Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Norfolk Southern Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Norfolk Southern Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Analyse de la rotation des stocks
- La rotation des stocks a connu une augmentation notable à partir de la deuxième moitié de 2019, passant de ratios inférieurs à 10 à un pic de 11,58. Depuis cette période, une certaine stabilité relative a été observée, oscillant autour de 10 à 11.58, indiquant une gestion plus efficace des stocks qui pourrait refléter une optimisation des processus d'inventaire ou une amélioration de la demande.
- Analyse de la rotation des créances
- La rotation des créances a montré une tendance à la stabilité avec des valeurs oscillant entre 10,38 et 12,46. Après une légère baisse en début de période, elle a repris des valeurs proches de 11,5 en fin de période analysée, ce qui indique une gestion constante des comptes clients, sans fluctuations majeures ou signes d'amélioration ou de dégradation significative de la recouvrabilité des créances.
- Analyse de la rotation des comptes fournisseurs
- Les ratios de rotation des comptes fournisseurs ont varié, avec une tendance à la hausse en début de période, culminant à 2,28, puis une certaine stabilité autour de 2,0 à 2,2. La récente augmentation, notamment vers la fin de la période, pourrait indiquer une réduction du délai de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus dynamique des dettes fournisseurs.
- Rotation du fonds de roulement
- Les ratios de rotation du fonds de roulement ont connu une évolution variable, avec un pic notable à 181,54 en septembre 2020, reflétant probablement une optimisation temporaire ou une gestion spécifique du fonds de roulement. Cependant, dans la majorité des périodes, ce ratio est inférieur à 50, indiquant une gestion plus modérée de la liquidité relative au fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire est resté relativement stable, oscillant entre 32 et 40 jours. La stabilité autour de cette plage indique une constance dans la gestion des stocks, sans fluctuations majeures dans le délai de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont maintenu une tendance plutôt stable, autour de 29 à 35 jours, avec une légère fluctuation vers la fin de la période. Cela suggère une gestion régulière du recouvrement, sans changement de stratégie significatif.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a varié, avec une tendance à augmenter jusqu'à un maximum de 75 jours en 2021, avant de diminuer à 64 jours en mars 2022. La période initiale indique une gestion plus longue du cycle, éventuellement liée à des enjeux d'approvisionnement ou de production, puis une réduction dans la dernière période, pouvant refléter une optimisation ou un changement opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une fluctuation significative, atteignant un maximum de 198 jours en 2020, puis une diminution pour atteindre 160 jours en mars 2022. La tendance à la baisse récente pourrait indiquer une accélération des paiements ou une modification des accords de paiement avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio, qui reflète la durée moyenne nécessaire pour convertir ses investissements en trésorerie, a connu une forte volatilité, oscillant de -158 à -90 jours, avec une tendance à la diminution vers la valeur -90 à la fin de la période. La valeur négative indique une situation où la génération de trésorerie dépasse la période de rotation, témoignant d'une efficacité accrue dans la gestion de la liquidité et du fonds de roulement, notamment à partir de 2020.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus d’exploitation ferroviaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Matériaux et fournitures | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Matériaux et fournitures
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse générale des coûts d'exploitation ferroviaire
- Le coût des revenus d'exploitation ferroviaire a connu une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une légère baisse de 590 millions de dollars au premier trimestre 2017 à 507 millions au quatrième trimestre 2017, une hausse significative est observée en 2018, culminant à 724 millions en troisième trimestre 2018. Cette hausse se poursuit en 2019, atteignant 738 millions au dernier trimestre, représentant une augmentation par rapport aux niveaux précédents. À partir de 2020, une diminution notable est visible, notamment avec un creux à 456 millions au premier trimestre 2020, période correspondant probablement au début de la pandémie de COVID-19. Par la suite, le coût rebondit, atteignant 640 millions au dernier trimestre 2021, mais reste généralement supérieur ou égal aux niveaux antérieurs à 2018, indiquant des fluctuations liées à la dynamique économique ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise.
