Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Monsanto Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a globalement connu une tendance à la hausse sur toute la période analysée, passant de 1,66 au début de la période à un pic de 2,92 avant de se stabiliser autour de 1,28 à la fin de l'année 2017. Cette progression indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants, bien qu'une certaine stabilisation se note en fin de période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également montré une variation significative, augmentant de 1,02 à 1,24 au début, puis atteignant un maximum de 1,96 en août 2012. Après cette période, une baisse progressive s'observe, culminant à un niveau d'environ 0,6 à la fin de la période. La tendance indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme par ses actifs liquides immédiats, en particulier à partir de 2013, avec une chute notable en 2016 puis une légère remontée en 2017.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, spécifique à la trésorerie et équivalents de trésorerie, a connu une tendance à la baisse depuis un pic initial de 0,85 en février 2012, passant même en dessous de 0,2 en 2016, ce qui reflète une réduction de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. Cependant, il y a eu une légère amélioration en 2017 avec un ratio montant à 0,38, témoignant d'une capacité accrue à couvrir les dettes courantes par la trésorerie disponible à cette date.
- Commentaires globaux
- Dans l'ensemble, la société a connu une forte amélioration de son ratio de liquidité actuel en début de période, témoignant d'une meilleure gestion de ses actifs courants par rapport à ses dettes. Néanmoins, cette amélioration n'a pas été soutenue par la liquidité immédiate ou la trésorerie, qui ont affiché des tendances à la dégradation avec des ratios en décroissance, notamment à partir de 2013 et jusqu’en 2016. La baisse du ratio de liquidité de trésorerie est particulièrement marquée, ce qui pourrait indiquer une réduction de la trésorerie disponible ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes par la trésorerie. La stabilisation relative en fin de période laisse penser à une tentative de remédier à cette situation, mais la situation reste fragile du point de vue de la liquidité immédiate de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Monsanto Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Entre novembre 2011 et novembre 2014, l'actif circulant montre une tendance à la hausse, passant de environ 9 734 millions de dollars à un pic de 12 496 millions de dollars, avant de diminuer à 8 483 millions de dollars en novembre 2015, puis de fluctuer sans tendance claire jusqu'en août 2018 où il atteint environ 10 056 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d'une réduction relative et d'une stabilisation dans la période la plus récente.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance volatile. Il augmente significativement à plusieurs reprises, atteignant un sommet de 8 501 millions de dollars en août 2013, puis diminue fortement à 3 931 millions de dollars en mai 2014. Par la suite, une augmentation continue est observée, notamment en août 2015 avec 6 180 millions de dollars, avant de se stabiliser autour de 6 398 à 7 500 millions de dollars jusqu'en août 2017. La tendance générale reflète une forte volatilité avec des pics ponctuels, mais une tendance à la hausse sur la période finale.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio illustre la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides. Il est initialement en augmentation, passant de 1,66 en novembre 2011 à un pic de 2,92 en mai 2012, avant de se stabiliser autour de 2,3 à 2,58 jusqu'en août 2013. Par la suite, le ratio diminue nettement pour atteindre 1,23 en août 2013, représentant une baisse significative de la liquidité relative. Après cette baisse, il se stabilise autour de 1,2 à 1,4 jusqu'en août 2018, indiquant une réduction de la marge de sécurité en matière de liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Monsanto Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances clients, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances diverses | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Au fil de la période analysée, le total des actifs rapides a connu des fluctuations, avec une tendance globale à la hausse. Après une baisse initiale de 5941 millions de dollars en novembre 2011 à 6102 millions en août 2012, on observe une augmentation significative atteignant un pic à 7802 millions en novembre 2012. Ensuite, une période de relative stabilité est observée, avec des valeurs oscillant autour de 6000 millions jusqu’en mai 2015. À partir de cette période, une tendance à la baisse se manifeste, culminant à 3589 millions en août 2015, puis se stabilisant vers 5128 millions en février 2016. La période suivante se caractérise par une croissance progressive, culminant à 6296 millions en août 2017, avant de diminuer à nouveau à 4852 millions en février 2018.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse avec des épisodes de fluctuations importantes. Après une baisse notable entre novembre 2011 (5853 millions) et mai 2012 (4282 millions), le passif connaît une baisse supplémentaire jusqu’en mai 2013. Cependant, à partir de cette période, une augmentation continue est observée, atteignant un sommet à 8501 millions en août 2013. Par la suite, une chute significative est constatée en mai 2014 (4097 millions), suivie d’une légère reprise pour atteindre un nouveau pic à 7500 millions en novembre 2015. La période suivante reste instable, oscillant autour de 7000 millions avant de diminuer à 6398 millions en février 2018.
