Stock Analysis on Net

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 avril 2023.

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM) 

Microsoft Excel

Taux de rendement

Mastercard Inc., taux de rendement mensuels

Microsoft Excel
Mastercard Inc. (MA) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Date PrixMA,t1 DividendeMA,t1 RMA,t2 PrixS&P 500,t RS&P 500,t3
31 janv. 2018 $169.00 2,823.81
1. 28 févr. 2018 $175.76 4.00% 2,713.83 -3.89%
2. 31 mars 2018 $175.16 -0.34% 2,640.87 -2.69%
3. 30 avr. 2018 $178.27 $0.25 1.92% 2,648.05 0.27%
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58. 30 nov. 2022 $356.40 8.60% 4,080.11 5.38%
59. 31 déc. 2022 $347.73 -2.43% 3,839.50 -5.90%
Moyenne (R): 1.59% 0.67%
Écart type: 8.04% 5.40%
Mastercard Inc. (MA) Standard & Poor’s 500 (S&P 500)
t Date PrixMA,t1 DividendeMA,t1 RMA,t2 PrixS&P 500,t RS&P 500,t3
31 janv. 2018 $169.00 2,823.81
1. 28 févr. 2018 $175.76 4.00% 2,713.83 -3.89%
2. 31 mars 2018 $175.16 -0.34% 2,640.87 -2.69%
3. 30 avr. 2018 $178.27 $0.25 1.92% 2,648.05 0.27%
4. 31 mai 2018 $190.12 6.65% 2,705.27 2.16%
5. 30 juin 2018 $196.52 3.37% 2,718.37 0.48%
6. 31 juil. 2018 $198.00 $0.25 0.88% 2,816.29 3.60%
7. 31 août 2018 $215.56 8.87% 2,901.52 3.03%
8. 30 sept. 2018 $222.61 3.27% 2,913.98 0.43%
9. 31 oct. 2018 $197.67 $0.25 -11.09% 2,711.74 -6.94%
10. 30 nov. 2018 $201.07 1.72% 2,760.17 1.79%
11. 31 déc. 2018 $188.65 -6.18% 2,506.85 -9.18%
12. 31 janv. 2019 $211.13 $0.33 12.09% 2,704.10 7.87%
13. 28 févr. 2019 $224.77 6.46% 2,784.49 2.97%
14. 31 mars 2019 $235.45 4.75% 2,834.40 1.79%
15. 30 avr. 2019 $254.24 $0.33 8.12% 2,945.83 3.93%
16. 31 mai 2019 $251.49 -1.08% 2,752.06 -6.58%
17. 30 juin 2019 $264.53 5.19% 2,941.76 6.89%
18. 31 juil. 2019 $272.27 $0.33 3.05% 2,980.38 1.31%
19. 31 août 2019 $281.37 3.34% 2,926.46 -1.81%
20. 30 sept. 2019 $271.57 -3.48% 2,976.74 1.72%
21. 31 oct. 2019 $276.81 $0.33 2.05% 3,037.56 2.04%
22. 30 nov. 2019 $292.23 5.57% 3,140.98 3.40%
23. 31 déc. 2019 $298.59 2.18% 3,230.78 2.86%
24. 31 janv. 2020 $315.94 $0.40 5.94% 3,225.52 -0.16%
25. 29 févr. 2020 $290.25 -8.13% 2,954.22 -8.41%
26. 31 mars 2020 $241.56 -16.78% 2,584.59 -12.51%
27. 30 avr. 2020 $274.97 $0.40 14.00% 2,912.43 12.68%
28. 31 mai 2020 $300.89 9.43% 3,044.31 4.53%
29. 30 juin 2020 $295.70 -1.72% 3,100.29 1.84%
30. 31 juil. 2020 $308.53 $0.40 4.47% 3,271.12 5.51%
31. 31 août 2020 $358.19 16.10% 3,500.31 7.01%
32. 30 sept. 2020 $338.17 -5.59% 3,363.00 -3.92%
33. 31 oct. 2020 $288.64 $0.40 -14.53% 3,269.96 -2.77%
34. 30 nov. 2020 $336.51 16.58% 3,621.63 10.75%
35. 31 déc. 2020 $356.94 6.07% 3,756.07 3.71%
36. 31 janv. 2021 $316.29 $0.44 -11.27% 3,714.24 -1.11%
37. 28 févr. 2021 $353.85 11.88% 3,811.15 2.61%
38. 31 mars 2021 $356.05 0.62% 3,972.89 4.24%
39. 30 avr. 2021 $382.06 $0.44 7.43% 4,181.17 5.24%
40. 31 mai 2021 $360.58 -5.62% 4,204.11 0.55%
41. 30 juin 2021 $365.09 1.25% 4,297.50 2.22%
42. 31 juil. 2021 $385.94 $0.44 5.83% 4,395.26 2.27%
43. 31 août 2021 $346.23 -10.29% 4,522.68 2.90%
44. 30 sept. 2021 $347.68 0.42% 4,307.54 -4.76%
45. 31 oct. 2021 $335.52 $0.44 -3.37% 4,605.38 6.91%
46. 30 nov. 2021 $314.92 -6.14% 4,567.00 -0.83%
47. 31 déc. 2021 $359.32 14.10% 4,766.18 4.36%
48. 31 janv. 2022 $386.38 $0.49 7.67% 4,515.55 -5.26%
49. 28 févr. 2022 $360.82 -6.62% 4,373.94 -3.14%
50. 31 mars 2022 $357.38 -0.95% 4,530.41 3.58%
51. 30 avr. 2022 $363.38 $0.49 1.82% 4,131.93 -8.80%
52. 31 mai 2022 $357.87 -1.52% 4,132.15 0.01%
53. 30 juin 2022 $315.48 -11.85% 3,785.38 -8.39%
54. 31 juil. 2022 $353.79 $0.49 12.30% 4,130.29 9.11%
55. 31 août 2022 $324.37 -8.32% 3,955.00 -4.24%
56. 30 sept. 2022 $284.34 -12.34% 3,585.62 -9.34%
57. 31 oct. 2022 $328.18 $0.49 15.59% 3,871.98 7.99%
58. 30 nov. 2022 $356.40 8.60% 4,080.11 5.38%
59. 31 déc. 2022 $347.73 -2.43% 3,839.50 -5.90%
Moyenne (R): 1.59% 0.67%
Écart type: 8.04% 5.40%

