Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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en millions de dollars américains
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Workday
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Elle a augmenté significativement entre 2020 et 2021, passant de 39 895 millions de dollars à 61 114 millions de dollars, soit une croissance notable. Cependant, une baisse importante s'est produite en 2022, la faisant chuter à 58 237 millions de dollars. En 2023, la valeur a diminué davantage, atteignant 46 735 millions de dollars. Ensuite, une forte reprise a été observée en 2024, où elle a dépassé sa valeur initiale avec 67 095 millions de dollars, avant de se stabiliser à 61 323 millions de dollars en 2025. Ces fluctuations indiquent une volatilité dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise, avec une tendance nette à la hausse à long terme, notamment en raison de la croissance en 2024.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une croissance régulière au fil des années, passant de 5 129 millions de dollars en 2020 à 9 420 millions de dollars en 2025. La progression est relativement linéaire, avec une augmentation constante chaque année, témoignant d’un effort soutenu d’investissements dans l’entreprise. La croissance du capital investi peut indiquer une stratégie d’expansion ou de renforcement de la capacité opérationnelle et technologique.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a suivi une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une forte croissance jusqu’en 2021, où elle atteint 55 053 millions de dollars. Ensuite, une baisse intervient en 2022, en passant à 50 531 millions de dollars, suivie d’une nouvelle diminution en 2023, atteignant 38 557 millions de dollars. La valeur a de nouveau augmenté en 2024, culminant à 58 464 millions de dollars, pour redescendre légèrement en 2025 à 51 903 millions de dollars. La dynamique de la MVA reflète une volatilité, avec une tendance à la hausse en fin de période imminente, notamment grâce à la forte progression de 2024.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Workday Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 34 766 millions de dollars à 55 053 millions de dollars. Cependant, cette augmentation n’a pas été stable par la suite, puisque la MVA a décroît en 2022 pour atteindre 50 531 millions de dollars. Après cette baisse, la MVA a connu une forte reprise en 2023, atteignant 38 557 millions de dollars, suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 à 58 464 millions de dollars. En 2025, la valeur relative à la MVA a connu une légère baisse pour s’établir à 51 903 millions de dollars.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a montré une croissance régulière au cours de la période analysée. Il est passé de 5 129 millions de dollars en 2020 à 9 420 millions de dollars en 2025. La progression a été relativement constante, avec une augmentation annuelle, indiquant une tendance à accroître les ressources investies dans l’entreprise sur cette période.
- Analyse du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes. Il s’est élevé à 677,76 % en 2020, atteignant un pic de 908,31 % en 2021. Ensuite, il a diminué en 2022 à 655,74 %, poursuivant sa baisse en 2023 à 471,48 %. La valeur est revenue à une nouvelle hausse en 2024 à 677,38 %, avant de redescendre en 2025 à 550,99 %. La variation de ce ratio traduit une forte volatilité dans la relation entre la MVA et le capital investi. L’augmentation initiale indique une amélioration de la rentabilité ou de la création de valeur par rapport au capital investi. La baisse en 2022 et 2023 pourrait signaler une période de moindre efficacité ou de réajustement opérationnel, tandis que la reprise en 2024 indique une nouvelle phase d’amélioration de cette relation.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Workday Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 34 766 millions de dollars à 55 053 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, une baisse est observée en 2022 pour atteindre 50 531 millions de dollars. Par la suite, la valeur repart à la hausse en 2023 avec 38 557 millions de dollars, atteignant un sommet en 2024 à 58 464 millions de dollars avant de diminuer à nouveau en 2025 pour s’établir à 51 903 millions de dollars. Globalement, la tendance montre une volatilité avec une augmentation importante en 2021, suivie de fluctuations à la hausse et à la baisse, indiquant une instabilité relative dans la valorisation marchande sur la période.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés présentent une tendance à la hausse régulière tout au long de la période. Ils ont progressé de 3 987 millions de dollars en 2020 à 8 866 millions de dollars en 2025. La croissance est continue, avec une augmentation annuelle, témoignant probablement d'une expansion commerciale stable et d'une augmentation des activités ou de la clientèle. Cette tendance indique une croissance soutenue du chiffre d’affaires ajusté de l’entreprise sur la période considérée.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a été exceptionnellement élevé en 2020 avec 871,94%, puis a considérablement augmenté en 2021 à 1 185,07%, avant de diminuer en 2022 à 888,92%. La baisse se poursuit sensiblement en 2023 à 578,3%, mais le ratio augmente de nouveau en 2024 pour atteindre 754,19%. Enfin, en 2025, il diminue à 585,42%. La forte volatilité de ce ratio reflète une variation importante de la marge opérationnelle relative à la valeur ajoutée marchande, avec une tendance globale à la baisse après le pic de 2021, malgré des pics ponctuels en 2024. Cette fluctuation peut indiquer des changements dans la rentabilité ou dans la relation entre la valeur ajoutée et la valorisation du marché.