Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Norfolk Southern Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une légère augmentation de 0,35 en 2017 à 0,37 en 2018. Il s’est maintenu à 0,36 en 2019, puis a diminué à 0,31 en 2020, avant de retrouver une valeur de 0,35 en 2021. Cette tendance indique une certaine stabilité à long terme, malgré une baisse notable en 2020, probablement en lien avec des variations dans l’utilisation ou la valorisation des immobilisations durant cette période.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance très similaire au précédent, passant de 0,35 en 2017 à 0,37 en 2018, puis restant stable à 0,35 en 2019. En 2020, il diminue à 0,31, puis remonte à 0,35 en 2021. La cohérence entre ces deux ratios suggère une stabilité dans l’utilisation globale des immobilisations, y compris celles sous contrat de location, avec une baisse ponctuelle en 2020.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est passé de 0,3 en 2017 à 0,32 en 2018, puis a diminué à 0,3 en 2019, atteint son point le plus bas à 0,26 en 2020, avant de se relever légèrement à 0,29 en 2021. La baisse en 2020 pourrait refléter une contraction de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif total, tandis que la légère reprise en 2021 indique une amélioration partielle de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une croissance significative, passant de 0,64 en 2017 à 0,75 en 2018, puis a légèrement diminué à 0,74 en 2019. En 2020, il a encore progressé pour atteindre 0,66 avant de fortement augmenter à 0,82 en 2021. La tendance à la hausse sur la période suggère une amélioration de la rentabilité ou de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres, avec une progression notable en 2021, indiquant probablement une meilleure gestion ou performance financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| Propriétés moins dépréciation cumulée | 31,653) | 31,345) | 31,614) | 31,091) | 30,330) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.35 | 0.31 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.35 | 2.06 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 9.42 | 6.14 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.40 | 0.36 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.77 | 0.49 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 2.91 | 2.62 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Transport | 1.55 | 1.30 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | 2.72 | 2.17 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus d’exploitation ferroviaire ÷ Propriétés moins dépréciation cumulée
= 11,142 ÷ 31,653 = 0.35
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- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ont connu une croissance entre 2017 et 2018, passant de 10 551 millions de dollars à 11 458 millions, ce qui indique une progression notable. Cependant, en 2019, une légère baisse est observée, avec une diminution à 11 296 millions. La situation se détériore davantage en 2020, avec une chute significative à 9 789 millions, probablement liée à des facteurs externes ou internes ayant impacté l’activité. En 2021, une reprise est constatée, avec une augmentation à 11 142 millions, approchant ainsi les niveaux de 2018, ce qui peut témoigner d’une amélioration ou d’un rebond dans l’activité opérationnelle.
- Propriétés moins dépréciation cumulée
- Ce poste a montré une croissance régulière sur la période, passant de 30 330 millions de dollars en 2017 à 31 653 millions en 2021. La progression est relativement stable, avec une hausse continue, suggérant un renouvellement ou un renforcement du parc immobilier ou des immobilisations corporelles de l’entreprise. La stabilité relative de cette valeur indique également une gestion prudente de la dépréciation ou une accumulation régulière de biens immobilisés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus d’exploitation, a oscillé légèrement au cours de la période. Il a augmenté de 0,35 en 2017 à 0,37 en 2018, puis a connu une légère baisse à 0,36 en 2019. En 2020, une chute à 0,31 indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, possiblement liée à la baisse des revenus cette année-là. En 2021, le ratio remonte à 0,35, suggérant une amélioration de l'utilisation des immobilisations, en ligne avec la reprise des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| Propriétés moins dépréciation cumulée | 31,653) | 31,345) | 31,614) | 31,091) | 30,330) | |
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (classés dans Autres actifs) | 411) | 433) | 539) | —) | —) | |
| Biens immobiliers moins amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | 32,064) | 31,778) | 32,153) | 31,091) | 30,330) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.37 | 0.35 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.64 | 1.46 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 5.39 | 3.61 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.38 | 0.35 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.67 | 0.43 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 2.63 | 2.40 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Transport | 1.33 | 1.12 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | 2.34 | 1.92 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus d’exploitation ferroviaire ÷ Biens immobiliers moins amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= 11,142 ÷ 32,064 = 0.35
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- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Les revenus d’exploitation ferroviaire ont connu une augmentation entre 2017 et 2018, passant de 10 551 millions de dollars à 11 458 millions de dollars, témoignant d'une croissance favorable dans cette période. Cependant, en 2019, une légère diminution est observée, avec une baisse à 11 296 millions de dollars. La tendance se renverse en 2020, année durant laquelle ces revenus reculent à 9 789 millions de dollars, probablement en raison de facteurs externes ou de fluctuations saisonnières. En 2021, une reprise est notable puisque les revenus remontent à 11 142 millions de dollars, se rapprochant ainsi de leur niveau de 2018. Globalement, cette série montre une stabilité relative avec des fluctuations modérées, mais une tendance générale à la résilience après un creux en 2020.
