Ratio cours/bénéfice net (P/E)
depuis 2005
Calcul
Johnson & Johnson, P/E, tendances à long termecalcul
| P/E | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Bénéfice par action1 (EPS) | EPS1 | = | Bénéfice net1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 févr. 2025 | 26.92 | = | 157.25 | ÷ | 5.84 | 5.84 | = | 14,066 | ÷ | 2,407,616,693 | |
| 16 févr. 2024 | 10.73 | = | 156.55 | ÷ | 14.59 | 14.59 | = | 35,153 | ÷ | 2,408,767,228 | |
| 16 févr. 2023 | 22.97 | = | 158.24 | ÷ | 6.89 | 6.89 | = | 17,941 | ÷ | 2,604,286,303 | |
| 17 févr. 2022 | 20.93 | = | 166.19 | ÷ | 7.94 | 7.94 | = | 20,878 | ÷ | 2,629,268,158 | |
| 22 févr. 2021 | 28.92 | = | 161.87 | ÷ | 5.60 | 5.60 | = | 14,714 | ÷ | 2,628,679,824 | |
| 18 févr. 2020 | 25.99 | = | 149.14 | ÷ | 5.74 | 5.74 | = | 15,119 | ÷ | 2,634,721,257 | |
| 20 févr. 2019 | 23.74 | = | 136.35 | ÷ | 5.74 | 5.74 | = | 15,297 | ÷ | 2,663,138,579 | |
| 21 févr. 2018 | 268.10 | = | 129.91 | ÷ | 0.48 | 0.48 | = | 1,300 | ÷ | 2,682,901,553 | |
| 27 févr. 2017 | 20.08 | = | 122.40 | ÷ | 6.10 | 6.10 | = | 16,540 | ÷ | 2,713,346,602 | |
| 24 févr. 2016 | 18.80 | = | 104.96 | ÷ | 5.58 | 5.58 | = | 15,409 | ÷ | 2,759,359,192 | |
| 24 févr. 2015 | 17.15 | = | 100.70 | ÷ | 5.87 | 5.87 | = | 16,323 | ÷ | 2,780,488,708 | |
| 21 févr. 2014 | 18.72 | = | 91.52 | ÷ | 4.89 | 4.89 | = | 13,831 | ÷ | 2,828,901,694 | |
| 22 févr. 2013 | 19.64 | = | 76.25 | ÷ | 3.88 | 3.88 | = | 10,853 | ÷ | 2,795,319,117 | |
| 23 févr. 2012 | 18.48 | = | 65.10 | ÷ | 3.52 | 3.52 | = | 9,672 | ÷ | 2,745,078,671 | |
| 25 févr. 2011 | 12.23 | = | 59.64 | ÷ | 4.87 | 4.87 | = | 13,334 | ÷ | 2,735,213,719 | |
| 1 mars 2010 | 14.22 | = | 63.39 | ÷ | 4.46 | 4.46 | = | 12,266 | ÷ | 2,751,927,062 | |
| 20 févr. 2009 | 11.67 | = | 54.65 | ÷ | 4.68 | 4.68 | = | 12,949 | ÷ | 2,765,804,457 | |
| 26 févr. 2008 | 17.07 | = | 63.72 | ÷ | 3.73 | 3.73 | = | 10,576 | ÷ | 2,832,602,429 | |
| 21 févr. 2007 | 17.02 | = | 65.00 | ÷ | 3.82 | 3.82 | = | 11,053 | ÷ | 2,894,082,681 | |
| 14 mars 2006 | 16.95 | = | 59.29 | ÷ | 3.50 | 3.50 | = | 10,411 | ÷ | 2,976,068,976 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-28), 10-K (Date du rapport : 2013-12-29), 10-K (Date du rapport : 2012-12-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-28), 10-K (Date du rapport : 2007-12-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Johnson & Johnson
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance générale haussière sur la période, passant d'environ 59,29 US$ en mars 2006 à un pic de 161,87 US$ en février 2022, avant de fluctuer légèrement pour atteindre 157,25 US$ en février 2025. Plusieurs périodes de croissance significative ont été observées, notamment entre 2007 et 2014, avec une progression notable en 2014, suivie d’une certaine stabilité relative jusqu’en 2022, puis une légère baisse en 2024.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a montré une tendance à la hausse, atteignant un sommet de 14,59 US$ en février 2025. Après une chute importante en 2018 (0,48 US$), l’EPS a rapidement rebondi, indiquant une amélioration de la profitabilité. La croissance du bénéfice par action est particulièrement marquée en 2020 et 2021, ce qui pourrait être lié à une performance exceptionnelle dans ces années, mais une baisse est constatée en 2022, suivi d’une reprise en 2023 et 2024.
