Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
Johnson & Johnson, FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29).
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| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| FCFF | Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise est le flux de trésorerie disponible pour les fournisseurs de capital de Johnson & Johnson après que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de roulement et en capital fixe ont été effectués. | FCFF de Johnson & Johnson a diminué de 2021 à 2022, puis a augmenté de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021. |
Intérêts payés, nets d’impôt
Johnson & Johnson, intérêts payés, nets d’impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29).
2 2023 calcul
Encaisse versée au cours de l’année au titre des intérêts, déduction faite du montant capitalisé, de l’impôt = Encaisse versée au cours de l’exercice au titre des intérêts, déduction faite du montant capitalisé × EITR
= 1,766 × 11.50% = 203
3 2023 calcul
Charges d’intérêts capitalisées, impôts = Charges d’intérêts capitalisées × EITR
= 70 × 11.50% = 8
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Johnson & Johnson, EV/FCFF calcul, comparaison avec les indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 357,459) |
| Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF) | 19,873) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 17.99 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 14.07 |
| Amgen Inc. | 20.67 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.08 |
| Eli Lilly & Co. | 655.37 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.28 |
| Merck & Co. Inc. | 36.87 |
| Pfizer Inc. | 30.41 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 22.81 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.99 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Produits pharmaceutiques, biotechnologie et sciences de la vie | 25.71 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Soins de santé | 22.87 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
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Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Johnson & Johnson, EV/FCFFcalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 29 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 383,498) | 428,242) | 439,101) | 435,585) | 401,351) | |
| Flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)2 | 19,873) | 17,996) | 20,666) | 20,995) | 20,787) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | 20.75 | 19.31 | |
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 14.89 | 12.15 | 13.18 | 13.95 | 11.60 | |
| Amgen Inc. | 22.22 | 16.01 | 15.82 | 14.51 | 16.05 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 9.14 | 13.87 | 10.52 | 11.63 | 23.39 | |
| Eli Lilly & Co. | 655.33 | 59.14 | 38.37 | 39.01 | 36.26 | |
| Gilead Sciences Inc. | 13.41 | 13.58 | 8.42 | 13.60 | 9.78 | |
| Merck & Co. Inc. | 37.84 | 19.09 | 23.27 | 34.12 | 20.46 | |
| Pfizer Inc. | 32.24 | 9.15 | 8.40 | 21.74 | 19.44 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 23.99 | 17.96 | 9.81 | 25.74 | 19.54 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 28.85 | 31.61 | 33.14 | 26.14 | 28.88 | |
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Produits pharmaceutiques, biotechnologie et sciences de la vie | 26.68 | 17.55 | 15.38 | 19.26 | 18.55 | |
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Soins de santé | 23.69 | 17.73 | 17.16 | 17.81 | 18.15 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-29).
3 2023 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 383,498 ÷ 19,873 = 19.30
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| Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| EV/FCFF | La valeur d’entreprise par rapport aux flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise est un indicateur de valorisation de l’ensemble de l’entreprise. | EV/FCFF de Johnson & Johnson a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué considérablement de 2022 à 2023. |