Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Trane Technologies plc pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Trane Technologies plc, ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios financiers examinés. Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation globale entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 5,52 à 7,27, avant de diminuer progressivement jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant 4,77. Parallèlement, le ratio de rotation des créances a fluctué, avec une augmentation notable au premier trimestre 2020 (7,49) suivie d'une stabilisation relative autour de 5,6 à 6,2, puis une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023 (6,26).
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a également montré une variabilité, avec une hausse initiale jusqu'au premier trimestre 2020 (7,49), suivie d'une baisse progressive et d'une légère reprise au premier trimestre 2023 (5,7). Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des fluctuations importantes, notamment une forte augmentation au deuxième trimestre 2019 (13,69) et au troisième trimestre 2022 (29,98), suivie d'une diminution au premier trimestre 2023 (13,11).
En termes de jours de rotation, l’inventaire a diminué de 66 jours au premier trimestre 2019 à 49 jours au premier trimestre 2020, avant de remonter à 76 jours au premier trimestre 2023. Les jours de rotation des comptes clients ont également diminué initialement, atteignant 49 jours au premier trimestre 2020, puis ont fluctué avant de se stabiliser autour de 63 jours, avec une légère diminution à 58 jours au premier trimestre 2023.
Le cycle de fonctionnement a montré une tendance à la baisse entre le premier trimestre 2019 (128 jours) et le premier trimestre 2020 (98 jours), avant de remonter à 134 jours au premier trimestre 2023. Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué jusqu'au premier trimestre 2020 (49 jours), puis ont augmenté progressivement pour atteindre 64 jours au premier trimestre 2023. Enfin, le cycle de conversion de trésorerie a également diminué initialement, atteignant 49 jours au premier trimestre 2020, avant de fluctuer et de remonter à 70 jours au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2020, suivie d'une baisse progressive.
- Ratio de rotation des créances
- Fluctuations avec une augmentation notable au premier trimestre 2020 et une reprise au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Variabilité avec une hausse initiale et une légère reprise au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Fluctuations importantes, notamment des pics au deuxième trimestre 2019 et au troisième trimestre 2022.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Diminution initiale suivie d'une remontée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminution initiale, fluctuations et stabilisation.
- Cycle de fonctionnement
- Tendance à la baisse initiale, puis remontée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Diminution initiale, puis augmentation progressive.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Diminution initiale, fluctuations et remontée.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Trane Technologies plc, le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022
+ Coût des marchandises venduesQ3 2022
+ Coût des marchandises venduesQ2 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues au cours de la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2019 à juin 2019, suivie d'une stabilisation relative puis d'une forte diminution au premier trimestre 2020. Une reprise s'ensuit, culminant au deuxième trimestre 2021, avant une nouvelle variation avec une augmentation notable au quatrième trimestre 2022 et une baisse au premier trimestre 2023.
Les niveaux d'inventaires montrent une tendance générale à la diminution de mars 2019 à fin 2020. Une remontée est ensuite constatée à partir du troisième trimestre 2020, avec une accélération de la croissance en 2022, atteignant un pic au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une augmentation globale de 2019 à 2020, atteignant son maximum en mars 2020. Une diminution est ensuite observée en 2021, suivie d'une stabilisation relative. Une baisse significative est constatée au premier trimestre 2023, indiquant une diminution de l'efficacité de la gestion des stocks ou une augmentation des niveaux d'inventaires.
La corrélation entre le coût des marchandises vendues et les niveaux d'inventaires suggère une gestion dynamique des stocks, potentiellement influencée par des facteurs externes tels que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou les variations de la demande. La diminution du taux de rotation des stocks au premier trimestre 2023, combinée à l'augmentation des inventaires, pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de rotation des créances
Trane Technologies plc, le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2019, suivie d'une stabilisation relative puis d'une diminution au quatrième trimestre de la même année. Le premier trimestre de 2020 marque une baisse importante, probablement liée à des facteurs externes, avant une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le chiffre d’affaires atteint un pic au quatrième trimestre de 2021, puis connaît une nouvelle diminution au premier trimestre de 2022, suivie d'une remontée au cours de l'année. Le dernier trimestre de 2022 et le premier trimestre de 2023 montrent une tendance à la baisse.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente une volatilité marquée, avec des variations trimestrielles importantes. L'évolution globale suggère une certaine sensibilité aux conditions économiques et saisonnières.
