Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Mastercard Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Les ratios de liquidité actuel, rapide et de trésorerie ont tous présenté des variations sur la période analysée, témoignant de changements dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a augmenté de 1,39 en 2018 à un sommet de 1,61 en 2020, indiquant une amélioration temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Toutefois, une baisse significative a été observée en 2021, ramenant le ratio à 1,29, puis en 2022, où il s’est réduit à 1,17. Cette tendance pourrait refléter une diminution relative de la liquidité ou une hausse des obligations à court terme par rapport aux actifs courants.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution similaire. Il est resté stable à 1,27 en 2018 et 2019, avant de surpasser la valeur de 1,45 en 2020. Ensuite, il a décroché pour atteindre 1,12 en 2021, puis 1,01 en 2022. La réduction progressive de ce ratio suggère une diminution de la liquidité immédiate, notamment la capacité à convertir rapidement des actifs liquides pour couvrir les dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, associé à la trésorerie directement disponible, a suivi une tendance à la baisse, passant de 0,86 en 2018 à 0,67 en 2022, avec un pic en 2020 à 1,09. La baisse constante depuis cette année représente une réduction de la proportion de trésorerie et d'équivalents en rapport avec les dettes à court terme, ce qui pourrait signaler une moindre liquidité immédiate en fin de période. La fluctuation en 2020 pourrait être liée à une gestion plus prudente ou à une augmentation temporaire des liquidités durant cette année particulière.
Ratio de liquidité actuel
Mastercard Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 16,606) | 16,949) | 19,113) | 16,902) | 16,171) | |
| Passif à court terme | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.17 | 1.29 | 1.61 | 1.42 | 1.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 3.35 | 5.05 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 1.44 | 1.69 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.37 | 1.55 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 16,606 ÷ 14,171 = 1.17
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- Actif circulant
- La tendance de l'actif circulant montre une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 16 171 millions de dollars à 19 113 millions de dollars, ce qui indique une croissance de la liquidité ou des ressources à court terme durant cette période. Cependant, en 2021, une baisse est observée, l'actif circulant diminuant à 16 949 millions de dollars, puis en 2022, une légère diminution supplémentaire à 16 606 millions de dollars est constatée. Ces fluctuations pourraient refléter une gestion dynamique du fonds de roulement ou des changements dans la stratégie d'investissement à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 11 593 millions de dollars en 2018 à 14 171 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, pouvant refléter des stratégies de financement ou de gestion des liquidités. La croissance est régulière, signalant une gestion adaptative du passif pour répondre aux besoins opérationnels ou financiers.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel s'améliore de 2018 à 2020, passant de 1.39 à 1.61, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme avec l’actif circulant. Cependant, à partir de 2021, ce ratio diminue à 1.29, puis à 1.17 en 2022. La réduction du ratio pourrait signifier une détérioration relative de la liquidité à court terme, possiblement liée à l’augmentation du passif ou à une gestion plus prudente des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Mastercard Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| Trésorerie affectée pour le règlement des litiges | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| Investissements | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| Comptes débiteurs | 3,425) | 3,006) | 2,646) | 2,514) | 2,276) | |
| Actifs de règlement | 1,270) | 1,319) | 1,706) | 2,995) | 2,452) | |
| Dépôts de garantie restreints détenus pour les clients | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| Total des actifs rapides | 14,260) | 14,678) | 17,230) | 15,139) | 14,739) | |
| Passif à court terme | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.01 | 1.12 | 1.45 | 1.27 | 1.27 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 3.08 | 4.82 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Logiciels et services | 1.27 | 1.53 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.09 | 1.30 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 14,260 ÷ 14,171 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance jusqu'en 2020, atteignant un pic à 17 230 millions de dollars, avant de diminuer légèrement en 2021 et 2022, pour s'établir à 14 260 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une augmentation initiale de la liquidité immédiate suivie d'une réduction relative dans les périodes plus récentes.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière régulière au cours de la période, passant de 11 593 millions de dollars en 2018 à 14 171 millions de dollars en 2022. La croissance soutenue reflète une augmentation des obligations à court terme au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a été stable à 1,27 en 2018 et 2019, puis a augmenté significativement pour atteindre 1,45 en 2020. Par la suite, le ratio a diminué pour s’établir à 1,12 en 2021, puis à 1,01 en 2022. La tendance générale montre une période de relative optimisme en 2020, suivie d’un resserrement de la liquidité immédiate dans les années suivantes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Mastercard Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7,008) | 7,421) | 10,113) | 6,988) | 6,682) | |
| Trésorerie affectée pour le règlement des litiges | 589) | 586) | 586) | 584) | 553) | |
| Investissements | 400) | 473) | 483) | 688) | 1,696) | |
| Dépôts de garantie restreints détenus pour les clients | 1,568) | 1,873) | 1,696) | 1,370) | 1,080) | |
| Total de la trésorerie | 9,565) | 10,353) | 12,878) | 9,630) | 10,011) | |
| Passif à court terme | 14,171) | 13,162) | 11,847) | 11,904) | 11,593) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.67 | 0.79 | 1.09 | 0.81 | 0.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | — | — | |
| AppLovin Corp. | 1.87 | 4.02 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.83 | 1.12 | — | — | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.67 | 0.89 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,565 ÷ 14,171 = 0.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Elle a diminué de 2018 à 2019, passant de 10 011 millions de dollars à 9 630 millions de dollars, soit une baisse. En 2020, la trésorerie a augmenté significativement pour atteindre 12 878 millions de dollars, marquant une croissance notable par rapport à l’année précédente. Cependant, cette tendance haussière ne s'est pas maintenue puisqu'en 2021, une baisse est observée, permettant de stabiliser la trésorerie à 10 353 millions de dollars. Enfin, en 2022, la trésorerie a de nouveau diminué, atteignant 9 565 millions de dollars, revenant près du niveau de 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une progression régulière sur la période, passant de 11 593 millions de dollars en 2018 à 14 171 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une hausse continue des engagements à court terme, ce qui pourrait signaler une croissance de la dette à court terme ou une augmentation des obligations opérationnelles de l’entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a connu une baisse progressive, passant de 0.86 en 2018 à 0.67 en 2022. Après une augmentation en 2020 (1.09), cette mesure a diminué de façon soutenue, atteignant son point le plus bas en 2022. Cette tendance indique que la disponibilité de trésorerie relative par rapport aux obligations à court terme s’est dégradée au fil du temps, ce qui pourrait refléter une gestion de liquidités moins favorable ou une augmentation des passifs à court terme.