Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Mastercard Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant d'environ 5,86 milliards de dollars à 8,12 milliards, soit une augmentation notable. Cependant, en 2020, une baisse a été observée, portant le revenu net à 6,41 milliards, ce qui indique une diminution par rapport à l’année précédente. À partir de 2021, le revenu net a repris sa tendance à la hausse, atteignant 8,69 milliards, puis poursuivant sa progression pour atteindre près de 9,93 milliards en 2022. Cette évolution suggère une résilience après une baisse en 2020, avec une croissance annuelle continue depuis 2021.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire, avec une augmentation continues de 2018 à 2019, passant d’environ 7,20 milliards à 9,73 milliards. Comme pour le revenu net, une baisse en 2020 a été observée, avec une valeur de 7,76 milliards. Depuis, une forte croissance a été relevée, atteignant plus de 10,3 milliards en 2021 puis environ 11,7 milliards en 2022. La tendance indique une reprise robuste après la baisse de 2020.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce indicateur a également augmenté globalement sur la période, avec une progression de 2018 à 2019, de 7,39 milliards à 9,96 milliards. Une baisse en 2020 à 8,14 milliards a été constatée, mais une forte reprise a suivie pour s’établir à 10,74 milliards en 2021, puis à environ 12,2 milliards en 2022. La tendance suggère une amélioration constante du résultat opérationnel avant impôt et intérêts, malgré une correction en 2020.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Ce paramètre a connu une croissance régulière sur l’ensemble de la période, de 7,85 milliards en 2018 à 10,48 milliards en 2019. En 2020, une baisse à 8,72 milliards a été observée, mais celle-ci a été rapidement compensée par une hausse significative en 2021 à 11,46 milliards, puis à environ 12,95 milliards en 2022. La tendance indique une dynamique de croissance globale robuste avec une correction ponctuelle en 2020.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Mastercard Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 358,700) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 12,953) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 27.69 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 12.68 |
| Adobe Inc. | 17.25 |
| AppLovin Corp. | 90.44 |
| Cadence Design Systems Inc. | 50.45 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 375.87 |
| Datadog Inc. | 166.70 |
| International Business Machines Corp. | 25.65 |
| Intuit Inc. | 29.99 |
| Microsoft Corp. | 21.91 |
| Oracle Corp. | 26.86 |
| Palantir Technologies Inc. | 758.40 |
| Palo Alto Networks Inc. | 62.88 |
| Salesforce Inc. | 20.80 |
| ServiceNow Inc. | 64.12 |
| Synopsys Inc. | 40.97 |
| Workday Inc. | 45.54 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 42.25 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 43.79 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Mastercard Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 357,178) | 365,060) | 338,628) | 341,613) | 222,600) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 12,953) | 11,464) | 8,720) | 10,477) | 7,849) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 27.57 | 31.84 | 38.83 | 32.61 | 28.36 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 14.25 | 23.31 | 17.46 | — | — | |
| Adobe Inc. | 22.32 | 35.44 | 43.06 | 41.16 | — | |
| AppLovin Corp. | 14.17 | 30.05 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.11 | 39.61 | 45.75 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 22.17 | 12.53 | 12.28 | — | — | |
| Intuit Inc. | 36.22 | 51.96 | 35.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 20.17 | 24.59 | 21.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | 17.12 | 13.78 | 11.54 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 515.19 | — | 349.99 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 38.88 | 33.83 | 49.45 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 104.31 | 147.45 | 220.91 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 36.73 | 53.43 | 42.24 | — | — | |
| Workday Inc. | 147.90 | 670.04 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 22.68 | 26.04 | 23.49 | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 18.33 | 20.59 | 19.76 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 357,178 ÷ 12,953 = 27.57
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- Valeur d’entreprise (EV)
- De 2018 à 2022, la valeur d’entreprise a montré une tendance à la hausse, passant de 222 600 millions de dollars en 2018 à un pic de 365 060 millions de dollars en 2021, avant de diminuer légèrement à 357 178 millions de dollars en 2022. Cette évolution indique une croissance significative sur l’ensemble de la période, avec une croissance marquée entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation et d’une légère correction en 2022.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une croissance constante sur la période étudiée. Après une augmentation notable de 2018 à 2019, où il est passé de 7 849 à 10 477 millions de dollars, une croissance supplémentaire a été enregistrée en 2021, atteignant 11 464 millions de dollars, en passant par une légère baisse en 2020. La tendance globale montre une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise, avec une augmentation continue du EBITDA, culminant en 2022 à 12 953 millions de dollars.
- EV/EBITDA
- Ce ratio a présenté une variation notable au cours de la période. En 2018, il était de 28,36, puis a augmenté pour atteindre un sommet de 38,83 en 2020, indiquant une valorisation plus élevée relative aux bénéfices opérationnels à cette période. Par la suite, il a diminué à 31,84 en 2021, puis a chuté à 27,57 en 2022, ce qui peut refléter une augmentation de la rentabilité ou une baisse relative de la valorisation en fonction des bénéfices opérationnels. La réduction de ce ratio en 2022 suggère une amélioration de l’efficacité de l'entreprise ou une revalorisation du marché par rapport à ses bénéfices opérationnels.