Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse des ratios de solvabilité
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Ratios de rentabilité (résumé)
Mastercard Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Les ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Les ratios ont globalement augmenté sur la période, passant de 48,71 % en 2018 à 55,15 % en 2022. Après une hausse significative en 2019 (57,24 %), une légère baisse a été observée en 2020 (52,81 %), probablement en raison de conditions économiques ou de marchés plus difficiles cette année-là. Cependant, la marge a rapidement rebondi en 2021 (53,39 %) pour continuer à augmenter en 2022, indiquant une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle de l'entreprise.
- Les ratios de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a suivi une tendance similaire à celui de la marge bénéficiaire d’exploitation, en augmentant de 39,19 % en 2018 à 44,66 % en 2022. On note une hausse marquée en 2019 (48,08 %) et une baisse en 2020 (41,9 %), ce qui pourrait refléter une pression accrue sur la rentabilité nette cette année-là. La reprise en 2021 (46 %) puis la poursuite de la tendance à la hausse en 2022 témoigne d'une capacité à améliorer la rentabilité après la période difficile en 2020.
- Le rendement des capitaux propres (ROE)
- Ce ratio a connu une croissance remarquable sur la période, passant de 108,6 % en 2018 à 157,67 % en 2022. La progression est particulièrement notable en 2019 avec un pic à 137,76 %, suivi d’une baisse en 2020 (100,31 %), qui suggère une contraction temporaire de la rentabilité des fonds propres durant cette année. La forte augmentation en 2022 indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, pouvant résulter d’une meilleure gestion, d’une croissance des bénéfices ou d’autres facteurs favorables.
- Le rendement des actifs (ROA)
- Ce ratio a également montré une tendance à la hausse, passant de 23,57 % en 2018 à 25,64 % en 2022. Après une progression en 2019 (27,77 %), une baisse en 2020 (19,09 %) a été enregistrée, correspondant probablement à une période de faible performance ou d’assets moins efficaces. La reprise en 2021 et 2022 confirme une amélioration globale de l’utilisation des actifs dans la génération de bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Mastercard Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation sur la période analysée indique une croissance constante, passant de 7 282 millions de dollars en 2018 à 12 264 millions de dollars en 2022. Après une hausse significative en 2019, une légère baisse est observée en 2020, mais la tendance se reprend rapidement en 2021, atteignant un nouveau sommet en 2022. Ce pattern suggère une croissance globale robuste et une capacité à maintenir des marges opérationnelles élevées malgré les fluctuations économiques annuelles.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net suit une tendance haussière globale, augmentant chaque année de 2018 à 2022. La croissance est régulière, avec une progression notable en 2022, où le chiffre d’affaires atteint 22 237 millions de dollars. La croissance en 2019 est plus modérée, un léger ralentissement pouvant être lié à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels, mais l’expansion repart vigoureusement en 2021 et 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation se maintient à un niveau élevé tout au long de la période, oscillant entre environ 48,71 % en 2018 et 55,15 % en 2022. Une tendance à la hausse est notable, avec une augmentation progressive de la marge, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative de l’entreprise. Après un pic en 2019 à 57,24 %, la marge se stabilise à un niveau supérieur à 52 % pour les années suivantes, témoignant d’une gestion efficace des coûts et d’une forte position concurrentielle.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, les données analysées révèlent une croissance soutenue du résultat d’exploitation et du chiffre d’affaires net, accompagnée d’une amélioration progressive de la marge opérationnelle. Ces tendances suggèrent une performance financière solide et une capacité à augmenter la rentabilité malgré les fluctuations économiques ou sectorielles. La constance et la croissance des marges indiquent également une gestion efficiente des coûts et une forte position sur le marché.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Mastercard Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une croissance significative entre 2018 et 2022. Après une augmentation notable en 2019, il a légèrement diminué en 2020 mais a repris sa progression par la suite, atteignant près de 9,93 milliards de dollars en 2022. Cette tendance indique une amélioration continue de la rentabilité de l'entreprise sur la période analysée.