Stock Analysis on Net

Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

Qualité de l’information financière : Cumul des charges à payer 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en composantes de trésorerie et d’accumulation. Il a été constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (comptabilité d’exercice globale) est moins persistante que la composante de la trésorerie et, par conséquent, (1) les gains ayant une composante de la comptabilité d’exercice plus élevée sont moins persistants que les gains dont la composante de la comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait recevoir une pondération plus élevée évaluant la performance de l’entreprise.


Ratio d’exercice basé sur le bilan

Johnson & Johnson, calcul du bilan des charges à payer agrégées

US$ en millions

Microsoft Excel
31 déc. 2021 31 déc. 2020 29 déc. 2019 30 déc. 2018 31 déc. 2017
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 182,018  174,894  157,728  152,954  157,303 
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 14,487  13,985  17,305  18,107  17,824 
Moins: Négociables 17,121  11,200  1,982  1,580  472 
Actifs d’exploitation 150,410  149,709  138,441  133,267  139,007 
Passif d’exploitation
Total des passifs 107,995  111,616  98,257  93,202  97,143 
Moins: Prêts et billets à payer 3,766  2,631  1,202  2,796  3,906 
Moins: Dette à long terme, à l’exclusion de la partie courante 29,985  32,635  26,494  27,684  30,675 
Passif d’exploitation 74,244  76,350  70,561  62,722  62,562 
 
Actifs nets d’exploitation1 76,166  73,359  67,880  70,545  76,445 
Cumuls agrégés fondés sur le bilan2 2,807  5,479  (2,665) (5,900) — 
Ratio financier
Ratio d’exercice basé sur le bilan3 3.75% 7.76% -3.85% -8.03%
Repères
Ratio d’exercice basé sur le bilanConcurrents4
AbbVie Inc. -9.69% 131.82% -24.37% -31.42%
Amgen Inc. 0.70% 3.47% 56.66% -9.88%
Eli Lilly & Co. 16.60% 18.42% -0.10% -10.27%
Merck & Co. Inc. 25.14% 15.90% -2.90% -15.70%
Moderna Inc. 537.26% 71.66%
Pfizer Inc. -7.11% -14.91% 19.85% -9.34%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 43.54% 16.50% 25.36% 20.14%
Thermo Fisher Scientific Inc. 43.38% 1.98% 1.24% -1.37%
Ratio d’exercice basé sur le bilansecteur
Produits pharmaceutiques, biotechnologie et sciences de la vie 10.01% 20.12% 8.13% -10.29%
Ratio d’exercice basé sur le bilanindustrie
Soins de santé 6.40% 8.70% 12.10% 14.09%

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

1 2021 calcul
Actifs nets d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passif d’exploitation
= 150,41074,244 = 76,166

2 2021 calcul
Cumuls agrégés fondés sur le bilan = Actifs nets d’exploitation2021 – Actifs nets d’exploitation2020
= 76,16673,359 = 2,807

3 2021 calcul
Ratio d’exercice basé sur le bilan = 100 × Cumuls agrégés fondés sur le bilan ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 2,807 ÷ [(76,166 + 73,359) ÷ 2] = 3.75%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio d’exercice basé sur le bilan Le ratio est établi en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif net d’exploitation moyen. En utilisant le ratio d’accumulation basé sur le bilan, Johnson & Johnson a amélioré la qualité de ses bénéfices de 2020 à 2021.

Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésorerie

Johnson & Johnson, calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

US$ en millions

Microsoft Excel
31 déc. 2021 31 déc. 2020 29 déc. 2019 30 déc. 2018 31 déc. 2017
Bénéfice net 20,878  14,714  15,119  15,297  1,300 
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 23,410  23,536  23,416  22,201  21,056 
Moins: Trésorerie nette utilisée par les activités d’investissement (8,683) (20,825) (6,194) (3,167) (14,868)
Comptabilité d’exercice agrégée fondée sur le tableau des flux de trésorerie 6,151  12,003  (2,103) (3,737) (4,888)
Ratio financier
Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésorerie1 8.23% 17.00% -3.04% -5.08%
Repères
Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésorerieConcurrents2
AbbVie Inc. -10.28% 44.98% -28.46% -23.85%
Amgen Inc. -12.87% 6.95% -29.37% -95.70%
Eli Lilly & Co. 5.30% 11.38% 74.20% -25.54%
Merck & Co. Inc. 29.09% 13.75% -2.28% -19.26%
Moderna Inc. 626.28% -49.77%
Pfizer Inc. 13.18% 3.27% 7.93% -10.12%
Regeneron Pharmaceuticals Inc. 49.24% 10.32% 22.48% 28.32%
Thermo Fisher Scientific Inc. 34.69% -0.89% 0.47% -0.79%
Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésoreriesecteur
Produits pharmaceutiques, biotechnologie et sciences de la vie 13.01% 13.36% 1.54% -14.92%
Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésorerieindustrie
Soins de santé 7.63% 6.07% 1.34% 2.12%

Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).

1 2021 calcul
Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésorerie = 100 × Comptabilité d’exercice agrégée fondée sur le tableau des flux de trésorerie ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 6,151 ÷ [(76,166 + 73,359) ÷ 2] = 8.23%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio d’exercice basé sur le tableau des flux de trésorerie Le ratio est établi en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le tableau des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio d’accumulation basé sur les flux de trésorerie, Johnson & Johnson a amélioré la qualité des bénéfices de 2020 à 2021.