Les comptes et notes débiteurs, montant net, suivent une tendance générale à la baisse au début de la période, puis se stabilisent avant de connaître une augmentation progressive à partir du quatrième trimestre de 2021. Cette augmentation coïncide avec la période de forte croissance du chiffre d’affaires.
- Comptes et notes débiteurs, montant net
- L'évolution des comptes débiteurs semble corrélée à celle du chiffre d'affaires, avec un décalage possible. L'augmentation observée à partir de fin 2021 pourrait nécessiter une surveillance accrue de la gestion du crédit.
Le ratio de rotation des créances présente une variabilité, mais se situe généralement entre 5 et 8. Une augmentation notable est observée au premier trimestre de 2020, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances à ce moment-là. Le ratio fluctue ensuite, avec une tendance à la baisse au cours de certains trimestres, avant de remonter au dernier trimestre de 2022 et au premier trimestre de 2023.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances indique la vitesse à laquelle les créances sont encaissées. Les fluctuations observées peuvent être liées à des changements dans les conditions de crédit, les politiques de recouvrement ou la composition de la clientèle. Une augmentation du ratio est généralement favorable, tandis qu'une diminution peut signaler des problèmes de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Trane Technologies plc, ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des marchandises venduesQ1 2023
+ Coût des marchandises venduesQ4 2022
+ Coût des marchandises venduesQ3 2022
+ Coût des marchandises venduesQ2 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des marchandises vendues sur la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2019 à juin 2019, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre, puis d'une stabilisation relative jusqu'à mars 2020. Une baisse substantielle est ensuite enregistrée au premier trimestre 2020, probablement en lien avec des facteurs externes affectant l'activité. Le coût des marchandises vendues remonte progressivement au cours de 2020, puis connaît une nouvelle augmentation au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser et de connaître une hausse significative au dernier trimestre 2022.
Les comptes créditeurs présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une augmentation est visible de mars 2019 à juin 2019, suivie d'une légère diminution. Une baisse plus marquée est constatée au premier trimestre 2020, parallèlement à la diminution du coût des marchandises vendues. Les comptes créditeurs augmentent ensuite progressivement jusqu'à fin 2022, avec une légère stabilisation au premier trimestre 2023.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une variabilité. Il se situe initialement autour de 6,08 à 6,42 de mars 2019 à septembre 2019. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2020, atteignant 7,49, suggérant une accélération du paiement des fournisseurs. Ce taux diminue ensuite progressivement pour atteindre son point le plus bas à fin 2020 (5,03). Une légère remontée est observée en 2021 et 2022, culminant à 5,7 au premier trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité de la gestion des fournisseurs.
- Coût des marchandises vendues
- Présente une forte volatilité, avec des pics et des creux significatifs, suggérant une sensibilité aux conditions économiques et opérationnelles.
- Comptes créditeurs
- Augmente globalement, reflétant potentiellement une croissance des achats ou une modification des conditions de paiement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Indique une gestion des fournisseurs variable, avec une amélioration récente, mais restant inférieure aux niveaux initiaux.
Taux de rotation du fonds de roulement
Trane Technologies plc, taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022
+ Chiffre d’affaires netQ2 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une variabilité importante. Après une diminution notable au deuxième trimestre 2019, il connaît une légère reprise avant de remonter significativement au premier trimestre 2020. Il continue ensuite d’augmenter jusqu’au troisième trimestre 2020, puis diminue progressivement jusqu’au deuxième trimestre 2022, atteignant son point le plus bas. Une remontée est ensuite observée au cours des deux derniers trimestres de 2022, suivie d’une nouvelle diminution au premier trimestre 2023.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net affiche une tendance saisonnière marquée, avec des pics au deuxième trimestre et des creux au quatrième trimestre. Après une croissance soutenue jusqu’au deuxième trimestre 2021, il connaît une légère baisse au troisième trimestre 2021. Une forte augmentation est ensuite constatée au quatrième trimestre 2021 et se poursuit au premier et deuxième trimestres 2022, avant de diminuer au cours des deux derniers trimestres de 2022 et au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est fortement corrélé aux variations du chiffre d’affaires net. Il augmente considérablement au deuxième trimestre 2019, puis se stabilise avant de chuter au premier trimestre 2020, en parallèle avec la diminution du chiffre d’affaires. Il reste relativement bas jusqu’au deuxième trimestre 2022, où il connaît une augmentation spectaculaire, atteignant son maximum au quatrième trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023.