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a suivi une tendance haussière globale durant la période. Après une croissance régulière en 2019, une baisse a été observée en 2020, probablement due à des facteurs externes, mais il a retrouvé une croissance importante en 2021 et 2022, culminant à 22,24 milliards de dollars en 2022. Cela reflète une expansion des activités ou une augmentation de la demande sur le marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 39,19% en 2018 à un pic de 48,08% en 2019, puis a diminué en 2020, atteignant 41,9%. Ensuite, il a augmenté à nouveau en 2021, à 46%, avant de se stabiliser à un peu moins de 45% en 2022. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la capacité de l'entreprise à maintenir une marge bénéficiaire nette élevée, bien qu'elle conserve une rentabilité relativement solide sur l'ensemble de la période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Mastercard Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net sur la période analysée montre une croissance globale, passant de 5 859 millions de dollars en 2018 à 9 930 millions de dollars en 2022. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, la valeur a connu une baisse en 2020, atteignant 6 411 millions de dollars, probablement en lien avec la pandémie mondiale. Cependant, une reprise forte est observée en 2021, avec un revenu net atteignant 8 687 millions de dollars, dépassant largement le niveau de 2019. En 2022, cette tendance continue avec une augmentation atteignant 9 930 millions de dollars, confirmant une croissance robuste sur l'ensemble de la période.
- Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
- Les capitaux propres connaissent une augmentation continue de 2018 à 2021, passant de 5 395 millions à 7 312 millions de dollars, ce qui indique une progression de la valeur nette de l'entreprise. Toutefois, en 2022, une baisse notable est enregistrée, avec une réduction à 6 298 millions de dollars. Cette baisse pourrait être liée à des distributions de dividendes, des rachats d'actions ou à d'autres ajustements du bilan. Malgré cette diminution en 2022, le niveau reste supérieur à celui de 2018, témoignant d'une croissance globale sur la période.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres affiche une tendance très positive, avec une progression significative tout au long de la période analysée, passant de 108,6 % en 2018 à 157,67 % en 2022. La hausse du ROE indique une amélioration de la rentabilité des capitaux investis, reflétant une gestion efficace et une croissance de la profitabilité. La valeur du ROE dépasse largement 100 %, ce qui indique que l'entreprise génère des bénéfices supérieurs à ses capitaux propres en moyenne, renforçant l'attractivité de ses opérations financières.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Mastercard Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Entre 2018 et 2019, le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 5 859 millions de dollars à 8 118 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 38%. Cependant, en 2020, le revenu net a diminué à 6 411 millions de dollars, enregistrant une baisse par rapport à l'année précédente. Cette baisse peut être attribuée à un contexte économique défavorable ou à des facteurs spécifiques affectant la performance financière. À partir de 2021, le revenu net a rebondi pour atteindre 8 687 millions de dollars, puis a poursuivi sa croissance pour atteindre 9 930 millions de dollars en 2022, marquant ainsi une tendance globale à la hausse après la baisse de 2020.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l'entreprise s’est accru de manière régulière sur la période, passant de 24 860 millions de dollars en 2018 à 38 724 millions de dollars en 2022. Cette croissance reflète une expansion de la taille de l'entreprise, probablement liée à des investissements, acquisitions ou à une augmentation de ses activités. La progression y est constante, avec une croissance annuelle notable qui indique une orientation vers la consolidation ou l’expansion de ses capacités opérationnelles.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs, ou ROA, a augmenté de manière constante au cours de la période, depuis 23,57 % en 2018, culminant à 27,77 % en 2019, puis diminuant à 19,09 % en 2020. La baisse en 2020 peut être liée à l’impact de la crise économique ou à une croissance des actifs supérieure à celle du revenu net, diluant ainsi la rentabilité relative. Par la suite, le ROA a repris une tendance à la hausse, atteignant 23,06 % en 2021 et 25,64 % en 2022, ce qui indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des profits. La croissance du ROA après 2020 suggère une gestion efficace de l’actif et une résilience face aux perturbations éventuelles.