Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Mastercard Inc. (NYSE:MA)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 avril 2023.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Mastercard Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2022 157.67% = 25.64% × 6.15
31 déc. 2021 118.80% = 23.06% × 5.15
31 déc. 2020 100.31% = 19.09% × 5.25
31 déc. 2019 137.76% = 27.77% × 4.96
31 déc. 2018 108.60% = 23.57% × 4.61

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2022 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Mastercard Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2022 157.67% = 44.66% × 0.57 × 6.15
31 déc. 2021 118.80% = 46.00% × 0.50 × 5.15
31 déc. 2020 100.31% = 41.90% × 0.46 × 5.25
31 déc. 2019 137.76% = 48.08% × 0.58 × 4.96
31 déc. 2018 108.60% = 39.19% × 0.60 × 4.61

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2022 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Mastercard Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2022 157.67% = 0.85 × 0.96 × 54.88% × 0.57 × 6.15
31 déc. 2021 118.80% = 0.84 × 0.96 × 56.86% × 0.50 × 5.15
31 déc. 2020 100.31% = 0.83 × 0.95 × 53.20% × 0.46 × 5.25
31 déc. 2019 137.76% = 0.83 × 0.98 × 58.96% × 0.58 × 4.96
31 déc. 2018 108.60% = 0.81 × 0.97 × 49.43% × 0.60 × 4.61

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2022 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Mastercard Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2022 25.64% = 44.66% × 0.57
31 déc. 2021 23.06% = 46.00% × 0.50
31 déc. 2020 19.09% = 41.90% × 0.46
31 déc. 2019 27.77% = 48.08% × 0.58
31 déc. 2018 23.57% = 39.19% × 0.60

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) au cours de l’année 2022 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Mastercard Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2022 25.64% = 0.85 × 0.96 × 54.88% × 0.57
31 déc. 2021 23.06% = 0.84 × 0.96 × 56.86% × 0.50
31 déc. 2020 19.09% = 0.83 × 0.95 × 53.20% × 0.46
31 déc. 2019 27.77% = 0.83 × 0.98 × 58.96% × 0.58
31 déc. 2018 23.57% = 0.81 × 0.97 × 49.43% × 0.60

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2022 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Mastercard Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2022 44.66% = 0.85 × 0.96 × 54.88%
31 déc. 2021 46.00% = 0.84 × 0.96 × 56.86%
31 déc. 2020 41.90% = 0.83 × 0.95 × 53.20%
31 déc. 2019 48.08% = 0.83 × 0.98 × 58.96%
31 déc. 2018 39.19% = 0.81 × 0.97 × 49.43%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2022 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.