- Biens immobiliers moins amortissements cumulés
- La valeur comptable des biens immobiliers, incluant les actifs liés aux contrats de location et d’utilisation, affiche une croissance progressive sur la période, passant de 30 330 millions de dollars en 2017 à 32 064 millions de dollars en 2021. Cette évolution suggère une consolidation ou une acquisition progressive d’actifs immobiliers, ou encore une valorisation constante du portefeuille immobilier de l’entreprise. La croissance est régulière, avec une progression modérée chaque année, indiquant un effort d’investissement ou une croissance stable dans ce secteur d’actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations, oscille entre 0,31 et 0,37 durant la période analysée. En 2017, il est à 0,35, puis augmente légèrement à 0,37 en 2018. Une baisse survenue en 2020 le porte à 0,31, marquant une moins bonne utilisation des immobilisations, ce qui pourrait refléter une période de moindre activité ou d’investissements temporaires dans la capacité d’utilisation. La valeur revient à 0,35 en 2021, soulignant une amélioration de l’efficacité ou une stabilité dans l’utilisation des immobilisations Ferroviaires. La fluctuation de ce ratio indique une certaine stabilité dans la gestion des actifs, malgré quelques variations annuelles.
Ratio de rotation de l’actif total
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| Total de l’actif | 38,493) | 37,962) | 37,923) | 36,239) | 35,711) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.29 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | 0.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.01 | 0.94 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.45 | 0.33 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.34 | 0.31 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.36 | 0.26 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.40 | 1.36 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Transport | 0.76 | 0.69 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | 0.58 | 0.50 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus d’exploitation ferroviaire ÷ Total de l’actif
= 11,142 ÷ 38,493 = 0.29
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- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Entre 2017 et 2021, les revenus d’exploitation ferroviaire ont montré une croissance globale avec une tendance à la hausse, passant de 10 551 millions de dollars en 2017 à un pic de 11 142 millions de dollars en 2021. Malgré une légère baisse en 2020, la croissance s’est poursuivie en 2021, suggérant une résilience de l’activité après une période de déclin relative pendant l’année 2020.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, augmentant de 35 711 millions de dollars en 2017 à 38 493 millions de dollars en 2021. Cette progression indique une expansion du patrimoine de l’entreprise, probablement liée à des investissements ou à une croissance organique de ses activités.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a fluctué au cours de la période. Il est passé de 0,30 en 2017 à un maximum de 0,32 en 2018, puis a diminué à 0,26 en 2020, avant de remonter à 0,29 en 2021. La baisse en 2020 reflète une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus durant cette année, probablement influencée par des conditions opérationnelles ou économiques particulières, tandis que la reprise en 2021 indique une amélioration de cette efficacité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Norfolk Southern Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus d’exploitation ferroviaire | 11,142) | 9,789) | 11,296) | 11,458) | 10,551) | |
| Capitaux propres | 13,641) | 14,791) | 15,184) | 15,362) | 16,359) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.82 | 0.66 | 0.74 | 0.75 | 0.64 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.47 | 3.78 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.21 | 0.91 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 1.54 | 1.15 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 4.90 | 2.58 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 6.83 | 128.81 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | 3.40 | 3.69 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 2.63 | 2.75 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus d’exploitation ferroviaire ÷ Capitaux propres
= 11,142 ÷ 13,641 = 0.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus d’exploitation ferroviaire
- Depuis 2017, l'entreprise présente une tendance globale à la hausse de ses revenus d'exploitation ferroviaire, passant de 10 551 millions de dollars à 11 142 millions en 2021. Une augmentation notable est observée entre 2017 et 2018, avec une croissance de près de 909 millions de dollars. En 2019, une légère baisse de 2,4 % par rapport à 2018 est constatée, avec une diminution de 262 millions de dollars. La crise sanitaire en 2020 semble avoir impacté temporairement cette performance, avec une chute de 2 407 millions de dollars par rapport à 2019, soit une baisse de 21,3 %. En 2021, le revenu rebondit pour s'établir à un niveau supérieur à celui de 2019, indiquant une tendance de reprise, avec une hausse de 1 353 millions de dollars par rapport à 2020.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise affichent une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 16 359 millions de dollars en 2017 à 13 641 millions en 2021. Cette diminution progressive, d'environ 2 718 millions de dollars, reflète une réduction de la valeur nette comptable des fonds propres, potentiellement liée à des distributions, des pertes ou une baisse du capital social. La baisse est régulière, sans période de stabilization ou de reprise notable.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable au cours de la période, passant de 0,64 en 2017 à 0,82 en 2021. Après une première hausse entre 2017 et 2018, puis une stabilité en 2019, une baisse en 2020 est observée à 0,66. Cependant, en 2021, le ratio atteint un niveau plus élevé qu'en 2017, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus ou bénéfices. La tendance vers une meilleure utilisation des capitaux propres est confirmée par cette hausse générale du ratio.