Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Norfolk Southern Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Norfolk Southern Corp. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | Transport | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Norfolk Southern Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation notable entre 2017 et 2020, passant de 7,28 à 30,73, ce qui indique une augmentation significative de la valorisation relative par rapport au bénéfice net. En 2021, une baisse est observée, le ratio revenant à 21,58, bien que restant supérieur aux niveaux de 2018 et 2019. Cette évolution pourrait suggérer une fluctuation dans la perception du marché concernant la rentabilité ou la croissance future de l'entreprise.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio suit une tendance à la hausse sur la période, passant de 10,98 en 2017 à un sommet de 20,61 en 2020, témoignant d'une valorisation accrue par rapport au résultat d’exploitation. En 2021, une réduction à 14,58 s'observe, indiquant une possible correction ou une réévaluation du marché, tout en restant à un niveau élevé comparé à 2017 et 2018.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a progressé de 3,73 en 2017 à 6,32 en 2020, soulignant une valorisation croissante par rapport au chiffre d'affaires. En 2021, une légère baisse à 5,82 a lieu, suggérant une stabilisation ou une diminution de la prime accordée à l’entreprise sur ses revenus après une période de forte croissance en 2020.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 2,41 en 2017 à 4,75 en 2021, indiquant une augmentation de la valorisation par rapport à la valeur comptable. La hausse constante reflète une croissance de la perception de la valeur de l’entreprise par le marché, en parallèle avec l’évolution des autres ratios financiers mentionnés.
- Synthèse générale
- Les indicateurs financiers montrent une tendance à la hausse de la valorisation de l'entreprise sur la période, avec une accentuation jusqu'en 2020, suivie d'une légère correction en 2021. La croissance des ratios P/E, P/OP, P/S, et P/BV indique une augmentation de la confiance du marché ou une anticipation de croissance future, bien que la baisse en 2021 puisse également refléter une prise de bénéfices ou une correction après une période d'engouement. La cohérence entre ces ratios suggère une vision favorable du marché envers l'entreprise durant cette période, avec toutefois une certaine volatilité sur le court terme.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Norfolk Southern Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Norfolk Southern Corp.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance constante sur la période, passant de 138,61 USD à la fin de 2017 à 270,42 USD à la fin de 2021. Cette progression reflète une appréciation significative de la valeur de l’action, avec une accélération notable entre 2018 et 2020, puis une stabilisation en 2021.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a présenté des fluctuations tout au long de la période. Après une forte baisse entre 2017 et 2018, passant de 19,03 USD à 9,97 USD, il a légèrement augmenté en 2019 à 10,56 USD, avant de diminuer à nouveau en 2020 à 7,99 USD. En 2021, l’EPS a rebondi à 12,53 USD, indiquant une récupération partielle des bénéfices par action.
- Ratio P/E
- Le ratio prix/bénéfice a connu une hausse importante, passant de 7,28 en 2017 à 30,73 en 2020, signe d'une valorisation accrue du marché par rapport aux bénéfices réalisés. En 2021, le ratio a diminué à 21,58, suggérant une réduction de la surévaluation ou une augmentation des bénéfices en proportion plus importante que le prix de l’action, ce qui pourrait refléter une amélioration de la perception du marché ou une correction après une période de survalorisation.
- Synthèse générale
- Au cours de la période étudiée, une croissance soutenue du cours de l’action a été observée, malgré des fluctuations du bénéfice par action. La hausse du ratio P/E jusqu’en 2020 indique une valorisation accrue, potentiellement justifiée par la croissance des cours ou anticipations positives du marché. La légère baisse du ratio en 2021, concomitante avec la reprise de l’EPS, peut indiquer une correction de la valorisation ou une meilleure perception des fondamentaux financiers de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Norfolk Southern Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Revenus d’exploitation ferroviaire ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Norfolk Southern Corp.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2017 et 2019, passant de 138,61 US$ à 212,68 US$, la valeur a continué à croître, atteignant 245,57 US$ en 2020 et 270,42 US$ en 2021. La progression est constante, témoignant potentiellement d’une appréciation du marché pour l’entreprise.
