Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Mastercard Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Mastercard Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratios de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une baisse significative entre 2018 et 2020, passant de 16,23 à 13,26, suggérant une utilisation moins efficace des immobilisations au cours de cette période. Cependant, une amélioration a été observée en 2021, avec une valeur remontant à 15,28, puis une nouvelle progression en 2022, atteignant 16,76. Cette tendance indique une reprise dans l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, revenant à un niveau supérieur à celui de 2018.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a connu une forte diminution entre 2018 (16,23) et 2020 (8,04), illustrant une baisse notable de l'efficacité avec l'inclusion des actifs liés aux contrats de location. À partir de 2021, il s’est lentement amélioré, atteignant 9,9, puis 11,09 en 2022. La progression sur la période reflète une amélioration progressive dans la gestion et l’utilisation de ces actifs additionnels.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a diminué de 0,6 en 2018 à 0,46 en 2020, indiquant une baisse de la productivité globale des actifs totaux. En 2021, une légère reprise est observée avec une valeur de 0,5, suivie d’une amélioration notable en 2022, atteignant 0,57. La tendance récente suggère une meilleure exploitation de l’actif total, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une croissance constante, passant de 2,77 en 2018 à 3,53 en 2022. La progression indique une augmentation de la rentabilité ou de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres, soulignant une gestion plus efficace des fonds propres pour générer du chiffre d'affaires sur la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Mastercard Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une croissance globale sur la période, passant de 14 950 millions de dollars en 2018 à 22 237 millions de dollars en 2022. Après une augmentation significative en 2019, il a enregistré une baisse en 2020, atteignant 15 301 millions de dollars, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19. Cependant, l'entreprise a rapidement retrouvé une dynamique de croissance à partir de 2021, culminant en 2022 avec une nouvelle hausse substantielle, soulignant une résilience et une relance économique progressive.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de façon régulière, passant de 921 millions de dollars en 2018 à 1 327 millions en 2022. Cette tendance indique un effort d'investissement ou de renouvellement des actifs physiques de l'entreprise sur la période, ce qui pourrait correspondre à une stratégie de croissance ou à l'expansion des capacités productives.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué au cours des cinq années, avec une première baisse notable en 2020, où il est passé de 15,11 à 13,26, suggérant une utilisation moins efficace des immobilisations durant cette année, probablement en raison des impacts liés à la pandémie. Cependant, la tendance s'est inversée par la suite, avec une reprise du ratio en 2021 à 15,28, puis une nouvelle progression en 2022 à 16,76, dépassant ainsi le niveau de 2018. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité d'utilisation des immobilisations ou une gestion plus efficiente des actifs matériels, en particulier à partir de 2021.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Mastercard Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre des droits d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation, montant net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Les données montrent une croissance régulière du chiffre d’affaires net sur l’ensemble de la période. Après une augmentation de 14,9 milliards de dollars en 2018, le chiffre d’affaires a atteint 16,9 milliards en 2019, suivi d'une baisse en 2020 pour s’établir à 15,3 milliards. Cependant, une forte reprise est observée en 2021 avec un chiffre d’affaires de 18,9 milliards, dépassant le niveau de 2019. En 2022, cette tendance de croissance se confirme avec un chiffre d’affaires atteignant 22,2 milliards de dollars, marquant une croissance significative par rapport à l’année précédente.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles montre une augmentation progressive au fil des années, passant de 921 millions de dollars en 2018 à 2,0 milliards de dollars en 2022. Cette croissance indique probablement une stratégie d’investissement continue dans des actifs fixes ou des actifs liés à la location.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio présente une tendance à la baisse de 16,23 en 2018 à 8,04 en 2020, suggérant une baisse de la productivité ou de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations. Toutefois, à partir de 2021, une amélioration est perceptible, avec le ratio revenant à 9,9, puis poursuivant sa hausse en 2022 pour atteindre 11,09. Cette évolution peut refléter une optimisation dans l’utilisation des immobilisations ou une augmentation de leur efficacité après une période de baisse.
Ratio de rotation de l’actif total
Mastercard Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
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| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une tendance globale à la hausse sur la période observée. Après une progression de 2018 à 2019, l’entreprise a enregistré une baisse en 2020. Cependant, cette baisse a été suivie d'une forte reprise en 2021, atteignant un nouveau sommet en 2022. La croissance entre 2021 et 2022 est particulièrement notable, ce qui indique une expansion significative de l’activité commerciale au cours de cette dernière année.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière continue sur toute la période, passant de 24 860 millions de dollars en 2018 à 38 724 millions en 2022. Cette croissance témoigne d’une expansion de la structure financière ou des investissements de l’entreprise, ce qui peut être associé à une stratégie de croissance soutenue ou à l’acquisition d’actifs pour soutenir ses opérations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes au fil des années. Il a légèrement diminué de 0,6 en 2018 à 0,58 en 2019, puis a fortement chuté à 0,46 en 2020, suggérant une réduction de l'efficacité de l’utilisation des actifs durant cette année. Par la suite, le ratio s’est redressé à 0,50 en 2021, puis a retrouvé un niveau plus proche de celui de 2018, atteignant 0,57 en 2022. Ces variations indiquent une amélioration progressive de l'efficience de l'utilisation des actifs, notamment à partir de 2021.
Ratio de rotation des capitaux propres
Mastercard Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Entre 2018 et 2022, le chiffre d’affaires net a connu une tendance globalement à la hausse. Une augmentation notable est observée en 2022, atteignant 22 237 millions de dollars, contre 14 950 millions en 2018, représentant une croissance cumulée sur cette période. Après une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, le chiffre d’affaires a rebondi en 2021 puis a continué de croître en 2022, indiquant une reprise et une expansion de l’activité dans cette période.
- Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
- Les capitaux propres ont augmenté de 2018 à 2021, passant de 5 395 millions à 7 312 millions de dollars, témoignant d’un renforcement de la situation patrimoniale de l’entreprise. En 2022, toutefois, une baisse est constatée, avec un total de 6 298 millions de dollars, inférieurs au pic enregistré en 2021. Cela pourrait refléter une distribution de dividendes, des rachats d’actions ou d’autres facteurs impactant la composante patrimoniale.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une certaine volatilité au fil des années. Il s’est amélioré de 2,77 en 2018 à 2,86 en 2019, puis a diminué en 2020 à 2,39, potentiellement en lien avec la baisse du chiffre d’affaires cette année-là. Par la suite, il a rebondi en 2021 à 2,58 et a connu une forte hausse en 2022 à 3,53, signalant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, peut-être en lien avec la croissance notable observée cette année-là.