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Mastercard Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Mastercard Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des coûts opérationnels
- La proportion des charges liées aux généralités et à l'administration par rapport au chiffre d'affaires net a montré une tendance à la baisse, passant de 34,61 % en 2018 à 36,33 % en 2022, indiquant une légère augmentation en pourcentage après une baisse temporaire entre 2019 et 2020. Les dépenses en publicité et marketing ont diminué en proportion, passant de 6,07 % en 2018 à 3,55 % en 2022, suggérant une optimisation ou une réduction des efforts promotionnels. Les dotations aux amortissements ont oscillé autour de 3 % à 3,8 %, avec une tendance générale à la stabilité. La provision pour litige a été présente en 2018 avec 7,55 %, puis a disparu en 2019, avant d'apparaître à nouveau en 2020 avec 0,48 %, et a augmenté à 1,6 % en 2022, indiquant une gestion prudente face à d’éventuels litiges.
- Charges d’exploitation et rentabilité
- La part des charges d’exploitation par rapport au chiffre d'affaires a progressivement diminué, passant de 51,29 % en 2018 à 44,85 % en 2022, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Parallèlement, le résultat d’exploitation est resté en majorité positif, augmentant légèrement en pourcentage, passant de 48,71 % en 2018 à 55,15 % en 2022, témoignant d'une rentabilité opérationnelle soutenue et améliorée.
- Revenus financiers et résultats exceptionnels
- Les revenus de placement ont connu une baisse notable en 2020 (0,16 %), puis ont fluctué, atteignant 0,27 % en 2022. Les gains ou pertes sur placements en actions ont varié, avec un gain notable en 2021 (3,42 %), mais une perte en 2022 (-0,65 %). Les charges d’intérêts ont également légèrement diminué en pourcentage, passant de -1,24 % en 2018 à -2,12 % en 2022, illustrant peut-être une gestion de la dette progressive.
- Autres produits et charges complémentaires
- Les autres produits et charges ont présenté une certaine volatilité. Les autres produits (charges) ont été positifs en 2019 (0,16 %) et 2021 (1,19 %), mais négatifs en 2018, 2020, et 2022, soulignant des variations dans les éléments exceptionnels ou non récurrents. La composante des gains ou pertes assorted sur autres produits a été indéterminée en 2018, mais a connu une perte en 2022 (-2,39 %), ce qui pourrait indiquer des éléments exceptionnels défavorables.
- Résultat net et rentabilité globale
- Le bénéfice avant impôts a été relativement stable en pourcentage du chiffre d’affaires, oscillant entre 50,72 % en 2020 et 57,64 % en 2019, pour finir à 52,76 % en 2022. La charge d’impôt a représenté entre 8,1 % et 9,55 %, en légère diminution sur la période, contribuant à améliorer la solvabilité fiscale. Le revenu net a suivi une tendance à la hausse en 2019 avec 48,08 %, avant de baisser en 2020 (41,9 %), puis de remonter pour atteindre 44,66 % en 2022, attestant d’une solidité globale de la profitabilité après impôts.