Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Workday Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Analyse des zones géographiques
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2013
- Ratio de liquidité actuel depuis 2013
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2013
Nous acceptons :
MVA
Workday Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, débutant à 61 114 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 58 237 millions en 2022, puis à 46 735 millions en 2023. Une reprise s'est ensuite observée en 2024, atteignant 67 095 millions, suivie d'une légère baisse en 2025 à 61 323 millions, et d'une diminution plus marquée en 2026 à 38 609 millions.
Le capital investi a affiché une croissance constante tout au long de la période. Partant de 6 061 millions de dollars américains en 2021, il a progressé pour atteindre 12 129 millions en 2026, indiquant un investissement continu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une diminution de 55 053 millions de dollars américains en 2021 à 50 531 millions en 2022, puis à 38 557 millions en 2023. Une augmentation a été constatée en 2024, atteignant 58 464 millions, suivie d'une baisse en 2025 à 51 903 millions, et d'une diminution significative en 2026 à 26 480 millions.
- Tendances générales
- La valeur marchande et la MVA présentent une volatilité importante, tandis que le capital investi démontre une croissance linéaire. La diminution de la valeur marchande et de la MVA en 2026, malgré l'augmentation continue du capital investi, pourrait indiquer une détérioration de la perception de la valeur par le marché.
- Évolution du capital investi
- L'augmentation constante du capital investi suggère une stratégie d'expansion ou de modernisation continue. Il serait pertinent d'analyser la rentabilité de ces investissements pour évaluer leur efficacité.
- Relation entre les indicateurs
- La corrélation entre la valeur marchande et la MVA est forte, ce qui est attendu. Cependant, la divergence observée en 2026, où le capital investi continue d'augmenter tandis que la valeur marchande et la MVA diminuent, mérite une attention particulière.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Workday Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2026 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande sur la période considérée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable. Après un pic en 2021, elle a diminué en 2022 et 2023, avant de remonter en 2024. En 2025, une légère diminution est observée, suivie d'une baisse plus prononcée en 2026, ramenant la MVA à son niveau le plus bas sur la période analysée.
- Capital investi
- Le capital investi a affiché une progression constante de 2021 à 2025. Cependant, une augmentation significative est constatée en 2026, indiquant un investissement accru.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire descendante globale. Après un niveau élevé en 2021, il a diminué de manière significative en 2022 et 2023. Une remontée est observée en 2024, mais cette tendance ne se maintient pas, avec une nouvelle baisse en 2025 et une diminution substantielle en 2026, atteignant son point le plus bas sur la période.
L'évolution du ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande, en conjonction avec les variations de la MVA et du capital investi, suggère une efficacité décroissante dans la création de valeur par rapport au capital investi. La forte augmentation du capital investi en 2026, combinée à la baisse de la MVA et du ratio, pourrait indiquer une allocation de capital moins performante ou des défis dans la transformation de l'investissement en valeur ajoutée marchande.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Workday Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 31 janv. 2024 | 31 janv. 2023 | 31 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2026 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2023, elle a augmenté en 2024, mais a ensuite diminué de manière plus prononcée en 2025 et 2026.
Les revenus ajustés présentent une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. Une croissance régulière est observée d'une année à l'autre, avec une accélération notable entre 2023 et 2026.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché suit une tendance inverse à celle de la valeur ajoutée marchande. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, puis a connu une reprise en 2024, avant de chuter de nouveau en 2025 et 2026. Cette évolution suggère une relation inverse entre la performance des revenus et la valorisation du marché.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a débuté à 55053 millions de dollars américains en 2021, a diminué à 38557 millions de dollars américains en 2023, puis a augmenté à 58464 millions de dollars américains en 2024 avant de diminuer à 26480 millions de dollars américains en 2026.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont progressé de 4646 millions de dollars américains en 2021 à 10086 millions de dollars américains en 2026, indiquant une croissance soutenue.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge a connu une baisse de 1185.07% en 2021 à 262.54% en 2026, reflétant une diminution de l'efficacité de la création de valeur par rapport à la valorisation du marché.