Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
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Profit économique
Johnson & Johnson, profit économiquecalcul
US$ en millions
| 12 mois terminés | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 29 déc. 2019 | 30 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2021 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Profit économique | Le profit économique est une mesure de la performance des entreprises calculée en prenant l’écart entre le rendement du capital investi et le coût du capital, et en multipliant par le capital investi. | Le bénéfice économique de Johnson & Johnson augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021. |
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Johnson & Johnson, NOPATcalcul
US$ en millions
Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une augmentation (diminution) des provisions pour créances douteuses.
3 Ajout d’une augmentation (diminution) de la réserve de restructuration.
4 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents capitaux propres au bénéfice net.
5 2021 calcul
Charges d’intérêts sur les contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
6 2021 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts, déduction faite de la partie capitalisée = Charges d’intérêts ajustées, déduction faite de la partie capitalisée × Taux d’imposition légal sur le revenu
= × 21.00% =
7 Ajout de la charge d’intérêts après impôts au bénéfice net.
8 2021 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux d’imposition légal sur le revenu
= × 21.00% =
9 Élimination du revenu de placement après impôts.
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| NOPAT | Le bénéfice net d’exploitation après impôts est le résultat d’exploitation, mais après suppression des impôts calculés sur la base de la comptabilité de caisse qui sont pertinents pour le bénéfice d’exploitation. | NOPAT de Johnson & Johnson augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021. |
Impôts d’exploitation au comptant
Johnson & Johnson, les impôts d’exploitation au comptantcalcul
US$ en millions
Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Impôts d’exploitation au comptant | Les impôts d’exploitation au comptant sont estimés en ajustant la charge d’impôt sur le résultat pour tenir compte des variations des impôts différés et des avantages fiscaux découlant de la déduction des intérêts. | Les impôts d’exploitation au comptant de Johnson & Johnson ont diminué de 2019 à 2020, mais ont ensuite augmenté de 2020 à 2021 sans atteindre le niveau de 2019. |
Capital investi
Johnson & Johnson, capital investicalcul (approche de financement)
US$ en millions
Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés de l’actif et du passif. Voir les détails »
3 Ajout d’une provision pour créances douteuses.
4 Ajout d’une réserve de restructuration.
5 Ajout d’équivalents en capitaux propres aux capitaux propres.
6 Suppression des autres éléments du résultat global accumulés.
7 Soustraction de la construction en cours.
8 Soustraction des titres négociables courants.
| Composant | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Capital investi | Le capital est une approximation de la valeur comptable économique de tous les liquidités investies dans les activités commerciales de continuité. | Le capital investi de Johnson & Johnson a augmenté de 2019 à 2020, puis a légèrement diminué de 2020 à 2021. |
Coût du capital
Johnson & Johnson, coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basé sur le rapport : 10-K (date de rapport: 2021-12-31).
1 US$ en millions
2 Capitaux propres des actionnaires. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basé sur le rapport : 10-K (date de rapport: 2020-12-31).
1 US$ en millions
2 Capitaux propres des actionnaires. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basé sur le rapport : 10-K (date de rapport: 2019-12-29).
1 US$ en millions
2 Capitaux propres des actionnaires. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basé sur le rapport : 10-K (date de rapport: 2018-12-30).
1 US$ en millions
2 Capitaux propres des actionnaires. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dette3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basé sur le rapport : 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
1 US$ en millions
2 Capitaux propres des actionnaires. Voir les détails »
3 Dette. Voir les détails »
4 Responsabilité en matière de contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio de propagation économique
Johnson & Johnson, le ratio d’écart économiquecalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 29 déc. 2019 | 30 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées (US$ en millions) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Rapport de performance | ||||||
| Ratio de propagation économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de propagation économiqueConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Moderna Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio de propagation économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Rapport de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio de propagation économique | Le rapport entre le profit économique et le capital investi, également égal à la différence entre le rendement du capital investi (ROIC) et le coût du capital. | Le ratio d’écart économique de Johnson & Johnson s’est amélioré de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021. |
Ratio de marge bénéficiaire économique
Johnson & Johnson, ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec les indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 29 déc. 2019 | 30 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Données financières sélectionnées (US$ en millions) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Rapport de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Moderna Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
Basé sur des rapports : 10-K (date de rapport: 2021-12-31), 10-K (date de rapport: 2020-12-31), 10-K (date de rapport: 2019-12-29), 10-K (date de rapport: 2018-12-30), 10-K (date de rapport: 2017-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Rapport de performance | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio de marge bénéficiaire économique | Le rapport entre le profit économique et les ventes. Il s’agit de la marge bénéficiaire de l’entreprise couvrant l’efficacité des revenus et la gestion des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire économique n’est pas biaisé en faveur des modèles commerciaux à forte intensité de capital, car tout capital supplémentaire représente un coût pour le ratio de marge bénéficiaire économique. | Le ratio de marge bénéficiaire économique de Johnson & Johnson s’est amélioré de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021. |