Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Time Warner Cable Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	31 mars 2016	31 déc. 2015	30 sept. 2015	30 juin 2015	31 mars 2015	31 déc. 2014	30 sept. 2014	30 juin 2014	31 mars 2014	31 déc. 2013	30 sept. 2013	30 juin 2013	31 mars 2013	31 déc. 2012	30 sept. 2012	30 juin 2012	31 mars 2012	31 déc. 2011	30 sept. 2011	30 juin 2011	31 mars 2011
Revenu net	494)	486)	437)	463)	458)	554)	499)	499)	479)	540)	532)	481)	401)	514)	809)	453)	383)	564)	356)	421)	326)
Dépréciation	940)	922)	901)	885)	852)	842)	824)	795)	775)	784)	790)	792)	789)	777)	789)	817)	771)	756)	750)	744)	744)
Amortissement	34)	34)	34)	34)	34)	34)	33)	35)	33)	31)	32)	31)	32)	31)	31)	33)	15)	10)	9)	8)	6)
Dépréciations d’actifs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	60)	—)	—)	—)
Perte (de revenu) liée aux placements selon la méthode de la mise en équivalence, déduction faite des distributions en espèces	—)	9)	(1)	(5)	(3)	6)	(3)	(9)	(7)	9)	—)	(10)	1)	7)	(436)	(2)	5)	11)	33)	34)	31)
Gain avant impôts sur le règlement de l’accord d’agence Verizon Wireless	—)	—)	—)	(120)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain avant impôt sur la vente d’un placement dans Clearwire Corporation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(64)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts différés	173)	403)	17)	73)	100)	571)	62)	83)	40)	10)	129)	111)	113)	153)	142)	154)	113)	63)	184)	190)	201)
Charge de rémunération à base d’actions	41)	42)	40)	37)	42)	44)	45)	43)	50)	28)	26)	32)	42)	26)	26)	25)	53)	24)	23)	24)	41)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	(68)	(7)	(11)	(18)	(56)	(10)	(32)	(21)	(78)	(12)	(15)	(17)	(49)	(8)	(13)	(8)	(52)	(2)	(5)	(12)	(29)
Ajustements pour éléments hors trésorerie et hors exploitation	1,120)	1,403)	980)	886)	969)	1,487)	929)	926)	813)	850)	962)	939)	928)	986)	475)	1,019)	905)	922)	994)	988)	994)
Créances	65)	8)	(13)	(94)	152)	(9)	(21)	(64)	105)	(40)	(13)	(102)	132)	(32)	(45)	(142)	156)	(59)	(5)	(56)	95)
Créditeurs et autres passifs	94)	(58)	16)	348)	54)	(235)	(9)	262)	64)	294)	(275)	176)	(38)	(131)	(11)	161)	(45)	194)	(22)	116)	(86)
Autres changements	(165)	(6)	80)	95)	(125)	13)	50)	72)	(64)	(45)	3)	57)	(29)	73)	(33)	46)	(16)	(277)	(59)	41)	241)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions et des cessions	(6)	(56)	83)	349)	81)	(231)	20)	270)	105)	209)	(285)	131)	65)	(90)	(89)	65)	95)	(142)	(86)	101)	250)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	1,608)	1,833)	1,500)	1,698)	1,508)	1,810)	1,448)	1,695)	1,397)	1,599)	1,209)	1,551)	1,394)	1,410)	1,195)	1,537)	1,383)	1,344)	1,264)	1,510)	1,570)
Dépenses en immobilisations	(1,318)	(946)	(1,103)	(1,263)	(1,134)	(918)	(1,105)	(1,240)	(834)	(827)	(774)	(827)	(770)	(904)	(773)	(712)	(706)	(942)	(632)	(700)	(663)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(423)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	(1,336)	(297)	(30)	(295)	(8)
Remboursement du capital des entités faisant l’objet d’un investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	7)	88)	1,112)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition d’immobilisations incorporelles	(11)	(10)	(10)	(8)	(23)	(8)	(7)	(12)	(12)	(10)	(10)	(8)	(12)	(10)	(11)	(7)	(9)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	4)	17)	128)	4)	3)	6)	7)	4)	27)	267)	326)	(99)	(318)	(37)	9)	(3)	(42)	16)	3)	2)	16)