L’évolution du taux de rotation du fonds de roulement suggère une gestion plus efficace du fonds de roulement en 2022, mais cette efficacité semble diminuer au premier trimestre 2023. Les fluctuations du fonds de roulement lui-même indiquent des besoins de financement variables et potentiellement une gestion active de la trésorerie.
Jours de rotation de l’inventaire
Trane Technologies plc, jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des indicateurs liés à la gestion des stocks sur la période considérée. Le taux de rotation des stocks a globalement augmenté entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 5.52 à 7.27. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks et une capacité accrue à convertir les stocks en ventes.
Cependant, à partir du premier trimestre 2021, une tendance inverse se dessine. Le taux de rotation des stocks a diminué progressivement, atteignant 4.77 au premier trimestre 2023. Cette baisse pourrait indiquer un ralentissement des ventes, une accumulation excessive de stocks, ou une combinaison des deux. Il est important de noter que cette diminution est plus prononcée au cours des derniers trimestres de la période analysée.
En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une trajectoire inverse. Ils ont diminué de 66 jours au premier trimestre 2019 à 49 jours au premier trimestre 2020, reflétant l'augmentation du taux de rotation des stocks. À partir du deuxième trimestre 2020, les jours de rotation de l’inventaire ont commencé à augmenter, atteignant 76 jours au premier trimestre 2023. Cette augmentation indique que les stocks restent plus longtemps en entrepôt, ce qui peut entraîner des coûts de stockage plus élevés et un risque accru d'obsolescence.
- Taux de rotation des stocks
- Une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, signalant potentiellement des défis dans la gestion des ventes et des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution initiale suivie d'une augmentation progressive, confirmant la tendance observée dans le taux de rotation des stocks et soulignant une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une possible détérioration de la gestion des stocks au cours des derniers trimestres, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Jours de rotation des comptes clients
Trane Technologies plc, jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation significative sur la période observée.
- Ratio de rotation des créances
- En 2019, ce ratio a oscillé entre 5.16 et 5.93, indiquant une rotation relativement stable des créances. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2020, atteignant 7.49, suivie d'une stabilisation autour de 5.66 à 6.16 pour le reste de l'année. En 2021, le ratio a fluctué entre 5.34 et 5.94, puis entre 5.38 et 6.26 en 2022. Au premier trimestre 2023, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 6.26.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance inverse au ratio de rotation. En 2019, la période variait entre 62 et 71 jours. Une diminution significative est observée au premier trimestre 2020, avec une valeur de 49 jours, suggérant une récupération plus rapide des créances. Les jours de rotation ont ensuite augmenté pour atteindre 68 jours au deuxième trimestre 2021 et au deuxième trimestre 2022, avant de redescendre à 58 jours au premier trimestre 2023. Des fluctuations sont également visibles au cours de chaque année, indiquant une variabilité dans les délais de recouvrement.
Globalement, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances au premier trimestre 2020, suivie d'une certaine volatilité. La tendance récente, observée au premier trimestre 2023, indique une nouvelle amélioration, tant en termes de ratio de rotation que de jours de rotation.
Cycle de fonctionnement
Trane Technologies plc, cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du cycle de fonctionnement de l'entreprise.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une diminution progressive des jours de rotation de l’inventaire est observée de 2019 à 2020, passant de 66 jours à 49 jours. Cette tendance suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks. Une remontée est ensuite constatée en 2021, atteignant 58 jours, puis 69 jours en mars 2022. Les données de 2022 et début 2023 montrent une stabilisation autour de 66-76 jours, indiquant potentiellement un ralentissement de la rotation des stocks ou une augmentation des niveaux de stock.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité plus importante. Une augmentation est observée de 62 jours en mars 2019 à 71 jours en juin 2019, suivie d'une diminution à 62 jours en décembre 2019. En 2020, une baisse significative est enregistrée, atteignant 49 jours en mars, avant de remonter à 65 jours en décembre. En 2021, les valeurs fluctuent entre 61 et 68 jours. Une nouvelle diminution est observée en 2022 et début 2023, avec une valeur de 58 jours en mars 2023, suggérant une amélioration de la collecte des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance générale à la baisse de 2019 à 2020, passant de 128 jours à 98 jours. Cette diminution indique une accélération du cycle de conversion de l'argent, potentiellement due à une meilleure gestion des stocks et des créances. Une augmentation est ensuite observée en 2021, atteignant 123 jours. En 2022, le cycle de fonctionnement augmente à nouveau, atteignant 135 jours en juin, puis se stabilise autour de 130-134 jours. En mars 2023, le cycle de fonctionnement s'établit à 134 jours, indiquant un allongement du temps nécessaire pour convertir les investissements en trésorerie.
