Stock Analysis on Net
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Zoetis Inc. (NYSE:ZTS)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 2 mai 2024.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Zoetis Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2024 47.27% = 16.66% × 2.84
31 déc. 2023 46.91% = 16.41% × 2.86
30 sept. 2023 44.90% = 16.16% × 2.78
30 juin 2023 47.85% = 16.10% × 2.97
31 mars 2023 46.08% = 15.06% × 3.06
31 déc. 2022 47.99% = 14.16% × 3.39
30 sept. 2022 44.33% = 15.12% × 2.93
30 juin 2022 45.63% = 15.18% × 3.01
31 mars 2022 44.50% = 14.96% × 2.98
31 déc. 2021 44.84% = 14.65% × 3.06
30 sept. 2021 42.36% = 14.46% × 2.93
30 juin 2021 43.89% = 13.57% × 3.23
31 mars 2021 43.38% = 12.86% × 3.37
31 déc. 2020 43.46% = 12.04% × 3.61
30 sept. 2020 46.17% = 12.12% × 3.81
30 juin 2020 54.23% = 12.37% × 4.38
31 mars 2020 58.52% = 13.97% × 4.19
31 déc. 2019 55.39% = 12.99% × 4.26
30 sept. 2019 — = — × 4.21
30 juin 2019 — = — × 4.56
31 mars 2019 — = — × 4.70

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Zoetis Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2024 47.27% = 27.38% × 0.61 × 2.84
31 déc. 2023 46.91% = 27.43% × 0.60 × 2.86
30 sept. 2023 44.90% = 27.24% × 0.59 × 2.78
30 juin 2023 47.85% = 26.92% × 0.60 × 2.97
31 mars 2023 46.08% = 25.59% × 0.59 × 3.06
31 déc. 2022 47.99% = 26.16% × 0.54 × 3.39
30 sept. 2022 44.33% = 25.81% × 0.59 × 2.93
30 juin 2022 45.63% = 26.14% × 0.58 × 3.01
31 mars 2022 44.50% = 26.27% × 0.57 × 2.98
31 déc. 2021 44.84% = 26.20% × 0.56 × 3.06
30 sept. 2021 42.36% = 26.02% × 0.56 × 2.93
30 juin 2021 43.89% = 25.76% × 0.53 × 3.23
31 mars 2021 43.38% = 25.30% × 0.51 × 3.37
31 déc. 2020 43.46% = 24.54% × 0.49 × 3.61
30 sept. 2020 46.17% = 25.42% × 0.48 × 3.81
30 juin 2020 54.23% = 25.50% × 0.49 × 4.38
31 mars 2020 58.52% = 25.41% × 0.55 × 4.19
31 déc. 2019 55.39% = 23.96% × 0.54 × 4.26
30 sept. 2019 — = — × — × 4.21
30 juin 2019 — = — × — × 4.56
31 mars 2019 — = — × — × 4.70

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T1 2024 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Zoetis Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2024 47.27% = 0.80 × 0.93 × 36.90% × 0.61 × 2.84
31 déc. 2023 46.91% = 0.80 × 0.92 × 37.21% × 0.60 × 2.86
30 sept. 2023 44.90% = 0.79 × 0.92 × 37.31% × 0.59 × 2.78
30 juin 2023 47.85% = 0.78 × 0.92 × 37.31% × 0.60 × 2.97
31 mars 2023 46.08% = 0.79 × 0.92 × 35.33% × 0.59 × 3.06
31 déc. 2022 47.99% = 0.80 × 0.92 × 35.64% × 0.54 × 3.39
30 sept. 2022 44.33% = 0.80 × 0.92 × 34.79% × 0.59 × 2.93
30 juin 2022 45.63% = 0.82 × 0.92 × 34.77% × 0.58 × 3.01
31 mars 2022 44.50% = 0.82 × 0.92 × 34.86% × 0.57 × 2.98
31 déc. 2021 44.84% = 0.82 × 0.92 × 34.92% × 0.56 × 3.06
30 sept. 2021 42.36% = 0.82 × 0.91 × 34.57% × 0.56 × 2.93
30 juin 2021 43.89% = 0.81 × 0.91 × 34.77% × 0.53 × 3.23
31 mars 2021 43.38% = 0.81 × 0.90 × 34.57% × 0.51 × 3.37
31 déc. 2020 43.46% = 0.82 × 0.90 × 33.39% × 0.49 × 3.61
30 sept. 2020 46.17% = 0.83 × 0.90 × 34.29% × 0.48 × 3.81
30 juin 2020 54.23% = 0.83 × 0.90 × 34.20% × 0.49 × 4.38
31 mars 2020 58.52% = 0.84 × 0.90 × 33.71% × 0.55 × 4.19
31 déc. 2019 55.39% = 0.83 × 0.89 × 32.33% × 0.54 × 4.26
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 4.21
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 4.56
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 4.70