- Ratios de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une évolution complexe, avec une tendance initiale à l’amélioration suivie de fluctuations marquées. Entre novembre 2011 (1.02) et mai 2012 (1.5), le ratio augmente, atteignant un sommet à 1.96 en août 2012, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapides. Ensuite, le ratio se maintient généralement au-dessus de 1 jusqu’en mai 2013, sauf en mai 2013 où il diminue à 1.02. À partir de cette période, le ratio connaît une baisse constante, passant sous la barre de 1 à partir d’août 2013, culminant à 0.64 en août 2015. Après cette période de faiblesliquidité relative, le ratio reprend une tendance à la hausse, se stabilisant autour de 0.75 à 0.8 en fin de période, indiquant une amélioration progressive de la liquidité rapide sans toutefois atteindre les niveaux observés en 2012.
Ratio de liquidité de trésorerie
Monsanto Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | 31 août 2013 | 31 mai 2013 | 28 févr. 2013 | 30 nov. 2012 | 31 août 2012 | 31 mai 2012 | 29 févr. 2012 | 30 nov. 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nike Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30), 10-K (Date du rapport : 2013-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2012-11-30), 10-K (Date du rapport : 2012-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2011-11-30).
1 Q2 2018 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la trésorerie
- Les données montrent une fluctuation du total de la trésorerie durant la période analysée. Après une augmentation notable entre novembre 2011 et février 2012, une forte baisse est observée en mai 2012, suivie par une nouvelle hausse vers août 2012. La trésorerie atteint ensuite un pic en novembre 2012, puis diminue sensiblement en février 2013 et mai 2013, avant de connaîître une période de fluctuation avec des pics et des creux périodiques. La tendance générale témoigne d'une volatilité importante, avec une tendance à la baisse en 2014 et en 2015, avant une nouvelle augmentation significative en novembre 2015, atteignant un sommet en février 2018. Cela indique une gestion variable de la liquidité à court terme, probablement en lien avec les fluctuations de l’activité ou des stratégies de financement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une dynamique oscillatoire. Après une baisse entre novembre 2011 et mai 2012, il augmente de manière significative en août 2012, puis continue à croître jusqu’en novembre 2012. À partir de cette date, une tendance à la diminution est visible en 2013, avec un pic en février 2013, suivi d’une baisse jusqu’en mai 2013. Cependant, à compter de la fin 2013, le passif à court terme reprend une tendance à la hausse, culminant en 2016, puis fluctue à nouveau. La croissance significative du passif à court terme vers la fin de la période suggère une augmentation potentielle des engagements à court terme ou une modification de la structure de la dette, ce qui pourrait influencer la liquidité et la gestion opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui indique la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, montre une tendance globalement instable. Il atteint un maximum en février 2012 (1.01), ce qui témoigne d’une position de liquidité relativement saine à cette période. Par la suite, il varie considérablement, enregistre un creux en août 2014 (0.18), puis remonte légèrement, mais reste généralement inférieur à 0.5 lors de plusieurs périodes, indiquant une capacité réduite à couvrir immédiatement ses dettes à court terme par sa trésorerie disponible. La chute du ratio en 2014 et 2015 signale une dégradation de la liquidité relative, tandis que les légers rebonds observés par la suite indiquent une certaine amélioration partielle ou une gestion plus prudente des liquidités. La volatilité de ce ratio reflète une gestion à court terme sans stabilité apparente dans la capacité à honorer les obligations financières à court terme.