- Ratio P/E (cours sur bénéfice)
- Le ratio P/E a connu une forte volatilité, avec une valeur extrêmement élevée de 268,1 en février 2012, indiquant peut-être des attentes élevées du marché ou une faiblesse temporaire du bénéfice par action cette année-là. Après cette année, le ratio fluctue dans une fourchette plus raisonnable, oscillant entre environ 10,73 et 28,92, ce qui reflète des variations dans la perception du marché quant à la valorisation de l'entreprise en relation avec ses bénéfices. La baisse la plus marquée se situe en 2025, avec un ratio de 26,92, correspondant à une hausse du cours de l’action ou à une baisse du bénéfice par action.
- Constat global
- Dans l’ensemble, l'entreprise a présenté une croissance soutenue en termes de valeur de marché, comme en témoigne l’augmentation du cours de l’action et de l’EPS, malgré quelques fluctuations notables. La forte volatilité du ratio P/E indique des variations dans les attentes du marché et la perception de la valorisation, notamment durant certaines années où le ratio a été exceptionnellement élevé ou faible. Ces tendances suggèrent une amélioration de la rentabilité et de la valorisation globale, avec une croissance continue en valeur absolue, mais également une certaine prudence dans l’interprétation des attentes du marché à court terme.
Comparaison avec les concurrents
Johnson & Johnson, P/E, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Johnson & Johnson | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 févr. 2025 | 26.92 | 79.59 | 38.24 | — | 38.12 | 77.63 | 296.57 | 13.49 | 18.42 | 17.76 | 32.03 | — |
| 16 févr. 2024 | 10.73 | 63.84 | 23.14 | 12.27 | 39.09 | 135.24 | 16.17 | 893.99 | 73.42 | 25.99 | 35.65 | 30.42 |
| 16 févr. 2023 | 22.97 | 22.62 | 19.56 | 23.97 | 25.65 | 50.08 | 22.68 | 19.21 | 7.58 | 19.68 | 30.55 | 23.02 |
| 17 févr. 2022 | 20.93 | 22.07 | 21.05 | 20.92 | 29.94 | 40.66 | 12.36 | 14.78 | 11.76 | 8.37 | 27.35 | 26.55 |
| 22 févr. 2021 | 28.92 | 40.17 | 18.82 | — | 44.49 | 31.95 | 641.48 | 26.72 | 19.62 | 15.09 | 27.89 | 20.18 |
| 18 févr. 2020 | 25.99 | 17.82 | 17.07 | 41.99 | 38.34 | 16.19 | 16.45 | 20.60 | 11.63 | 19.86 | 33.36 | 52.90 |
| 20 févr. 2019 | 23.74 | 20.60 | 14.01 | 16.81 | 29.77 | 39.13 | 15.26 | 33.46 | 21.58 | 18.17 | 35.19 | 22.59 |
| 21 févr. 2018 | 268.10 | 35.47 | 64.06 | 103.55 | 27.25 | — | 22.75 | 61.63 | 9.99 | 28.99 | 37.66 | 155.08 |
| 27 févr. 2017 | 20.08 | 16.54 | 16.03 | 20.56 | 23.02 | 32.39 | 6.83 | 46.14 | 28.10 | 42.64 | 30.45 | — |
| 24 févr. 2016 | 18.80 | 17.01 | 15.95 | 64.22 | 17.85 | 33.35 | 6.75 | 31.64 | 26.37 | 60.50 | 26.19 | — |
| 24 févr. 2015 | 17.15 | 55.08 | 22.96 | 49.80 | 23.69 | 33.06 | 12.85 | 13.94 | 23.03 | 118.44 | 27.26 | — |
| 21 févr. 2014 | 18.72 | 19.64 | 18.69 | 35.01 | 19.74 | 13.88 | 42.00 | 37.83 | 9.32 | 77.00 | 38.43 | — |
| 22 févr. 2013 | 19.64 | 11.51 | 15.68 | 30.56 | 17.73 | 14.99 | 25.20 | 20.94 | 13.51 | 21.42 | 22.54 | — |
| 23 févr. 2012 | 18.48 | — | 14.61 | 15.07 | 16.92 | 10.42 | 12.20 | 18.63 | 15.99 | — | 15.58 | 267.42 |
| 25 févr. 2011 | 12.23 | — | 10.53 | 13.99 | 18.29 | 7.86 | 10.68 | 116.63 | 18.63 | — | 20.87 | — |