- Résultat d’exploitation par action (RPA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu des fluctuations, avec une augmentation de 12,63 US$ en 2017 à 15,47 US$ en 2019, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2020, ce résultat a reculé à 11,92 US$, ce qui pourrait refléter une période de difficulté ou d’impact exceptionnel. En 2021, une forte reprise est observée avec un RPA de 18,55 US$, dépassant largement les résultats antérieurs, témoignant d’une amélioration de la performance opérationnelle.
- Ratio P/OP (Prix par rapport au résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une augmentation notable, passant de 10,98 en 2017 à 13,75 en 2019, indiquant que le cours de l’action s’est davantage apprécié par rapport au résultat d’exploitation. En 2020, ce ratio a fortement augmenté à 20,61, ce qui peut indiquer une surévaluation du titre ou un optimisme accru du marché malgré une baisse du résultat d’exploitation. En 2021, il se réduit à 14,58, suggérant une certaine correction ou une valorisation moins exagérée par rapport aux résultats opérationnels réels, tout en restant supérieur aux niveaux de 2017 à 2019.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Norfolk Southern Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus d’exploitation ferroviaire ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Norfolk Southern Corp.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a présenté une croissance soutenue sur la période analysée. En 2017, il était de 138,61 US$, augmentant régulièrement pour atteindre 171,46 US$ en 2018, puis 212,68 US$ en 2019. La tendance s’est poursuivie, atteignant 245,57 US$ en 2020, et culminant à 270,42 US$ en 2021. Cette progression indique une valorisation en hausse constante, suggérant une perception favorable du marché ou une performance financière robuste.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a montré une croissance globale sur la période. Il a ainsi augmenté de 37,15 US$ en 2017 pour atteindre 42,84 US$ en 2018, puis 43,81 US$ en 2019. Une légère baisse est observée en 2020, avec une valeur de 38,86 US$, avant de rebondir en 2021 à 46,47 US$. La tendance globale demeure ascendante, bien que la baisse en 2020 puisse indiquer une perturbation ponctuelle ou une variation saisonnière dans la performance opérationnelle.
- Ratio financier P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a connu une évolution dynamique : il est passé de 3,73 en 2017 à 4 en 2018. Une augmentation notable est observée en 2019, atteignant 4,85, puis une forte hausse en 2020, où il atteint 6,32. En 2021, le ratio diminue légèrement à 5,82. La montée significative en 2019 et 2020 peut refléter une augmentation de la valorisation de marché relative aux ventes ou une croissance plus faible du chiffre d’affaires par rapport à la capitalisation boursière. La légère baisse en 2021 peut indiquer un ajustement ou une stabilisation après une période de forte hausse.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Norfolk Southern Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Norfolk Southern Corp.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2017 et 2021, le cours de l’action a connu une croissance continue. En particulier, de 2017 à 2019, le cours a augmenté de manière régulière, passant de 138,61 US$ à 212,68 US$, soit une progression significative. La période suivante, 2020 à 2021, a confirmé cette tendance avec une nouvelle hausse portée par l’amélioration du marché et la stabilité économique, atteignant 270,42 US$ en 2021. Ce contexte indique une appréciation constante de la valeur de l’action sur la période, reflétant probablement une croissance de la confiance des investisseurs ou une performance favorable de l'entreprise.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action s’est montrée relativement stable au cours de la période, fluctuant légèrement autour de 57-59 US$. Elle a enregistré une légère baisse entre 2019 et 2021, passant de 58,89 US$ à 56,89 US$, ce qui pourrait indiquer une stabilité ou une légère dépréciation de la valeur comptable de l'entreprise par action ces dernières années. La stabilité de cette mesure, en dépit de la croissance du cours de l’action, pourrait aussi indiquer que la hausse du prix de l’action ne se reflète pas uniquement dans la valeur comptable, mais peut également résulter d’autres facteurs comme la perception du marché ou des gains non réalisés.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Ce ratio a connu une progression significative de 2,41 en 2017 à 4,75 en 2021. Cette augmentation indique que le prix de marché de l’action s’est amplifié plus rapidement que la valeur comptable sous-jacente, suggérant une perception favorable du marché ou une valorisation accrue basée sur des perspectives de croissance ou des éléments intangibles. La croissance régulière de ce ratio, notamment entre 2018 et 2021, souligne une appréciation progressive de la prime que le marché est prêt à payer par rapport à la valeur comptable de l’entreprise.