- Évolution des matériaux et fournitures
- Les dépenses en matériaux et fournitures montrent une certaine stabilité avec des variations modérées tout au long de la période. Après une augmentation de 281 millions en premier trimestre 2017 à un pic de 289 millions au deuxième trimestre 2017, puis une baisse à 245 millions au troisième trimestre 2017, on observe une tendance à la stabilisation autour de 220-260 millions. En 2018, ces coûts oscillent entre 207 et 267 millions, avec une tendance à la légère baisse vers la fin de l’année. Au-delà, de légères variations indiquent une gestion relativement constante de ces dépenses, avec des valeurs plus faibles en 2021 et 2022, suggérant éventuellement une optimisation ou une réduction des coûts de matériaux.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente des fluctuations notables. En 2017, le taux n’est pas renseigné initialement mais il apparaît à partir du deuxième trimestre 2018, avec une valeur de 10.15. Ce taux diminue légèrement en 2018, atteignant 9.43, puis fluctue entre environ 9.26 et 10.98 jusqu’à la fin de 2019. En 2020, avec la pandémie, une certaine volatilité est observée, avec un pic à 13.61 au quatrième trimestre 2018, indiquant une rotation accrue des stocks à certains moments. En 2021, le taux oscille autour de 9,6 à 10,17, puis en 2022, il se maintient à des niveaux similaires, vers 10,2. La tendance générale montre une relative stabilité à long terme, avec des variations saisonnières ou liées à des défis spécifiques de gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Norfolk Southern Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ont connu une croissance globale durant la période analysée. Après une légère baisse au premier trimestre 2020, la tendance s’est inversée, avec une augmentation progressive et soutenue jusqu’au troisième trimestre 2021, atteignant environ 2 799 millions de dollars. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2021, une stabilité relative est observée, avec des revenus oscillant autour de 2 852 millions de dollars. La période du premier trimestre 2022 confirme cette stabilité, avec des revenus également à 2 852 millions de dollars. Cette croissance progressive témoigne d’une amélioration constante des performances financières dans cette activité, malgré une baisse notable au premier trimestre 2020, probablement liée à la crise sanitaire.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs présentent une tendance à la baisse sur la période, passant d’environ 998 millions de dollars au début de 2017 à 883 millions au premier trimestre 2020, puis à 945 millions au dernier trimestre de 2021. Une relance de la valeur est remarquée à partir du deuxième trimestre 2021, avec une hausse progressive jusqu’à 1070 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La diminution initiale peut indiquer une meilleure gestion du recouvrement ou une réduction du délai de paiement, tandis que la hausse ultérieure pourrait refléter une augmentation de l’activité ou une modification de la politique commerciale.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité dans la gestion des créances clients, montre une tendance systématiquement à la hausse, passant d’environ 10,58 à 10,77 entre le troisième et le quatrième trimestre 2017. La progression se poursuit tout au long de la période, atteignant un maximum de 12,46 au troisième trimestre 2019. Ensuite, le ratio fluctue légèrement autour de ce niveau, avec une baisse à 11,22 au troisième trimestre 2020, puis une augmentation constante jusqu’à environ 11,54 au premier trimestre 2022. La hausse de ce ratio indique une accélération dans la rotation des créances, ce qui peut être favorisé par une amélioration dans la gestion des comptes clients ou une augmentation de l’activité nécessitant une gestion plus efficiente des délais de paiement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Norfolk Southern Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des revenus d’exploitation ferroviaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Coût des revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus d’exploitation ferroviaire
- Le coût des revenus d’exploitation ferroviaire a connu une baisse notable entre le premier trimestre 2017 et le quatrième trimestre 2017, passant de 590 à 507 millions de dollars. Par la suite, une augmentation progressive du coût a été observée pendant toute la période, culminant à 738 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette tendance indique une tendance générale à la hausse, avec une certaine volatilité lors des exercices précédents, notamment autour de la fin de l’année 2018 et du début de 2019. La hausse continue après la crise sanitaire de 2020, avec des valeurs en augmentation constante jusqu’à la fin de la période analysée.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent des fluctuations importantes au cours de la période. Après une croissance initiale de 1211 millions de dollars en mars 2017, ils ont atteint un pic de 1505 millions en décembre 2018. Ensuite, une baisse significative est observée, culminant à 1016 millions en mars 2020. Après cette baisse, une croissance régulière est visible jusqu’à la fin de la période, atteignant 1181 millions en mars 2022. La tendance générale montre une augmentation des comptes créditeurs sur la période, malgré une phase de réduction notable autour de 2019 à 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une variabilité notable. Il commence sans valeur définie, puis se stabilise autour de 1.61 en juin 2017 et augmente régulièrement pour atteindre un maximum de 2.28 en décembre 2021. Entre-temps, des fluctuations mineures apparaissent, mais la tendance globale indique une augmentation du taux de rotation, traduisant probablement une augmentation de la rapidité avec laquelle l’entreprise paie ses fournisseurs. La tendance à la hausse de ce ratio peut refléter une gestion plus active du fonds de roulement ou une amélioration de la liquidité à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Norfolk Southern Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Revenus d’exploitation ferroviaireQ1 2022
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ4 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ3 2021
+ Revenus d’exploitation ferroviaireQ2 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont présenté une tendance globalement volatile au cours de la période. Après une valeur négative de -116 millions de dollars en mars 2017, cette situation s'est aggravée jusqu'à atteindre -963 millions de dollars à la fin de 2018. Cependant, durant l'exercice 2020, une inversion notable s'est produite avec une augmentation à 415 millions de dollars au premier trimestre, puis une progression continue jusqu'à 312 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Cette évolution indique une amélioration significative de la liquidité à court terme, passant d’une position négative à une position positive, suggérant une gestion plus efficace du fonds de roulement.
- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire se sont maintenus relativement stables, avec une légère croissance au fil des trimestres. En mars 2017, ces revenus s’élevaient à 2 575 millions de dollars, atteignant un pic à 2 852 millions de dollars au dernier trimestre 2021. La tendance générale est à une stabilité relative, avec une évolution modérée et quelques fluctuations, reflétant possiblement une stabilité de l’activité commerciale ou une croissance maîtrisée dans le secteur ferroviaire.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des variations très importantes au cours de la période. À la fin de 2017, il n’était pas disponible, mais un pic exceptionnel a été constaté à 117,51 en juin 2017. Ensuite, il y a eu une absence de données jusqu’en fin 2019, date à laquelle le taux a fortement fluctué, culminant à 181,54 en juin 2020. Ce taux élevé indique probablement une gestion intensive du fonds de roulement, avec une rotation très rapide. Par la suite, la baisse vers 34,82 à la fin de septembre 2021 témoigne d’un ralentissement ou d’une gestion plus prudente du fonds de roulement, ou encore d’un changement dans les méthodes d’évaluation. Ces fluctuations importantes suggèrent une période d’adaptations dans la gestion opérationnelle et financière.
Jours de rotation de l’inventaire
Norfolk Southern Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation notable durant la période analysée. Après une absence de données initiale, une première valeur enregistrée pour le 31 mars 2018 est de 10,15. Par la suite, on observe une tendance globalement stable, oscillant entre environ 9,43 et 13,61 au cours des deux années suivantes. Une augmentation significative atteint 13,61 au premier trimestre 2019, avant de diminuer à plusieurs reprises pour se stabiliser autour de 9,26 à la fin 2019. La période 2020 montre une légère augmentation avec des valeurs proches de 10, bien que la dernière valeur du troisième trimestre 2021 indique une hausse notable à 11,58. En résumé, le taux de rotation des stocks reste relativement stable avec des fluctuations modérées, mais une tendance à la hausse pourrait être observée à partir de 2021.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire présente une stabilité relative, avec des valeurs oscillant entre 32 et 40 jours. Après avoir débuté à 36 jours au début de la période constatée, elle atteint un pic à 40 jours au troisième trimestre 2021, suggérant une période plus longue de rotation des stocks. La plupart des trimestres se maintiennent autour de 36 à 39 jours, avec une légère baisse à 32 jours au premier trimestre 2022. Cette variation indique une gestion des stocks relativement constante, avec une tendance à une rotation légèrement plus rapide vers la fin de la période considérée.
Jours de rotation des comptes clients
Norfolk Southern Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une tendance générale à la hausse à partir du troisième trimestre de 2017, passant d’un niveau non spécifié au début de la période à un maximum d’environ 12,46 dans le troisième trimestre de 2019. Après ce pic, le ratio fluctue légèrement, restant relativement stable autour de 11,22 à 11,54 jusqu’au premier semestre 2021. Par la suite, il diminue légèrement, atteignant une valeur de 10,67 au dernier trimestre de la période analysée. Cette tendance indique une amélioration progressive de la vitesse de rotation des créances initialement, suivie d’une stabilisation et d'une légère baisse en fin de période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une stabilité relative dans le nombre de jours de rotation des comptes clients, oscillant généralement entre 29 et 35 jours. La période initiale au début de 2017 n’étant pas renseignée, à partir de 2017, la moyenne demeure autour de 32 à 34 jours. Une légère fluctuation est observable avec un maximum de 35 jours dans le troisième trimestre de 2021, et un minimum de 29 jours au premier semestre 2019 et dans le troisième trimestre 2020. Globalement, cette indicateur reste relativement stable, indiquant une gestion cohérente du délai de recouvrement des créances sur l’ensemble de la période.