En résumé, l'entreprise a initialement amélioré son cycle de fonctionnement grâce à une meilleure gestion des stocks et des créances. Cependant, à partir de 2021, on observe un ralentissement de cette tendance, voire un allongement du cycle, suggérant des défis potentiels dans la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Trane Technologies plc, les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une augmentation notable au cours de l'année 2020, passant de 6.08 à 7.49, avant de redescendre progressivement pour atteindre 5.7 au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation initiale suggère une amélioration de l'efficacité dans le recouvrement des paiements auprès des fournisseurs. La diminution ultérieure pourrait indiquer une modification des conditions de paiement, une augmentation du volume des achats, ou une combinaison des deux.
En parallèle, les jours de rotation des comptes fournisseurs ont suivi une trajectoire inverse. Une diminution significative est observée en 2020, passant de 60 jours à 49 jours, reflétant l'augmentation du taux de rotation. Cependant, une augmentation progressive est ensuite constatée, atteignant 71 jours à la fin de l'année 2022, puis une légère diminution à 64 jours au premier trimestre 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- L'augmentation des jours de rotation indique que l'entreprise met plus de temps à régler ses factures fournisseurs. Cette évolution pourrait être due à une stratégie de gestion de trésorerie plus prudente, à des difficultés de négociation avec les fournisseurs, ou à des retards dans le processus de validation des factures.
Il est à noter que les fluctuations observées dans les deux ratios semblent corrélées, ce qui est logique étant donné leur relation inverse. L'évolution des données suggère une certaine volatilité dans la gestion des comptes fournisseurs, avec une période d'amélioration en 2020 suivie d'une tendance à l'allongement des délais de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Trane Technologies plc, cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | |||||||||||||||||||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||||||||||||||||||
| GE Aerospace | |||||||||||||||||||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| RTX Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a globalement diminué de 2019 à 2020, passant de 66 jours à 49 jours, avant de remonter progressivement pour atteindre 76 jours en mars 2023. Cette évolution suggère une amélioration initiale de l'efficacité de la gestion des stocks, suivie d'une accumulation potentielle.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une fluctuation significative. Après une augmentation initiale de 62 jours en mars 2019 à 71 jours en juin 2019, il a diminué à 49 jours en mars 2020, puis a augmenté de manière irrégulière pour se stabiliser autour de 63 à 68 jours entre 2021 et 2022, avant de redescendre à 58 jours en mars 2023. Cette variabilité pourrait indiquer des changements dans les politiques de crédit ou dans l'efficacité de la collecte des créances.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une tendance à l'augmentation sur la période analysée. Ils sont passés de 60 jours en mars 2019 à 64 jours en mars 2023, avec un pic à 73 jours en juin 2021. Cette augmentation pourrait refléter une négociation plus favorable des délais de paiement avec les fournisseurs ou une détérioration de la capacité à payer rapidement les dettes.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a diminué de 68 jours en mars 2019 à 49 jours en mars 2020, indiquant une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement. Cependant, il a ensuite augmenté progressivement pour atteindre 70 jours en mars 2023, suggérant une détérioration de la capacité à convertir rapidement les investissements en trésorerie. Cette augmentation est probablement liée à l'évolution combinée des jours de rotation de l'inventaire, des comptes clients et des comptes fournisseurs.
En résumé, la période 2019-2020 a été marquée par une amélioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement, tandis que la période 2020-2023 a montré une tendance à la détérioration, notamment en ce qui concerne le cycle de conversion de trésorerie et l'accumulation de l'inventaire.