| 1 mars 2010 | 14.22 | — | 12.10 | 4.03 | 20.93 | 9.18 | 16.29 | 9.00 | 16.41 | — | 23.49 | — |
| 20 févr. 2009 | 11.67 | — | 12.06 | 7.68 | 12.56 | — | 20.29 | 6.53 | 10.25 | — | 15.25 | — |
| 26 févr. 2008 | 17.07 | — | 15.64 | 20.60 | 17.35 | 19.26 | 25.19 | 29.88 | 18.51 | — | 30.76 | — |
| 21 févr. 2007 | 17.02 | — | 25.43 | 34.64 | 19.65 | 22.40 | — | 21.57 | 9.18 | — | 113.28 | — |
| 14 mars 2006 | 16.95 | — | 23.70 | 14.96 | 21.38 | 31.90 | 34.15 | 16.62 | 23.92 | — | 25.36 | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-28), 10-K (Date du rapport : 2013-12-29), 10-K (Date du rapport : 2012-12-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-28), 10-K (Date du rapport : 2007-12-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie
Johnson & Johnson, P/E, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie
| Johnson & Johnson | Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | |
|---|---|---|
| 13 févr. 2025 | 26.92 | 45.15 |
| 16 févr. 2024 | 10.73 | 32.80 |
| 16 févr. 2023 | 22.97 | 20.23 |
| 17 févr. 2022 | 20.93 | 19.27 |
| 22 févr. 2021 | 28.92 | 34.89 |
| 18 févr. 2020 | 25.99 | 21.03 |
| 20 févr. 2019 | 23.74 | 22.89 |
| 21 févr. 2018 | 268.10 | 35.21 |
| 27 févr. 2017 | 20.08 | 20.62 |
| 24 févr. 2016 | 18.80 | 19.37 |
| 24 févr. 2015 | 17.15 | 21.40 |
| 21 févr. 2014 | 18.72 | 19.54 |
| 22 févr. 2013 | 19.64 | 17.56 |
| 23 févr. 2012 | 18.48 | 16.42 |
| 25 févr. 2011 | 12.23 | 16.11 |
| 1 mars 2010 | 14.22 | 11.66 |
| 20 févr. 2009 | 11.67 | 12.21 |
| 26 févr. 2008 | 17.07 | 20.04 |
| 21 févr. 2007 | 17.02 | 17.46 |
| 14 mars 2006 | 16.95 | 20.94 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-28), 10-K (Date du rapport : 2013-12-29), 10-K (Date du rapport : 2012-12-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-28), 10-K (Date du rapport : 2007-12-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Soins de santé
Johnson & Johnson, P/E, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : soins de santé
| Johnson & Johnson | Soins de santé | |
|---|---|---|
| 13 févr. 2025 | 26.92 | 38.03 |
| 16 févr. 2024 | 10.73 | 30.62 |
| 16 févr. 2023 | 22.97 | 351,256.81 |
| 17 févr. 2022 | 20.93 | 21.55 |
| 22 févr. 2021 | 28.92 | 32.22 |
| 18 févr. 2020 | 25.99 | 22.09 |
| 20 févr. 2019 | 23.74 | 24.32 |
| 21 févr. 2018 | 268.10 | 33.04 |
| 27 févr. 2017 | 20.08 | 21.90 |
| 24 févr. 2016 | 18.80 | 19.53 |
| 24 févr. 2015 | 17.15 | 21.38 |
| 21 févr. 2014 | 18.72 | 18.67 |
| 22 févr. 2013 | 19.64 | 15.77 |
| 23 févr. 2012 | 18.48 | 15.79 |
| 25 févr. 2011 | 12.23 | 15.12 |
| 1 mars 2010 | 14.22 | 11.71 |
| 20 févr. 2009 | 11.67 | 13.07 |
| 26 févr. 2008 | 17.07 | 19.29 |
| 21 févr. 2007 | 17.02 | 18.61 |
| 14 mars 2006 | 16.95 | 21.71 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29), 10-K (Date du rapport : 2018-12-30), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-28), 10-K (Date du rapport : 2013-12-29), 10-K (Date du rapport : 2012-12-30), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-28), 10-K (Date du rapport : 2007-12-30), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).