Cycle de fonctionnement
Norfolk Southern Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré des fluctuations au cours de la période analysée. Après une absence de données initiales, ils ont atteint un pic à 39 jours en septembre 2017. Ensuite, la tendance s’est globalement maintenue autour de 36 à 40 jours, avec une légère stabilité en moyenne vers la fin de la période, notamment autour de 36 jours à la fin de l’année 2021. La baisse notable à 32 jours en mars 2022 indique une amélioration potentielle dans la gestion des stocks, réduisant le délai de rotation.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une légère augmentation sur la période. Après une phase initiale stable autour de 33 à 34 jours, ils ont atteint 35 jours en septembre 2021, avant de revenir à 34 jours en mars 2022. La stabilité de cette métrique dans une fourchette étroite suggère une gestion relativement constante des délais de recouvrement des créances clients.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, défini par la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a suivi une tendance fluctuante. Après une phase de croissance jusqu’à environ 73 jours en septembre 2017, il a varié autour de 66 à 75 jours, atteignant un maximum en 2019. À partir de 2020, une tendance à la diminution commence à apparaître, avec le cycle réduisant à 64 jours en mars 2022. Cette réduction peut refléter une meilleure efficacité opérationnelle ou une optimisation des processus financiers.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Norfolk Southern Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une période sans données disponibles, le taux de rotation des comptes fournisseurs commence à apparaître à la fin de 2017 à un niveau de 1,61, puis augmente progressivement pour atteindre un pic de 2,28 à la fin de 2022. Cette tendance suggère une accélération dans le règlement des fournisseurs ou une réduction de la durée de crédit accordée, reflétant peut-être une gestion plus efficiente du cycle de paiement.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Simultanément, le nombre de jours de rotation, qui indique la durée moyenne de délai avant le paiement aux fournisseurs, suit une tendance inverse. Après une absence de données initiales, il commence à 227 jours en juin 2017, puis diminue globalement pour atteindre 160 jours en juin 2022. La réduction de cette durée témoigne d’un raccourcissement du délai de paiement, en cohérence avec l’augmentation du taux de rotation. La fluctuation à court terme, notamment des pics autour de 198 à 197 jours entre 2019 et 2020, puis une nouvelle baisse, indique une certaine variabilité dans la politique de gestion des délais de paiement.
- Synthèse des tendances
- Globalement, l’analyse met en évidence une tendance à la réduction du délai de paiement aux fournisseurs dans le temps, traduite par une augmentation du taux de rotation et une diminution du nombre de jours. Cette évolution peut refléter une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie et des relations fournisseurs, ou à répondre à des contraintes de liquidité accrues. La constance de cette tendance à partir de 2017 jusqu’en 2022 illustre un processus systématique dans l’accélération des règlements fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Norfolk Southern Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montré une tendance à la baisse à partir du premier trimestre 2020, passant d'environ 36 à 32 jours à la fin de la période analysée. Au cours de la période examinée, il y a eu plusieurs fluctuations, avec un pic à 40 jours au troisième trimestre 2021, mais la tendance générale indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide vers la fin de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients est restée relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 29 et 35 jours. On observe une légère tendance à la réduction, notamment en fin de période, où le nombre de jours est passé à 32, ce qui pourrait indiquer une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une variabilité notable, avec des valeurs allant de 160 à 227 jours. La tendance générale indique une diminution progressive de cette durée à partir du début de l'année 2019, atteignant environ 160 jours dans la dernière période. Cela peut refléter une stratégie d'allongement du délai de paiement ou une gestion plus efficace des dettes fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une amélioration significative durant la période, passant d'environ -158 jours à la fin de 2019 à environ -90 jours à la fin de septembre 2022. La valeur extrêmement négative indique un délai très court entre le paiement des fournisseurs et l'encaissement des clients, suggérant une gestion très efficace du fonds de roulement. La tendance à la réduction du cycle indique une optimisation progressive des flux de trésorerie, avec une gestion accrue de la rapidité de conversion en liquidités.