Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Norfolk Southern Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs de l’entreprise sur la période considérée.
- Terres
- La valeur des terres a connu une augmentation constante, passant de 2342 millions de dollars américains en 2017 à 2453 millions de dollars américains en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans l’acquisition de terrains.
- Rails et autres matériaux de voie ferrée
- Les investissements dans les rails et autres matériaux de voie ferrée ont augmenté de manière régulière, passant de 6730 millions de dollars américains en 2017 à 7330 millions de dollars américains en 2021. Cette tendance indique un engagement envers la modernisation et l’entretien de l’infrastructure ferroviaire.
- Liens et Lest
- Les valeurs des liens et du lest ont également augmenté de manière constante sur la période, reflétant des investissements continus dans ces composants essentiels de la voie ferrée. Les liens sont passés de 5181 à 5779 millions de dollars américains, tandis que le lest est passé de 2654 à 3041 millions de dollars américains.
- Construction en cours
- La valeur de la construction en cours a fluctué. Après une légère diminution initiale, elle a augmenté en 2021, atteignant 339 millions de dollars américains, après un minimum de 297 millions de dollars américains en 2020. La deuxième ligne "Construction en cours" montre également des fluctuations, avec une diminution notable en 2021 (164 millions de dollars américains) après une augmentation en 2020.
- Autre voie et Chaussée
- Les investissements dans l’autre voie et la chaussée ont connu une croissance modérée, mais stable, sur l’ensemble de la période. La chaussée a augmenté de 28648 à 30600 millions de dollars américains, tandis que l’autre voie a légèrement diminué en 2021 après une période de croissance.
- Locomotives et Wagons de marchandises
- La valeur des locomotives a fluctué, avec une diminution en 2020, suivie d’une reprise en 2021. La valeur des wagons de marchandises a diminué de manière constante sur la période, passant de 3256 millions de dollars américains en 2017 à 2701 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution pourrait indiquer une stratégie de réduction de la flotte ou une obsolescence des équipements.
- Ordinateurs et logiciels
- Les investissements dans les ordinateurs et les logiciels ont augmenté de manière significative, passant de 610 millions de dollars américains en 2017 à 893 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère un investissement croissant dans la technologie et la digitalisation des opérations.
- Autres équipements
- La valeur des autres équipements est restée relativement stable sur la période, avec de légères fluctuations annuelles.
- Équipement
- La valeur totale de l’équipement a fluctué, mais est restée globalement stable, avec une légère diminution en 2020, suivie d’une reprise en 2021.
- Autres biens
- La valeur des autres biens a diminué de manière significative, passant de 474 millions de dollars américains en 2017 à 90 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution pourrait indiquer une cession d’actifs ou une réévaluation des biens.
- Propriétés, coût et Amortissement cumulé
- Le coût des propriétés a augmenté de manière constante, tandis que l’amortissement cumulé a également augmenté, mais à un rythme plus lent. Cela a entraîné une augmentation de la valeur nette comptable des propriétés.
- Propriétés, valeur nette comptable
- La valeur nette comptable des propriétés a augmenté de manière générale, passant de 30330 millions de dollars américains en 2017 à 31653 millions de dollars américains en 2021, avec une légère diminution en 2020. Cette augmentation reflète l’investissement continu dans les actifs et la gestion de l’amortissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Norfolk Southern Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances stables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge, exprimé en pourcentage, a fluctué légèrement sur la période considérée, passant de 29,85 % en 2017 à 30,09 % en 2018, puis diminuant à 29,07 % en 2019. Les années 2020 et 2021 ont enregistré des valeurs de 29,28 % et 29,18 % respectivement, indiquant une stabilisation relative.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une diminution progressive, passant de 38 ans en 2017 à 35 ans en 2021. Cette réduction est constante d'une année à l'autre, suggérant une réévaluation potentielle des méthodes d'amortissement ou une modification de la composition des actifs.
L'estimation de l’âge, mesurée en nombre d’années depuis l’achat, est restée stable à 11 ans entre 2017 et 2019, puis a diminué à 10 ans en 2020 et 2021. Cette diminution coïncide avec la réduction de la durée de vie utile totale estimée, ce qui pourrait indiquer un renouvellement des actifs ou une modification des hypothèses concernant leur utilisation.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a suivi une tendance similaire à celle de la durée de vie utile totale, diminuant de 26 ans en 2017 et 2018 à 25 ans en 2020 et 2021. Cette évolution est directement liée à la diminution de la durée de vie utile totale et à la stabilité de l’âge des actifs.
En résumé, les données indiquent une tendance à la diminution de la durée de vie utile des actifs, sans modification significative de leur âge moyen. Cette situation pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des politiques d'investissement et d'amortissement.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Propriétés, coût – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables concernant l'évolution des actifs et de leur dépréciation.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 11909 millions de dollars américains en 2017 à 12031 millions de dollars américains en 2021. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire. Une diminution a été observée entre 2019 et 2020, suivie d'une légère reprise en 2021. Cette fluctuation pourrait indiquer des ajustements dans les méthodes d'amortissement ou des cessions d'actifs.
