Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Mastercard Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 6 223 millions de dollars en 2018 à 11 195 millions de dollars en 2022. Cette progression indique une augmentation de la génération de trésorerie provenant des opérations courantes, avec une croissance notable entre 2019 et 2020, suivie d’une période de croissance continue mais avec un léger ralentissement en 2021, puis une nouvelle accélération en 2022. La croissance régulière de cette ligne de trésorerie témoigne d’une amélioration potentielle de la rentabilité opérationnelle et d’une gestion efficace des fonds issus des activités principales.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, passant de 6 710 millions de dollars en 2018 à 10 497 millions de dollars en 2022. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, cette métrique connaît une croissance continue en 2020, avec une légère baisse en 2021, puis une reprise en 2022. Cela pourrait indiquer une gestion efficace du capital et une capacité à générer des liquidités disponibles pour les actionnaires, avec une évolution favorable à long terme. La stabilité relative de cette ligne de trésorerie, malgré quelques fluctuations, souligne une solidité financière sous-jacente et une gestion prudente des fonds propres.
Rapport prix/FCFEcourant
Mastercard Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 947,852,601 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 10,497) |
| FCFE par action | 11.07 |
| Cours actuel de l’action (P) | 373.67 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 33.74 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 16.44 |
| Adobe Inc. | 15.35 |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.01 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.51 |
| Datadog Inc. | 29.79 |
| Fair Isaac Corp. | 34.10 |
| International Business Machines Corp. | 19.50 |
| Intuit Inc. | 44.02 |
| Microsoft Corp. | 61.35 |
| Oracle Corp. | 134.49 |
| Palantir Technologies Inc. | 361.77 |
| Palo Alto Networks Inc. | 56.83 |
| Salesforce Inc. | 21.53 |
| ServiceNow Inc. | 54.98 |
| Synopsys Inc. | 80.25 |
| Workday Inc. | 28.28 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 60.87 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 60.71 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Mastercard Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 953,242,534 | 977,476,439 | 993,362,338 | 1,005,108,964 | 1,025,909,048 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 10,497) | 10,023) | 10,475) | 9,679) | 6,710) | |
| FCFE par action4 | 11.01 | 10.25 | 10.54 | 9.63 | 6.54 | |
| Cours de l’action1, 3 | 369.96 | 369.77 | 341.00 | 340.95 | 220.54 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 33.60 | 36.06 | 32.34 | 35.41 | 33.72 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Accenture PLC | 17.87 | 25.76 | 19.01 | 19.50 | — | |
| Adobe Inc. | 21.32 | 34.26 | 41.36 | 41.90 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.41 | 36.31 | 45.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.63 | 41.38 | 880.68 | — | — | |
| Datadog Inc. | 69.38 | 202.25 | 41.33 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 10.12 | 12.69 | 38.46 | 32.51 | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97 | 48.45 | 9.43 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.86 | 86.74 | 17.36 | 34.61 | — | |
| Microsoft Corp. | 36.73 | 42.54 | 42.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 8.36 | 6.27 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 96.89 | 198.12 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.54 | 32.91 | 8.11 | 46.21 | — | |
| Salesforce Inc. | 16.56 | 49.52 | 50.40 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 44.44 | 64.54 | 49.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 33.41 | 40.55 | 45.07 | 77.64 | — | |
| Workday Inc. | 49.17 | 40.57 | 74.21 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 30.98 | 34.09 | 26.85 | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Mastercard Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,497,000,000 ÷ 953,242,534 = 11.01
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 369.96 ÷ 11.01 = 33.60
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2018 et 2019, passant de 220,54 US$ à 340,95 US$, soit une augmentation notable. Il s’est stabilisé en 2020 à environ 341 US$, puis a poursuivi sa progression jusqu’à atteindre 369,77 US$ en 2021, et a légèrement augmenté pour atteindre 369,96 US$ en 2022. Cette tendance indique une valorisation croissante de l’entreprise sur la période, avec une stabilité relative durant la dernière année.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires (FCFE) par action a augmenté en passant de 6,54 US$ en 2018 à 9,63 US$ en 2019. Ensuite, la valeur a continué de croître, atteignant 10,54 US$ en 2020, bien que cette croissance se soit ralentie par rapport à l’année précédente. En 2021, le FCFE par action a légèrement diminué à 10,25 US$, avant de retrouver une croissance en 2022, atteignant 11,01 US$. La hausse globale du FCFE par action suggère une amélioration progressive de la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, malgré une légère baisse en 2021.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE s’est maintenu dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 32,34 en 2020 et 36,06 en 2021, avec une légère baisse à 33,6 en 2022. Malgré une variation saisonnière, ce ratio indique que la valorisation de l’action par rapport au FCFE demeure stable, reflétant probablement une perception cohérente du marché concernant la croissance attendue des flux de trésorerie futurs de l’entreprise.