Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Norfolk Southern Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Revenu net
- Une tendance à la baisse est observée entre 2017 et 2020, avec une chute significative en 2018, atteignant une valeur de 2 666 millions de dollars contre 5 404 millions en 2017. Cependant, en 2021, le revenu net rebondit pour atteindre 3 005 millions, ce qui reste inférieur au niveau de 2017 mais indique une certaine reprise après la baisse précédente.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt affiche une croissance continue de 2017 à 2019, passant de 3 128 à 3 491 millions, puis une baisse notable en 2020 à 2 530 millions. En 2021, ce indicateur repart à la hausse pour atteindre 3 878 millions, dépassant ainsi le niveau de 2019 et retrouvant une tendance positive après la chute de 2020.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT évolue de façon similaire au bénéfice avant impôt, avec une croissance stable de 2017 à 2019, puis une baisse en 2020 à 3 155 millions. En 2021, il progresse substantiellement pour atteindre 4 524 millions, témoignant d'une reprise importante du résultat opérationnel après une année 2020 plus difficile.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA connaît une tendance à la hausse générale sur la période, passant de 4 737 millions en 2017 à 5 705 millions en 2021. Après une croissance régulière de 2017 à 2019, une légère baisse est enregistrée en 2020 avec 4 309 millions, avant une forte reprise en 2021, consolidant la tendance ascendante de ce métrique.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Norfolk Southern Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 75,570) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 5,705) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 13.25 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 6.50 |
| Uber Technologies Inc. | 37.33 |
| Union Pacific Corp. | 13.14 |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.37 |
| United Parcel Service Inc. | 7.39 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Transport | 12.48 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Industriels | 21.37 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Norfolk Southern Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 77,842) | 73,428) | 66,454) | 56,645) | 48,511) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 5,705) | 4,309) | 5,234) | 5,130) | 4,737) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.64 | 17.04 | 12.70 | 11.04 | 10.24 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | 8.22 | 10.09 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 227.40 | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 15.46 | 15.65 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 21.49 | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 9.55 | 30.22 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Transport | 12.72 | 50.43 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Industriels | 16.30 | 30.80 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 77,842 ÷ 5,705 = 13.64
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une croissance constante sur la période étudiée, passant de 48 511 millions de dollars américains en 2017 à 77 842 millions de dollars en 2021. Cette progression indique une augmentation de la valorisation globale de l’entreprise, reflétant probablement une croissance de sa taille, de sa rentabilité ou de sa valeur perçue sur le marché. La hausse est régulière avec une accélération notable entre 2019 et 2020, puis une légère stabilisation en 2021.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a augmenté de manière significative de 4 737 millions de dollars en 2017 à 5 705 millions de dollars en 2021. Après une progression continue en 2018 et 2019, une baisse notable apparaît en 2020, passant de 5 234 millions à 4 309 millions de dollars, ce qui pourrait être lié à des événements exceptionsnels ou à des impacts économiques spécifiques cette année-là. En 2021, le EBITDA rebondit, dépassant le niveau de 2019 avec une valeur de 5 705 millions, signalant une reprise ou une amélioration des performances opérationnelles.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une hausse importante, passant de 10.24 en 2017 à un pic de 17.04 en 2020, ce qui indique une augmentation de la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels. En 2021, ce ratio diminue à 13.64, suggérant une tendance à une valorisation plus modérée concernant les bénéfices courants ou une amélioration du EBITDA sur la période récente. La fluctuation du ratio reflète une évolution dynamique entre la croissance de la valeur d'entreprise et la performance opérationnelle, avec une période d’optimisme accru en 2020 et une stabilisation en 2021.