- Propriétés, coût
- Le coût des propriétés a augmenté de manière générale, passant de 42239 millions de dollars américains en 2017 à 43684 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2017 et 2018. Une légère diminution a été constatée en 2020, mais une reprise a eu lieu en 2021. Cette évolution suggère des investissements continus dans les actifs immobiliers, bien que ponctuels.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 2342 millions de dollars américains en 2017 à 2453 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation régulière pourrait être due à l'appréciation de la valeur foncière ou à des acquisitions de terrains.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs est resté relativement stable tout au long de la période, fluctuant entre 29.07% et 30.09%. Cette stabilité suggère que le rythme d'acquisition de nouveaux actifs est globalement équilibré par le rythme de dépréciation des actifs existants. Les variations annuelles sont minimes et ne signalent pas de changements majeurs dans la composition de l'actif immobilisé.
En résumé, les données indiquent une gestion stable des actifs, avec des investissements continus dans les propriétés et une appréciation de la valeur des terrains. L'amortissement cumulé suit une tendance à la hausse, reflétant l'utilisation des actifs au fil du temps. Le ratio moyen d'âge stable suggère une politique d'investissement et de renouvellement des actifs cohérente.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Propriétés, coût – Terre) ÷ Dépréciation
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations et la dépréciation. Le coût des propriétés a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 42 239 millions de dollars américains en 2017 à 43 684 millions de dollars américains en 2021. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée en 2020.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 2 342 millions de dollars américains en 2017 à 2 453 millions de dollars américains en 2021. Cette progression est relativement constante d'une année à l'autre.
La dépréciation cumulée a augmenté de manière continue tout au long de la période, passant de 1 059 millions de dollars américains en 2017 à 1 181 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation reflète l'utilisation continue des actifs et l'enregistrement de l'amortissement correspondant.
- Tendances générales
- Une augmentation globale du coût des propriétés est observée, malgré une fluctuation mineure en 2020. La terre a connu une appréciation constante, tandis que la dépréciation a augmenté de manière régulière.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué progressivement de 38 ans en 2017 à 35 ans en 2021. Cette diminution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus courte.
- Observations spécifiques
- La légère diminution du coût des propriétés en 2020 pourrait être due à des cessions d'actifs, à des ajustements de valeur ou à d'autres facteurs spécifiques à cette année. La diminution de la durée de vie utile estimée pourrait avoir un impact sur les charges de dépréciation futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dépréciation
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'amortissement cumulé, la dépréciation et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation globale sur la période considérée. Après une progression de 465 millions de dollars américains entre 2017 et 2018, une diminution notable est observée en 2019, suivie d'une stabilité relative en 2020. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2021, atteignant 12031 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère potentiellement des ajustements dans les politiques d'amortissement ou des cessions d'actifs.
- Dépréciation
- La dépréciation a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, passant de 1059 millions de dollars américains en 2017 à 1181 millions de dollars américains en 2021. Cette progression linéaire indique une augmentation continue de la valeur des actifs dépréciables ou une modification des taux de dépréciation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a diminué de 11 à 10 ans entre 2020 et 2021. Cette diminution suggère un renouvellement des actifs, avec l'acquisition de nouveaux actifs plus récents, ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants. La stabilité de cette estimation entre 2017 et 2020 indique une période de maintien du parc d'actifs existant.
En résumé, l'entreprise a observé une augmentation globale de l'amortissement cumulé, une progression constante de la dépréciation et une diminution de l'âge moyen des actifs au cours de la période analysée. Ces tendances pourraient indiquer une stratégie d'investissement dans de nouveaux actifs, combinée à une gestion continue de l'amortissement et de la dépréciation des actifs existants.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Propriétés, valeur nette comptable – Terre) ÷ Dépréciation
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'évolution des actifs immobilisés. La valeur nette comptable des propriétés a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 30 330 millions de dollars américains en 2017 à 31 653 millions de dollars américains en 2021. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2020.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 2 342 millions de dollars américains en 2017 à 2 453 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère une appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains.
La dépréciation cumulée des actifs a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 1 059 millions de dollars américains en 2017 à 1 181 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est conforme à l'utilisation continue des actifs et à l'enregistrement de la dépréciation correspondante.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la valeur nette comptable des propriétés est observée, malgré une fluctuation à court terme en 2020. La dépréciation cumulée augmente régulièrement, ce qui est attendu avec l'utilisation des actifs.
- Évolution de la terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière constante, indiquant une possible appréciation ou des acquisitions.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est passée de 26 à 25 ans entre 2019 et 2021, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs ou l'introduction de nouveaux actifs avec une durée de vie plus courte.
L'évolution de la durée de vie restante estimée, bien que modeste, mérite une attention particulière, car elle peut influencer les charges de dépréciation futures et la valeur comptable des actifs.