Tout afficher

1 Données en dollars américains par action ordinaire, ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 Taux de rendement des actions ordinaires de MA au cours de la période t.

3 Taux de rendement de l’indice S&P 500 (l’indicateur du portefeuille de marché) au cours de la période t.


Variance et covariance

Mastercard Inc., calcul de la variance et de la covariance des rendements

Microsoft Excel
t Date RMA,t RS&P 500,t (RMA,tRMA)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RMA,tRMA)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 28 févr. 2018 4.00% -3.89% 5.80 20.81 -10.98
2. 31 mars 2018 -0.34% -2.69% 3.74 11.26 6.49
3. 30 avr. 2018 1.92% 0.27% 0.11 0.16 -0.13
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58. 30 nov. 2022 8.60% 5.38% 49.10 22.17 32.99
59. 31 déc. 2022 -2.43% -5.90% 16.20 43.08 26.42
Total (Σ): 3,750.56 1,691.48 1,838.87
t Date RMA,t RS&P 500,t (RMA,tRMA)2 (RS&P 500,tRS&P 500)2 (RMA,tRMA)×(RS&P 500,tRS&P 500)
1. 28 févr. 2018 4.00% -3.89% 5.80 20.81 -10.98
2. 31 mars 2018 -0.34% -2.69% 3.74 11.26 6.49
3. 30 avr. 2018 1.92% 0.27% 0.11 0.16 -0.13
4. 31 mai 2018 6.65% 2.16% 25.55 2.23 7.55
5. 30 juin 2018 3.37% 0.48% 3.15 0.03 -0.32
6. 31 juil. 2018 0.88% 3.60% 0.51 8.62 -2.09
7. 31 août 2018 8.87% 3.03% 52.95 5.57 17.17
8. 30 sept. 2018 3.27% 0.43% 2.82 0.06 -0.40
9. 31 oct. 2018 -11.09% -6.94% 160.86 57.87 96.48
10. 30 nov. 2018 1.72% 1.79% 0.02 1.25 0.14
11. 31 déc. 2018 -6.18% -9.18% 60.36 96.91 76.48
12. 31 janv. 2019 12.09% 7.87% 110.23 51.87 75.61
13. 28 févr. 2019 6.46% 2.97% 23.70 5.32 11.23
14. 31 mars 2019 4.75% 1.79% 9.98 1.27 3.56
15. 30 avr. 2019 8.12% 3.93% 42.62 10.66 21.31
16. 31 mai 2019 -1.08% -6.58% 7.15 52.48 19.37
17. 30 juin 2019 5.19% 6.89% 12.91 38.77 22.37
18. 31 juil. 2019 3.05% 1.31% 2.13 0.42 0.94
19. 31 août 2019 3.34% -1.81% 3.06 6.13 -4.33
20. 30 sept. 2019 -3.48% 1.72% 25.76 1.11 -5.34
21. 31 oct. 2019 2.05% 2.04% 0.21 1.89 0.63
22. 30 nov. 2019 5.57% 3.40% 15.83 7.50 10.89
23. 31 déc. 2019 2.18% 2.86% 0.34 4.81 1.28
24. 31 janv. 2020 5.94% -0.16% 18.94 0.69 -3.61
25. 29 févr. 2020 -8.13% -8.41% 94.54 82.40 88.27
26. 31 mars 2020 -16.78% -12.51% 337.36 173.67 242.05
27. 30 avr. 2020 14.00% 12.68% 153.87 144.43 149.07
28. 31 mai 2020 9.43% 4.53% 61.38 14.91 30.25
29. 30 juin 2020 -1.72% 1.84% 11.00 1.37 -3.89
30. 31 juil. 2020 4.47% 5.51% 8.31 23.46 13.96
31. 31 août 2020 16.10% 7.01% 210.35 40.19 91.95
32. 30 sept. 2020 -5.59% -3.92% 51.57 21.06 32.96
33. 31 oct. 2020 -14.53% -2.77% 259.86 11.79 55.34
34. 30 nov. 2020 16.58% 10.75% 224.78 101.77 151.24
35. 31 déc. 2020 6.07% 3.71% 20.06 9.28 13.64
36. 31 janv. 2021 -11.27% -1.11% 165.31 3.17 22.89
37. 28 févr. 2021 11.88% 2.61% 105.74 3.77 19.97
38. 31 mars 2021 0.62% 4.24% 0.94 12.80 -3.47
39. 30 avr. 2021 7.43% 5.24% 34.07 20.94 26.71
40. 31 mai 2021 -5.62% 0.55% 52.05 0.01 0.85
41. 30 juin 2021 1.25% 2.22% 0.12 2.42 -0.53
42. 31 juil. 2021 5.83% 2.27% 17.97 2.59 6.82
43. 31 août 2021 -10.29% 2.90% 141.16 4.98 -26.52
44. 30 sept. 2021 0.42% -4.76% 1.38 29.42 6.36
45. 31 oct. 2021 -3.37% 6.91% 24.63 39.03 -31.01
46. 30 nov. 2021 -6.14% -0.83% 59.78 2.25 11.60
47. 31 déc. 2021 14.10% 4.36% 156.42 13.65 46.21
48. 31 janv. 2022 7.67% -5.26% 36.91 35.11 -36.00
49. 28 févr. 2022 -6.62% -3.14% 67.36 14.46 31.21
50. 31 mars 2022 -0.95% 3.58% 6.48 8.47 -7.41
51. 30 avr. 2022 1.82% -8.80% 0.05 89.54 -2.12
52. 31 mai 2022 -1.52% 0.01% 9.66 0.44 2.06
53. 30 juin 2022 -11.85% -8.39% 180.56 82.06 121.72
54. 31 juil. 2022 12.30% 9.11% 114.63 71.32 90.42
55. 31 août 2022 -8.32% -4.24% 98.16 24.11 48.65
56. 30 sept. 2022 -12.34% -9.34% 194.13 100.12 139.42
57. 31 oct. 2022 15.59% 7.99% 195.96 53.58 102.46
58. 30 nov. 2022 8.60% 5.38% 49.10 22.17 32.99
59. 31 déc. 2022 -2.43% -5.90% 16.20 43.08 26.42
Total (Σ): 3,750.56 1,691.48 1,838.87