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours du T1 2024 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Zoetis Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2024 16.66% = 27.38% × 0.61
31 déc. 2023 16.41% = 27.43% × 0.60
30 sept. 2023 16.16% = 27.24% × 0.59
30 juin 2023 16.10% = 26.92% × 0.60
31 mars 2023 15.06% = 25.59% × 0.59
31 déc. 2022 14.16% = 26.16% × 0.54
30 sept. 2022 15.12% = 25.81% × 0.59
30 juin 2022 15.18% = 26.14% × 0.58
31 mars 2022 14.96% = 26.27% × 0.57
31 déc. 2021 14.65% = 26.20% × 0.56
30 sept. 2021 14.46% = 26.02% × 0.56
30 juin 2021 13.57% = 25.76% × 0.53
31 mars 2021 12.86% = 25.30% × 0.51
31 déc. 2020 12.04% = 24.54% × 0.49
30 sept. 2020 12.12% = 25.42% × 0.48
30 juin 2020 12.37% = 25.50% × 0.49
31 mars 2020 13.97% = 25.41% × 0.55
31 déc. 2019 12.99% = 23.96% × 0.54
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2024 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Zoetis Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2024 16.66% = 0.80 × 0.93 × 36.90% × 0.61
31 déc. 2023 16.41% = 0.80 × 0.92 × 37.21% × 0.60
30 sept. 2023 16.16% = 0.79 × 0.92 × 37.31% × 0.59
30 juin 2023 16.10% = 0.78 × 0.92 × 37.31% × 0.60
31 mars 2023 15.06% = 0.79 × 0.92 × 35.33% × 0.59
31 déc. 2022 14.16% = 0.80 × 0.92 × 35.64% × 0.54
30 sept. 2022 15.12% = 0.80 × 0.92 × 34.79% × 0.59
30 juin 2022 15.18% = 0.82 × 0.92 × 34.77% × 0.58
31 mars 2022 14.96% = 0.82 × 0.92 × 34.86% × 0.57
31 déc. 2021 14.65% = 0.82 × 0.92 × 34.92% × 0.56
30 sept. 2021 14.46% = 0.82 × 0.91 × 34.57% × 0.56
30 juin 2021 13.57% = 0.81 × 0.91 × 34.77% × 0.53
31 mars 2021 12.86% = 0.81 × 0.90 × 34.57% × 0.51
31 déc. 2020 12.04% = 0.82 × 0.90 × 33.39% × 0.49
30 sept. 2020 12.12% = 0.83 × 0.90 × 34.29% × 0.48
30 juin 2020 12.37% = 0.83 × 0.90 × 34.20% × 0.49
31 mars 2020 13.97% = 0.84 × 0.90 × 33.71% × 0.55
31 déc. 2019 12.99% = 0.83 × 0.89 × 32.33% × 0.54
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2024 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Zoetis Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2024 27.38% = 0.80 × 0.93 × 36.90%
31 déc. 2023 27.43% = 0.80 × 0.92 × 37.21%
30 sept. 2023 27.24% = 0.79 × 0.92 × 37.31%
30 juin 2023 26.92% = 0.78 × 0.92 × 37.31%
31 mars 2023 25.59% = 0.79 × 0.92 × 35.33%
31 déc. 2022 26.16% = 0.80 × 0.92 × 35.64%
30 sept. 2022 25.81% = 0.80 × 0.92 × 34.79%
30 juin 2022 26.14% = 0.82 × 0.92 × 34.77%
31 mars 2022 26.27% = 0.82 × 0.92 × 34.86%
31 déc. 2021 26.20% = 0.82 × 0.92 × 34.92%
30 sept. 2021 26.02% = 0.82 × 0.91 × 34.57%
30 juin 2021 25.76% = 0.81 × 0.91 × 34.77%
31 mars 2021 25.30% = 0.81 × 0.90 × 34.57%
31 déc. 2020 24.54% = 0.82 × 0.90 × 33.39%
30 sept. 2020 25.42% = 0.83 × 0.90 × 34.29%
30 juin 2020 25.50% = 0.83 × 0.90 × 34.20%
31 mars 2020 25.41% = 0.84 × 0.90 × 33.71%
31 déc. 2019 23.96% = 0.83 × 0.89 × 32.33%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T1 2024 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.