Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Mastercard Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance continue tout au long de la période, passant de 6,1 en 2018 à 17,51 en 2022. Cette tendance indique une amélioration progressive de l'efficacité dans la gestion des créances clients, permettant une récupération plus rapide des montants dus.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a également augmenté de manière significative, passant de 6,83 en 2018 à 20,02 en 2022. La tendance suggère une réduction du délai de paiement aux fournisseurs, contribuant à une gestion plus dynamique du fonds de roulement dans la période considérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a évolué de manière variable, avec une baisse notable en 2020 à 2,11 avant une forte reprise pour atteindre 9,13 en 2022. La croissance en 2021 et 2022 reflète une optimisation accrue du fonds de roulement, permettant de financer plus efficacement l'activité opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a présenté une tendance à la baisse continue, passant de 60 jours en 2018 à 21 jours en 2022. La réduction du délai de rotation indique une amélioration du délai de recouvrement, favorisant la liquidité de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Similaire au cas précédent, ce délai a diminué de 53 jours en 2018 à 18 jours en 2022. Cela témoigne d’une gestion plus efficace des paiements fournisseurs, permettant de libérer des liquidités plus rapidement tout en maintenant les relations commerciales.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Mastercard Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Actifs de règlement | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Actifs de règlement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Au cours de la période analysée, le chiffre d’affaires net a connu une croissance globale. Après une augmentation de 13,1 % entre 2018 et 2019, il a diminué en 2020, reflétant peut-être un impact de la pandémie ou d’autres facteurs économiques. Cependant, à partir de 2021, une reprise significative a été observée, avec une croissance continue de l’ordre de 24,2 % en 2022, atteignant ainsi un nouveau sommet, surpassant largement les niveaux antérieurs à 2020.
- Actifs de règlement
- Les actifs de règlement ont affiché une tendance à la baisse depuis 2019. Après une augmentation notable de 22 % entre 2018 et 2019, ils ont diminué en 2020, puis poursuivi une trajectoire descendante en 2021 et 2022. La réduction des actifs de règlement peut indiquer une gestion plus efficace ou un changement dans les modalités de règlement des transactions, ou encore une baisse des volumes de transaction en fin d’année.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une progression importante sur la période, passant de 6,1 en 2018 à 17,51 en 2022. Cette forte augmentation indique une amélioration en termes de rapidité avec laquelle les créances clients sont converties en liquidités. La hausse progressive du ratio de rotation des créances suggère une gestion plus efficace des créances ou une augmentation des ventes à crédit à court terme, ou encore une optimisation des processus de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Mastercard Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Obligations de règlement | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Chiffre d’affaires net ÷ Obligations de règlement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- La tendance du chiffre d’affaires net montre une croissance globale sur l’ensemble de la période, passant de 14 950 millions de dollars en 2018 à 22 237 millions de dollars en 2022. Après une augmentation notable entre 2018 et 2019, le chiffre d’affaires a connu une légère baisse en 2020, atteignant 15 301 millions, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19. Cependant, il s’est rapidement redressé en 2021 pour atteindre 18 884 millions, puis a poursuivi sa croissance en 2022, enregistrant une progression significative de près de 18 % par rapport à l’année précédente, ce qui indique une dynamique de croissance soutenue dans l’activité principale de l’entreprise.
- Obligations de règlement
- Les obligations de règlement ont connu des fluctuations. Elles ont augmenté de 2 189 millions de dollars en 2018 à 2 714 millions en 2019, puis ont diminué de manière importante en 2020 pour atteindre 1 475 millions. En 2021, une réduction supplémentaire a été observée, avec un montant de 913 millions, avant de remonter légèrement en 2022 pour atteindre 1 111 millions. Ces variations peuvent refléter des changements dans le cycle de gestion des dettes ou dans la structure de financement à court terme, avec une tendance générale à la baisse en 2020 et 2021, suivie d’une légère reprise en 2022.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une forte fluctuation : il était de 6.83 en 2018, puis a diminué à 6.22 en 2019. En 2020, il a connu une augmentation drastique à 10.37, ce qui indique une accélération du rythme de paiement aux fournisseurs ou une accélération de la rotation du crédit fournisseur. En 2021, le ratio a fortement augmenté à 20.68, marquant une tendance à retarder ou à accélérer davantage le paiement, ou à gérer plus efficacement les crédits fournisseurs. Cependant, en 2022, le ratio s’est légèrement replié à 20.02, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une gestion plus prudente des comptes fournisseurs après la période de forte fluctuation observée.
