Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
United Parcel Service Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande de l'entité a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 210 285 millions de dollars américains à 123 031 millions de dollars américains. Une légère augmentation est cependant observée en 2025, atteignant 126 149 millions de dollars américains, suggérant une possible stabilisation après la baisse.
Le capital investi a suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. Il est passé de 44 396 millions de dollars américains en 2021 à 50 644 millions de dollars américains en 2025, indiquant un engagement continu dans l'expansion des actifs et des opérations.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a également connu une baisse significative, reflétant la diminution de la valeur marchande. Elle a diminué de 165 889 millions de dollars américains en 2021 à 74 881 millions de dollars américains en 2024. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec une MVA de 75 505 millions de dollars américains, mais elle reste inférieure à celle de 2021.
- Tendances générales
- Une diminution de la valeur marchande et de la MVA est observée, contrastant avec une augmentation continue du capital investi. Ceci pourrait indiquer une baisse de la rentabilité des investissements ou une réévaluation des perspectives de croissance par le marché.
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande a diminué de manière significative sur la période 2021-2024, avant de montrer une légère reprise en 2025. Cette évolution nécessite une analyse plus approfondie des facteurs externes et internes pouvant l'expliquer.
- Évolution du capital investi
- L'augmentation constante du capital investi suggère une stratégie d'investissement à long terme, malgré la baisse de la valeur marchande. Il est important d'évaluer l'efficacité de ces investissements.
- Évolution de la MVA
- La diminution de la MVA est cohérente avec la baisse de la valeur marchande et peut indiquer une perception négative de la création de valeur par le marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
United Parcel Service Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une diminution notable sur la période analysée. Elle est passée de 165 889 millions de dollars américains en 2021 à 128 544 millions de dollars américains en 2022, puis à 104 957 millions de dollars américains en 2023. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'à 74 881 millions de dollars américains en 2024. Une légère augmentation est observée en 2025, avec une valeur de 75 505 millions de dollars américains, mais elle ne compense pas les pertes antérieures.
- Capital investi
- Le capital investi a affiché une progression constante tout au long de la période. Il est passé de 44 396 millions de dollars américains en 2021 à 44 780 millions de dollars américains en 2022, puis à 45 460 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation s'est poursuivie pour atteindre 48 150 millions de dollars américains en 2024 et 50 644 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 373,66 % en 2021 à 287,06 % en 2022, puis à 230,88 % en 2023. Cette baisse s'est accentuée en 2024, atteignant 155,52 %, et s'est stabilisée à 149,09 % en 2025. La diminution de ce ratio reflète la réduction de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi.
En résumé, l'entreprise a connu une diminution de sa valeur ajoutée marchande malgré une augmentation continue de son capital investi. Cette situation se traduit par une baisse significative du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande, indiquant une efficacité décroissante de l'investissement.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
United Parcel Service Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 165 889 millions de dollars américains à 74 881 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 75 505 millions de dollars américains, mais elle ne compense pas la baisse antérieure.
Le revenu a affiché une croissance initiale entre 2021 et 2022, augmentant de 97 287 millions de dollars américains à 100 338 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2022, le revenu a commencé à diminuer, atteignant 90 958 millions de dollars américains en 2023, puis se stabilisant autour de 91 070 millions de dollars américains en 2024 avant de baisser à 88 661 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a suivi une trajectoire descendante. Il est passé de 170,51 % en 2021 à 82,22 % en 2024, indiquant une diminution de l'efficacité de la création de valeur par rapport au revenu généré. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec un ratio de 85,16 %, mais il reste inférieur aux niveaux observés au début de la période.
- Valeur ajoutée marchande
- Diminution significative entre 2021 et 2024, suivie d'une légère augmentation en 2025, sans retour aux niveaux initiaux.
- Revenu
- Croissance initiale suivie d'une baisse progressive sur la période 2022-2025.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Déclin constant entre 2021 et 2024, avec une légère reprise en 2025, mais restant inférieur aux valeurs initiales.