Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
United Parcel Service Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande (juste) de UPS a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 171 119 millions de dollars à 210 277 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive ne s’est pas maintenue par la suite, puisque la valeur a diminué en 2022 pour atteindre 173 334 millions de dollars, avant de poursuivre sa baisse en 2023 à 150 445 millions de dollars, et enfin de descendre à 123 076 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique un pic suivi d’un déclin progressif de la valeur de marché sur la période analysée.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi montre une tendance à la hausse régulière tout au long de la période considérée. Il a augmenté de 33 181 millions de dollars en 2020 à 44 396 millions en 2021, puis a légèrement augmenté pour atteindre 44 780 millions en 2022. La hausse se poursuit en 2023 pour atteindre 45 460 millions, et continue en 2024 pour culminer à 48 150 millions de dollars. Cela reflète une stratégie d’accroissement constant de l’investissement dans l’entreprise, malgré la dégradation de la valeur marchande.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande (MVA) présente une tendance négative marquée après 2021. Elle passe de 137 938 millions de dollars en 2020 à un sommet en 2021, puis connaît une chute importante en 2022, atteignant 128 554 millions. La réduction se poursuit en 2023 avec une valeur de 104 985 millions, et continue sa décroissance en 2024 pour atteindre 74 926 millions. Cette dégradation de la MVA, associée à la baisse de la valeur marchande, témoigne d’un affaiblissement de la performance économique ou de la perception de la valeur créée par l’entreprise au fil du temps.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
United Parcel Service Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 137 938 millions de dollars à 165 881 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 20 %. Toutefois, à partir de 2022, cette tendance s’inverse. La MVA chute de manière continue pour atteindre 128 554 millions de dollars en 2022, puis diminue encore plus rapidement en 2023 à 104 985 millions de dollars, et continue cette baisse en 2024 pour atteindre 74 926 millions de dollars. Cette tendance indique une réduction notable de la création de valeur marchande au fil des années récentes.
- Évolution du capital investi
- En parallèle de la tendance de la MVA, le capital investi connaît une augmentation progressive sur la période. Il passe de 33 181 millions de dollars en 2020 à 44 396 millions en 2021, puis à 44 780 millions en 2022, poursuivant son augmentation jusqu’à 45 460 millions en 2023, et atteint 48 150 millions en 2024. La croissance régulière du capital investi suggère une expansion des ressources financières mobilisées par l’entreprise, malgré la dégradation de la valeur marchande créée.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, représentant probablement une mesure de l’efficience ou de la contribution de la valeur ajoutée au capital investi, diminue de manière constante au cours de la période. Il passe de 415,72 % en 2020, indiquant une valeur très élevée par rapport au capital investi, à 373,64 % en 2021, puis continue de diminuer pour atteindre 287,08 % en 2022, 230,94 % en 2023, et enfin 155,61 % en 2024. La baisse régulière de ce ratio reflète une diminution de l'efficacité ou de la rentabilité relative de la création de valeur par rapport au capital investi, qui pourrait indiquer un déclin de la performance ou une augmentation du capital sans une croissance proportionnelle de la valeur créée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
United Parcel Service Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Une tendance à la baisse de la valeur ajoutée marchande est observable sur la période analysée. Après une augmentation notable en 2021 par rapport à 2020, la MVA diminue de manière significative en 2022 puis continue à diminuer en 2023 et 2024, atteignant 74 926 millions de dollars en 2024, ce qui représente une réduction d'environ 45 % par rapport à son pic en 2021. Cette baisse indique une diminution globale de la valeur créée par l'entreprise sur la période, suggérant une contraction de ses opérations ou une dévaluation de ses activités économiques.
- Revenu
- Les revenus affichent une croissance entre 2020 et 2022, passant de 84 628 millions de dollars à 100 338 millions, témoignant d'une expansion de l'activité de l'entreprise. Cependant, cette croissance se stabilise en 2023 avec une baisse marginale à 90 958 millions, puis un léger regain en 2024 pour atteindre 91 070 millions, quasi stable par rapport à 2023. La stabilité relative des revenus en 2023 et 2024 pourrait indiquer une période de maturité ou de saturation du marché.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio connaît une évolution significative tout au long de la période. Il augmente de 162,99 % en 2020 à un pic de 170,51 % en 2021, témoignant d'une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée. En 2022, ce ratio chute à 128,12 %, puis continue sa baisse en 2023 (+115,42 %) et fortement en 2024 (+82,27 %). La diminution de ce ratio dans le temps indique une dégradation relative de la marge bénéficiaire par rapport à la marché ou une augmentation des coûts ou des charges, réduisant la rentabilité relative de l'entreprise. La forte baisse en 2024 pourrait signaler l'apparition de pressions concurrentielles accrues ou une baisse de la rentabilité opérationnelle.