Flux de trésorerie utilisés par les activités d’investissement	(1,325)	(939)	(985)	(1,267)	(1,154)	(920)	(1,105)	(1,248)	(819)	(991)	(458)	(934)	(1,093)	(863)	333)	(722)	(2,093)	(1,223)	(659)	(993)	(655)
Emprunts (remboursements) à court terme, montant net	—)	—)	(313)	(325)	131)	(520)	(120)	(397)	1,544)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,243)	1,015)	—)	—)	2,218)	1,009)	—)
Remboursement de la dette à long terme	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	(1,000)	(750)	—)	(1,500)	—)	—)	(350)	(1,500)	(250)	—)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de la dette à long terme prise en charge dans le cadre d’acquisitions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(138)	—)	—)	—)	—)	—)	(380)	(1,350)	—)	—)	(44)	—)
Coûts d’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(12)	(13)	—)	(1)	(16)	(8)	—)
Rachat d’actions privilégiées obligatoirement rachetables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendes versés	(217)	(217)	(216)	(216)	(216)	(215)	(214)	(214)	(214)	(185)	(187)	(191)	(195)	(171)	(173)	(177)	(179)	(154)	(158)	(163)	(167)
Rachats d’actions ordinaires	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(259)	(653)	(552)	(644)	(660)	(563)	(500)	(431)	(356)	(366)	(600)	(860)	(831)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	58)	8)	15)	35)	71)	27)	81)	39)	79)	14)	36)	34)	54)	16)	31)	14)	79)	5)	11)	32)	66)
Avantage fiscal excédentaire de la rémunération à base d’actions	68)	7)	11)	18)	56)	10)	32)	21)	78)	12)	15)	17)	49)	8)	13)	8)	52)	2)	5)	12)	29)
Impôts payés en espèces en remplacement d’actions émises à des fins de rémunération à base d’actions	(64)	(5)	(6)	(5)	(56)	(2)	(6)	(2)	(66)	(4)	(9)	(4)	(51)	(2)	(2)	(2)	(39)	—)	(1)	(11)	(17)
Garanties nettes reçues sur des instruments financiers dérivés	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(43)	43)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition d’une participation ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités de financement	(1)	(2)	(1)	(5)	—)	(9)	7)	(5)	(1)	(5)	(1)	1)	(9)	(1)	(1)	(2)	(45)	(3)	(1)	(7)	(9)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement	(156)	(209)	(510)	(498)	(514)	(709)	(220)	(1,601)	454)	(959)	(2,498)	(787)	(812)	(1,096)	(901)	(218)	(1,838)	(517)	1,458)	(40)	(929)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents	127)	685)	5)	(67)	(160)	181)	123)	(1,154)	1,032)	(351)	(1,747)	(170)	(511)	(549)	627)	597)	(2,548)	(396)	2,063)	477)	(14)

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation de Time Warner Cable Inc. ont augmenté du T3 2015 au T4 2015, mais ont ensuite légèrement diminué du T4 2015 au T1 2016 pour ne pas atteindre le niveau du T3 2015.
Flux de trésorerie utilisés par les activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie utilisés par les activités d’investissement de Time Warner Cable Inc. ont augmenté du T3 2015 au T4 2015, mais ont ensuite diminué considérablement du T4 2015 au T1 2016.
Flux de trésorerie provenant des activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie provenant des activités de financement de Time Warner Cable Inc. ont augmenté du T3 2015 au T4 2015 et du T4 2015 au T1 2016.

Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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Données trimestrielles