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VarianceMA = Σ(RMA,tRMA)2 ÷ (59 – 1)
= 3,750.56 ÷ (59 – 1)
= 64.66

VarianceS&P 500 = Σ(RS&P 500,tRS&P 500)2 ÷ (59 – 1)
= 1,691.48 ÷ (59 – 1)
= 29.16

CovarianceMA, S&P 500 = Σ(RMA,tRMA)×(RS&P 500,tRS&P 500) ÷ (59 – 1)
= 1,838.87 ÷ (59 – 1)
= 31.70


Estimation systématique des risques (β)

Microsoft Excel
VarianceMA 64.66
VarianceS&P 500 29.16
CovarianceMA, S&P 500 31.70
Coefficient de corrélationMA, S&P 5001 0.73
βMA2 1.09
αMA3 0.87%

Calculs

1 Coefficient de corrélationMA, S&P 500
= CovarianceMA, S&P 500 ÷ (Écart typeMA × Écart typeS&P 500)
= 31.70 ÷ (8.04% × 5.40%)
= 0.73

2 βMA
= CovarianceMA, S&P 500 ÷ VarianceS&P 500
= 31.70 ÷ 29.16
= 1.09

3 αMA
= MoyenneMA – βMA × MoyenneS&P 500
= 1.59%1.09 × 0.67%
= 0.87%


Taux de rendement attendu

Microsoft Excel
Hypothèses
Taux de rendement de LT Treasury Composite1 RF 4.89%
Taux de rendement attendu du portefeuille de marché2 E(RM) 14.88%
Risque systématique lié à Mastercard actions ordinaires βMA 1.09
 
Taux de rendement attendu des actions ordinaires de Mastercard3 E(RMA) 15.75%

1 Moyenne non pondérée des rendements des offres sur tous les bons du Trésor américain à coupon fixe en circulation qui ne sont ni échus ni remboursables par anticipation dans moins de 10 ans (indicateur du taux de rendement sans risque).

2 Voir les détails »

3 E(RMA) = RF + βMA [E(RM) – RF]
= 4.89% + 1.09 [14.88%4.89%]
= 15.75%