Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Time Warner Cable Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio présente une fluctuation initiale avec une légère amélioration entre mars 2012 et septembre 2012, suivie d'une baisse progressive et significative jusqu'à décembre 2013. Une stabilisation relative est observée par la suite, avec des variations modestes entre 0,38 et 0,52 jusqu'en décembre 2014. Une légère reprise est ensuite constatée en 2015, qui se poursuit jusqu'à mars 2016, atteignant 0,68. Cependant, les valeurs restent globalement inférieures à 1, indiquant une possible difficulté à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, avec une diminution constante et marquée entre mars 2012 et décembre 2013. Les valeurs chutent de 0,59 à 0,28. Une stabilisation relative est également observée, mais à des niveaux inférieurs, oscillant entre 0,25 et 0,38 jusqu'en décembre 2014. Une amélioration progressive est ensuite visible en 2015, atteignant 0,56 en mars 2016. Ce ratio, plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, confirme la détérioration de la liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche la diminution la plus prononcée de tous les ratios analysés. Il diminue de manière continue et significative entre mars 2012 et décembre 2013, passant de 0,47 à 0,1. Les valeurs restent très basses jusqu'en juin 2015, avant de connaître une amélioration notable en 2015 et 2016, atteignant 0,34 en mars 2016. Ce ratio indique une capacité très limitée à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, les données suggèrent une détérioration de la liquidité entre 2012 et 2013, suivie d'une stabilisation relative et d'une légère amélioration en 2015 et 2016. Néanmoins, les ratios de liquidité restent globalement faibles, ce qui pourrait indiquer une vulnérabilité financière.
Ratio de liquidité actuel
Time Warner Cable Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant présente une augmentation globale de mars 2012 à septembre 2012, atteignant un pic à 5362 millions de dollars américains. Il connaît ensuite une diminution jusqu'en décembre 2012, puis se stabilise autour de 4600 millions de dollars américains au premier semestre 2013. Une baisse notable est observée à partir de septembre 2013, avec une valeur de 2656 millions de dollars américains, suivie d'une fluctuation entre 1988 et 2316 millions de dollars américains jusqu'en 2015. Une remontée est constatée en 2016, atteignant 2619 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance générale à la hausse de mars 2012 à juin 2013, culminant à 7006 millions de dollars américains. Il diminue ensuite progressivement jusqu'en juin 2014, puis se stabilise autour de 5000 millions de dollars américains. Une nouvelle diminution est observée en 2015, atteignant 3763 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation en 2016 à 3853 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel démontre une amélioration initiale de mars 2012 à septembre 2012, passant de 0.7 à 0.97. Il connaît ensuite une baisse continue et significative jusqu'en décembre 2013, atteignant un minimum de 0.41. Une légère reprise est observée en 2014, mais le ratio reste inférieur à 0.5 jusqu'en juin 2015. Une amélioration progressive est ensuite constatée, atteignant 0.68 en mars 2016. L'évolution du ratio suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en fin de période.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont évolué de manière contrastée, avec une augmentation initiale du passif plus prononcée que celle de l'actif, ce qui a contribué à la diminution du ratio de liquidité actuel. La tendance à la baisse du ratio de liquidité actuel s'est inversée en fin de période, mais le ratio reste relativement faible, indiquant une vulnérabilité potentielle en matière de liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Time Warner Cable Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme en bons du Trésor américain | |||||||||||||||||||||||
| Créances, moins les provisions | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio s'établit à 0,59, puis connaît une augmentation progressive pour atteindre 0,86. Cette amélioration suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme grâce aux actifs les plus liquides.
Cependant, à partir du troisième trimestre 2012, le ratio de liquidité rapide amorce un déclin continu, passant de 0,81 à 0,28 au cours du premier trimestre 2013. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides.
Une légère reprise est observée au cours des trimestres suivants, avec une fluctuation autour de 0,30 à 0,40. Néanmoins, le ratio reste inférieur aux niveaux initiaux de 2012.
Au cours de l'année 2015, le ratio de liquidité rapide se stabilise autour de 0,36 à 0,38, indiquant une certaine constance dans la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'à un niveau relativement bas.
Enfin, une amélioration notable est constatée au premier trimestre 2016, avec une remontée du ratio à 0,53, puis à 0,56, suggérant une amélioration de la liquidité à court terme.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une augmentation globale entre mars 2012 et septembre 2012, suivie d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2013. Une certaine volatilité est ensuite observée, avec une tendance à la stabilisation autour de 1500 millions de dollars américains entre 2014 et 2015, avant une nouvelle augmentation au premier trimestre 2016.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une fluctuation significative sur la période. Il diminue légèrement entre mars et juin 2012, puis augmente de manière notable jusqu'au deuxième trimestre 2013. Par la suite, il oscille autour de 5000 à 6000 millions de dollars américains, avec une tendance à la diminution au cours de l'année 2014 et 2015.
Ratio de liquidité de trésorerie
Time Warner Cable Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme en bons du Trésor américain | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie présente une augmentation constante de mars 2012 à septembre 2012, atteignant un pic de 3853 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite observée à la fin de l'année 2012, suivie d'une stabilisation relative au cours de l'année 2013. Cependant, une baisse notable de la trésorerie est constatée à partir du troisième trimestre 2013, atteignant son point le plus bas à 525 millions de dollars américains en décembre 2013. Une reprise s'amorce ensuite, mais la trésorerie ne retrouve pas les niveaux initiaux, fluctuant entre 1557 et 707 millions de dollars américains jusqu'en décembre 2015. Une nouvelle augmentation est observée en 2016, atteignant 1297 millions de dollars américains en mars 2016.
Parallèlement, le passif à court terme montre une tendance générale à la fluctuation. Il diminue légèrement entre mars et juin 2012, puis augmente de nouveau, atteignant un pic de 7006 millions de dollars américains en juin 2013. Une diminution progressive est ensuite observée jusqu'en décembre 2014, avant de se stabiliser autour de 3853 à 4155 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie suit une trajectoire descendante sur la majeure partie de la période. Il passe de 0.47 en mars 2012 à 0.1 en décembre 2013, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est observée en 2014, mais le ratio reste faible. Une augmentation plus marquée est constatée en 2016, atteignant 0.34 en mars 2016, suggérant une amélioration de la liquidité.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la trésorerie et du passif à court terme. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie jusqu'en 2013 indique une pression sur la liquidité, qui semble s'atténuer en 2016, bien que le ratio reste inférieur à son niveau initial.