Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Time Warner Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio connaît une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 0.65 au premier trimestre 2013 à 0.75 au troisième trimestre 2017, avec quelques fluctuations. Une augmentation significative apparaît notamment entre le second trimestre 2014 (0.87) et le premier trimestre 2015 (0.93), indiquant une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Par la suite, ce ratio diminue progressivement pour atteindre 0.75 au troisième trimestre 2017, suggérant une stabilisation ou une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres dans la dernière période analysée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une tendance à l'augmentation jusqu'au troisième trimestre 2015, passant de 0.39 à 0.51, puis se stabilise autour de cette valeur avant de diminuer légèrement vers la fin de la période. La valeur la plus élevée (0.51) se situe au troisième trimestre 2015, après quoi une baisse progressive est observée, atteignant 0.43 au dernier trimestre. La tendance générale indique un accroissement initial puis une réduction du levier financier par rapport au total des fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio demeure relativement stable dans l'ensemble, oscillant autour de 0.29 à 0.38. La valeur maximale (0.38) est relevée au troisième trimestre 2015, puis une légère baisse est constatée, terminant à 0.32 au dernier trimestre. La stabilité du ratio indique une gestion cohérente du niveau d'endettement global par rapport aux actifs ou aux autres mesures financiaires, avec une tendance à la légère diminution en fin de période.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 2.23 au premier trimestre 2013 à un pic de 2.71 au troisième trimestre 2016, puis diminuant légèrement pour finir à 2.31 au dernier trimestre 2017. La hausse continue jusqu'en 2016 indique une augmentation de l'endettement financier par rapport aux autres sources ou composantes de la structure financière. La baisse ultérieure pourrait refléter une stratégie de désendettement ou un ajustement dans la structure du financement suite à une période d’accroissement du levier financier.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Time Warner Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Time Warner Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Elle commence à environ 19 441 millions de dollars en mars 2013 et atteint un pic de 24 494 millions de dollars lors du troisième trimestre 2014, avant de fluctuer en restant globalement au-dessus de 22 000 millions de dollars jusqu'à la fin de la période. Après un léger recul à partir de fin 2017, la dette se maintient autour de 22 253 à 23 055 millions de dollars en juin et septembre 2018. Ces variations indiquent une augmentation progressive de l'endettement au fil du temps, avec des périodes de stabilisation ou de léger recul récent.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise évoluent à la hausse sur la période. Ils démarrent à 29 991 millions de dollars en mars 2013 et progressent régulièrement pour atteindre 29 805 millions de dollars en septembre 2018. On note une croissance notable en fin de période, notamment à partir de 2015, où les capitaux propres dépassent les 24 000 millions de dollars et continuent leur progression jusqu'à dépasser 29 000 millions de dollars en 2018. Cette tendance signale une amélioration structurelle du patrimoine de l’entreprise, malgré une augmentation de l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, montre une tendance à la hausse jusqu’à atteindre environ 0,99 en décembre 2015, indiquant que la dette est presque équivalente aux capitaux propres. À partir de cette période, une baisse progressive est observée, avec un ratio de 0,75 en septembre 2018, témoignant d'une réduction relative du poids de l'endettement par rapport aux capitaux propres. La fluctuation du ratio reflète une gestion dynamique du levier financier, passant d’un niveau d’endettement élevé à une situation plus équilibrée en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Time Warner Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation globale sur la période, passant d'environ 19,44 milliards de dollars en mars 2013 à un pic de 24,71 milliards de dollars en décembre 2017. Après ce pic, une baisse est observée en juin 2018, avec une valeur de 22,25 milliards de dollars. La tendance indique une augmentation progressive de l'endettement, notamment entre 2013 et 2017, suivie d'une réduction partielle à la fin de la période analysée.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a augmenté de manière continue, passant d'environ 49,43 milliards de dollars en mars 2013 à environ 52,02 milliards de dollars en mars 2018. Cette croissance est plus régulière, reflétant possiblement une augmentation du capital social ou des fonds propres. La stabilité relative des valeurs au cours de la période souligne une gestion prudente de la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté globalement stable autour de 0.39 à 0.50 durant toute la période, indiquant une proportion modérée de dette par rapport aux fonds propres. Il a enregistré une légère augmentation jusqu’à 0.51 vers la fin 2016, puis a diminué à 0.43 à la fin de l’exercice considéré. Cette évolution suggère une gestion équilibrée de l’endettement, évitant une dépendance excessive à la dette tout en maintenant une structure financière relativement stable.
Ratio d’endettement
Time Warner Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances de moins d’un an | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une stabilité relative en 2013, avec une légère augmentation, la dette a connu une croissance notable à partir de la deuxième moitié de 2014, atteignant un pic autour de la fin 2015. Sur la période la plus récente, la dette reste relativement élevée, oscillant autour de 22 000 à 24 000 millions de dollars américains, avec de légères fluctuations. Cette évolution indique une augmentation progressive de l’endettement total de l’entreprise, notamment entre 2014 et 2016.
- Tendance de l’actif total
- L’actif total suit une trajectoire à la hausse sur l’ensemble de la période. Après une légère baisse en 2013, un redressement a été observé à partir de 2014, atteignant un maximum proche de 69 000 millions de dollars américains en 2017. Cette augmentation indique une croissance de la taille de l’entreprise, avec une tendance à renforcer ses ressources et ses investissements, notamment vers la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, représentant la proportion de la dette par rapport à l’actif, montre une tendance à la hausse jusqu’en 2015, atteignant 0,38, puis une diminution progressive à partir de 2016, pour atteindre un niveau autour de 0,32 en 2018. Cette fluctuation suggère qu’au début de la période, l’entreprise a accru son levier financier, mais elle semble ensuite avoir stabilisé ou réduit son endettement relatif par rapport à ses actifs. La diminution visible vers la fin de la période indique une stratégie potentielle de réduction de l’endettement ou une croissance plus rapide des actifs en comparaison de la dette.
Ratio d’endettement financier
Time Warner Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Take-Two Interactive Software Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2018 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Time Warner Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse progressive sur la période analysée, passant d’environ 66 947 millions de dollars à près de 69 000 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2017. Après une légère baisse à la fin de l’année 2014, la valeur a généralement augmenté, atteignant un sommet de 69 209 millions de dollars au troisième trimestre 2017. Cette évolution indique une croissance modérée de la taille de l’entreprise, essentiellement par l’accroissement des éléments d’actif au fil du temps.
- Tendance des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière tout au long de la période. Après une stabilité relative entre 2013 et 2014, une croissance notable a été observée à partir de 2015, avec une augmentation constante chaque trimestre. En particulier, ils sont passés d’environ 23 600 millions de dollars en 2015 à plus de 29 800 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2017. Ce mouvement traduit une consolidation des fonds propres, qui contribue à renforcer la structure financière de l’entreprise.
- Tendance du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier est resté relativement stable, oscillant entre 2,22 et 2,71 tout au long de la période. On note une légère tendance à la hausse entre 2013 et 2015, atteignant un pic de 2,71 au troisième trimestre 2016, ce qui indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. Cependant, à partir de cette période, le ratio montre une tendance à la baisse, atteignant environ 2,31 à la fin de l’année 2017, suggérant un léger désendettement ou une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité.