrement, correspondant potentiellement à un relâchement dans la gestion du crédit ou à des modifications dans la politique commerciale. La stabilisation en 2021 après cette augmentation suggère une tentative de maîtrise de ces délais, mais ils restent supérieurs à ceux observés avant 2020.
Cycle de fonctionnement
Illinois Tool Works Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance montre une légère augmentation entre 2017 (54 jours) et 2018 (56 jours). Cependant, une baisse est observée en 2019 (52 jours), suggérant une amélioration de la gestion des stocks. À partir de 2020, une hausse significative apparaît, culminant à 73 jours en 2021, indiquant une rotation plus lente des inventaires, potentiellement liée à une accumulation de stocks ou à une ralentissement de la circulation des marchandises.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients est relativement stable entre 2017 (67 jours) et 2019 (64 jours), avec une légère tendance à la baisse. En 2020, cette rotation augmente à 73 jours, puis reste pratiquement stable à 72 jours en 2021. Cette stabilité récente suggère une gestion constante des créances clients malgré la croissance des autres indicateurs.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance similaire à celle des jours de rotation de l’inventaire, avec une stabilité entre 2017 (121 jours) et 2018 (121 jours) et une baisse en 2019 (116 jours). Cependant, à partir de 2020, une augmentation significative est constatée, atteignant 132 jours, puis 145 jours en 2021. Cette évolution reflète un allongement global du cycle opérationnel, probablement dû à la conjonction de délais plus longs dans la gestion des stocks et des créances.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Illinois Tool Works Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une évolution fluctuante est observée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs au cours de la période analysée. Après une augmentation de 14,08 en 2017 à 16,42 en 2018, le ratio continue de croître, atteignant 17,35 en 2019, ce qui indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs. Cependant, en 2020, une baisse est constatée, le ratio passant à 13,81, avant de reprendre une légère hausse pour s'établir à 14,51 en 2021. Ces variations peuvent refléter des changements dans les politiques d'approvisionnement, la gestion des paiements ou l'évolution des conditions commerciales. La tendance globale indique une certaine volatilité, mais une tendance générale à une rotation accrue dans une partie de la période, suivie d'une recentralisation vers un niveau plus modéré à la fin du cycle analysé.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs suit une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Après avoir atteint un minimum de 21 jours en 2019, la durée de paiement s’élève de nouveau à 26 jours en 2020, avant de se réduire légèrement à 25 jours en 2021. La hausse en 2020 pourrait témoigner d’un allongement des délais de paiement, possiblement dû à des ajustements opérationnels ou à des stratégies visant à gérer la trésorerie. La légère diminution en 2021 suggère une tendance à normaliser les délais, rapprochant la durée de paiement de son niveau précédent. La relation inverse entre ces deux indicateurs illustre une gestion fluctuante des délais, en phase avec le taux de rotation, et pourrait indiquer une tentative d’équilibrer la gestion de trésorerie et les relations fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Illinois Tool Works Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une légère augmentation entre 2017 et 2018, passant de 54 à 56 jours, puis ont diminué en 2019 pour s’établir à 52 jours. Cependant, une nette augmentation est observée en 2020, atteignant 59 jours, et cette tendance se poursuit en 2021, avec une hausse significative à 73 jours. La progression indique un allongement du délai de rotation des stocks, notamment à partir de 2020, ce qui peut suggérer un stockage accru ou une gestion de l’inventaire moins efficace.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 65 à 67 jours de 2017 à 2018. Ensuite, une baisse insuffisante est constatée en 2019, à 64 jours, mais un accroissement notable apparaît en 2020, atteignant 73 jours. En 2021, cette durée se maintient à un niveau élevé de 72 jours. Cette tendance indique une prolongation du délai de recouvrement des créances, ce qui pourrait impacter la liquidité de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont été relativement stables entre 2017 et 2019, oscillant entre 21 et 26 jours. En 2020, un léger recul est observé, mais en 2021, cette valeur revient à 25 jours. La stabilité de cette mesure dans la majorité des années suggère une gestion cohérente des délais de paiement vis-à-vis des fournisseurs, avec peu d’évolution notable sur la période considérée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation progressive, passant de 95 jours en 2017 à 99 jours en 2018, puis revenant à 95 jours en 2019. Cependant, une hausse significative se manifeste à partir de 2020, avec un cycle atteignant 106 jours, et une nouvelle hausse en 2021, culminant à 120 jours. Cette expansion indique que le délai global pour convertir les investissements en trésorerie, comprenant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et fournisseurs, s'est considérablement allongé au cours de cette période, ce qui pourrait refléter des changements dans la stratégie de gestion du fonds de roulement ou des conditions de marché plus difficiles.