Taux de rotation du fonds de roulement
Mastercard Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont connu une croissance significative de 2018 à 2020, passant de 4 578 millions de dollars à un pic de 7 266 millions de dollars. Cependant, à partir de 2021, cette valeur a connu une diminution importante, atteignant 2 435 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une accumulation initiale des ressources de liquidité, suivie d'une réduction notable, pouvant refléter une modification de la stratégie de gestion des liquidités ou des changements dans la structure opérationnelle.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a augmenté de façon constante sur la période considérée, passant de 14 950 millions de dollars en 2018 à 22 237 millions de dollars en 2022. Cette croissance régulière témoigne d’une expansion continue des activités ou de l’amélioration des performances commerciales, avec une croissance notable en 2022 par rapport à l’année précédente.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a montré une évolution importante tout au long de la période. Il a augmenté de 3,27 en 2018 à 3,38 en 2019, indiquant une utilisation relativement efficace des fonds de roulement pour générer du chiffre d’affaires. Une baisse significative à 2,11 en 2020 pourrait signaler une période de gestion moins efficiente ou des difficultés temporaires. Ensuite, une forte progression est observée, atteignant 4,99 en 2021, puis une croissance spectaculaire à 9,13 en 2022, indiquant une optimisation significative de l’utilisation du fonds de roulement pour soutenir les activités et générer des revenus, ou une meilleure gestion opérationnelle.
Jours de rotation des comptes clients
Mastercard Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé de 6,1 en 2018 à 17,51 en 2022, indiquant une augmentation de la fréquence de rotation des créances clients. Cette croissance suggère une amélioration de la gestion des comptes clients ou une accélération du recouvrement des créances.
- Variations annuelles du ratio de rotation des créances
- Une diminution notable du ratio a été observée entre 2018 et 2019, passant de 6,1 à 5,64, ce qui pourrait témoigner d'une gestion plus prudente ou de conditions économiques différentes durant cette période. Par la suite, le ratio a connu une hausse continue, avec une progression notable à partir de 2020, atteignant 8,97, puis doublant à 14,32 en 2021, et culminant à 17,51 en 2022. Cette accélération indique une gestion plus efficace des créances ou une modification des termes de crédit accordés aux clients.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de manière cohérente en parallèle avec l'augmentation du ratio de rotation. En 2018, cette valeur s’élevait à 60 jours, elle est restée relativement stable en 2019 à 65 jours, puis a connu une réduction significative en 2020 à 41 jours. La tendance s’est poursuivie avec une réduction continue jusqu’en 2022, où les jours de rotation ont atteint 21. Cette réduction indique que l’entreprise recouvre ses créances plus rapidement au fil du temps, renforçant sa liquidité à court terme.
- Synthèse des tendances
- Au cours de la période observée, l’entreprise a amélioré la rapidité de la rotation de ses comptes clients, comme en témoigne la hausse du ratio et la diminution du nombre de jours. Ces changements peuvent refléter des politiques de gestion plus efficaces, une amélioration de la solvabilité des clients, ou des modifications dans les conditions de paiement. La tendance est positive du point de vue de la gestion des liquidités, bien qu’une analyse plus approfondie serait nécessaire pour en confirmer les causes exactes.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Mastercard Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2019, passant de 6,83 à 6,22. Cependant, à partir de 2020, cette mesure a connu une augmentation significative, atteignant 10,37, puis a continué à croître en 2021 avec un taux de 20,68, avant de se stabiliser légèrement en 2022 à 20,02. Cette évolution indique une accélération progressive dans la rotation des comptes fournisseurs, notamment à partir de 2020, suggérant une gestion plus rapide des paiements envers les fournisseurs ou une optimisation de la gestion de la trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a montré une baisse constante au fil des années, passant de 53 jours en 2018 à 59 jours en 2019, puis diminuant de manière importante à 35 jours en 2020. La tendance s’est poursuivie avec une réduction à 18 jours en 2021, et cette valeur s’est maintenue en 2022 à 18 jours. La réduction du nombre de jours indique une accélération dans le règlement des fournisseurs, ce qui corroborait l’augmentation du taux de rotation observée sur la même période. La stabilisation en 2021 et 2022 à 18 jours témoigne d’une gestion des paiements efficace et probablement optimisée.