Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Johnson & Johnson pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Provision en pourcentage des comptes débiteurs = 100 × Provisions pour créances douteuses ÷ Débiteurs commerciaux, bruts
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances et l'évaluation des risques. Les provisions pour créances douteuses ont connu une diminution globale sur la période considérée, passant de 293 millions de dollars américains en 2020 à 166 millions de dollars américains en 2023, puis augmentant légèrement à 167 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse initiale suggère une amélioration de la qualité du crédit des clients ou une réévaluation des risques.
Parallèlement, les débiteurs commerciaux bruts ont augmenté de 13869 millions de dollars américains en 2020 à 15513 millions de dollars américains en 2021, puis à 16363 millions de dollars américains en 2022. Une légère diminution est observée en 2023 (15039 millions de dollars américains) et en 2024 (15009 millions de dollars américains). Cette évolution indique une croissance des ventes à crédit, suivie d'une stabilisation voire d'un léger recul.
- Provision en pourcentage des comptes débiteurs
- Ce ratio a diminué de manière constante, passant de 2,11% en 2020 à 1,1% en 2023. Une légère augmentation est constatée en 2024, atteignant 1,11%. Cette tendance à la baisse indique une diminution du risque de crédit associé aux débiteurs commerciaux, potentiellement due à une amélioration des procédures de recouvrement ou à une clientèle plus solvable. L'augmentation marginale en 2024 pourrait signaler un début de stabilisation ou une légère détérioration du profil de risque.
En résumé, l'entreprise a globalement réduit son exposition au risque de crédit, comme en témoigne la diminution du ratio de provision pour créances douteuses. La gestion des débiteurs commerciaux a connu une croissance initiale suivie d'une stabilisation. L'augmentation modeste de la provision en pourcentage des comptes débiteurs en 2024 mérite une attention particulière pour évaluer si elle représente une tendance temporaire ou le début d'une évolution plus significative.