Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Norfolk Southern Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée dans le flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation, passant de 3 253 millions de dollars en 2017 à 4 255 millions de dollars en 2021. Après une croissance régulière de 2017 à 2019, le montant a connu une baisse en 2020 avant de repartir à la hausse en 2021, ce qui peut indiquer une résilience ou une reprise des activités à cette période.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Ce ratio montre également une progression significative sur la période, avec une augmentation notable entre 2017 et 2018, puis une stabilité relative jusqu'en 2019. En 2020, le FCFE connaît une légère diminution avant de repartir à la hausse en 2021, culminant à 4 036 millions de dollars. La croissance du FCFE, en particulier en 2018 et 2021, évoque une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie libres après prise en compte des investissements et autres flux financiers.
Rapport prix/FCFEcourant
Norfolk Southern Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 238,332,514 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 4,036) |
| FCFE par action | 16.93 |
| Cours actuel de l’action (P) | 262.53 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 15.50 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| FedEx Corp. | 18.98 |
| Uber Technologies Inc. | 29.13 |
| Union Pacific Corp. | 29.95 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 14.07 |
| P/FCFEsecteur | |
| Transport | 19.08 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Norfolk Southern Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 239,777,444 | 251,911,634 | 257,844,180 | 267,455,326 | 283,997,242 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 4,036) | 2,879) | 3,254) | 3,252) | 1,320) | |
| FCFE par action4 | 16.83 | 11.43 | 12.62 | 12.16 | 4.65 | |
| Cours de l’action1, 3 | 270.42 | 245.57 | 212.68 | 171.46 | 138.61 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 16.07 | 21.49 | 16.85 | 14.10 | 29.82 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| FedEx Corp. | 36.75 | 13.28 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 139.66 | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 17.16 | 18.08 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 2.58 | 3.16 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 22.62 | 33.39 | — | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Transport | 19.46 | 23.19 | — | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | — | 40.69 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Norfolk Southern Corp.
4 2021 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,036,000,000 ÷ 239,777,444 = 16.83
5 2021 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 270.42 ÷ 16.83 = 16.07
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action connaît une tendance haussière notable sur la période, passant de 138,61 US$ à la fin de 2017 à 270,42 US$ à la fin de 2021. Cette progression indique une valorisation accrue de la société au fil des années, avec une croissance régulière, notamment entre 2018 et 2020, avant une accélération en 2021.
- FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les fonds propres (FCFE) par action augmente globalement, ironiquement malgré une légère baisse en 2020, passant de 4,65 US$ en 2017 à 16,83 US$ en 2021. La croissance du FCFE reflète une amélioration potentielle de la génération de trésorerie disponible après investissements, avec un pic en 2018 et une reprise après un recul en 2020.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio prix sur FCFE montre une variation significative, débutant à environ 29,82 en 2017, puis diminuant à 14,1 en 2018, indiquant une valorisation plus attrayante relative aux flux de trésorerie disponibles. Cependant, le ratio augmente ensuite à 16,85 en 2019, puis atteint un sommet à 21,49 en 2020, avant de redescendre à 16,07 en 2021. Cette fluctuation suggère des variations dans la perception du marché concernant la croissance ou la stabilité des flux de trésorerie, conjuguée à la valorisation de l’action.