Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
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Align Technology Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes au cours de la période, avec des périodes de croissance notable jusqu'au troisième trimestre 2019, atteignant 200 376 milliers de dollars, avant de subir une chute significative au quatrième trimestre 2019 et un important déficit au premier trimestre 2020, supérieur à 15 millions de dollars, principalement en raison de charges exceptionnelles ou de restructurations. Par la suite, la tendance générale montre une reprise avec des bénéfices positifs, mais à un niveau globalement inférieur aux pics observés avant 2019, culminant à environ 121 427 milliers de dollars au troisième trimestre 2023.
- Impôts différés
- Les impôts différés ont présenté une instabilité marquée, avec des valeurs négatives importantes en 2020, atteignant -1 707 154 milliers de dollars, correspondant probablement à des dépréciations d’actifs ou des décalages fiscaux significatifs. Par la suite, une tendance à la stabilisation et à la reprise est perceptible, avec des valeurs positives ou proches de zéro sur les années plus récentes, reflétant une amélioration de la situation fiscale ou une gestion plus efficace des impôts différés.
- Dotations aux amortissements
- Les dotations aux amortissements ont augmenté régulièrement, indiquant une augmentation de l’actif immobilisé ou une accélération de l’amortissement. La valeur est passée de 11 434 milliers de dollars en 2018 à 37 030 milliers en 2023, ce qui reflète une politique d’investissement soutenue et une allocation importante pour le remplacement ou la renouvellement des actifs fixes.
- Rémunérations à base d’actions
- Les charges liées aux actions attribuées ont connu une croissance continue, passant de 15 830 milliers en 2018 à près de 39 602 milliers en 2023. Cette évolution traduit une politique de rémunération incitative, avec une utilisation accrue d’actions ou d’options pour aligner les intérêts des employés avec ceux de l’entreprise.
- Coûts liés aux contrats de location-exploitation et autres activités d’exploitation
- Les coûts hors trésorerie des contrats de location-exploitation ont commencé à apparaître en 2018, avec une tendance à l’augmentation progressive, culminant autour de 8 764 milliers en 2023. Les autres activités d’exploitation hors trésorerie ont également fluctué, mais dans une fourchette généralement plus stable, indiquant une gestion régulière des autres sources de charges opérationnelles et financières.
- Événements exceptionnels et dépréciations
- Plusieurs éléments exceptionnels ont marqué la période : un gain de sentence arbitrale substantiel de 43 403 milliers de dollars en 2023, des dépréciations importantes d’actifs à long terme (près de 28 498 milliers en 2020), et des pertes ou gains liés à des résiliations de bail ou la vente d’actifs. Ces éléments indiquent des ajustements exceptionnels significatifs ayant impacté la situation financière.
- Capitaux propres et évolution des investissements
- Les capitaux propres dans les pertes d’entités et autres activités d’investissement montrent une fluctuation notable, avec un pic en 2018-2019, puis une baisse en 2020 et une croissance plus récente, témoignant de stratégies d’investissement et de désinvestissement variables dans un contexte potentiellement incertain ou en changement de stratégie.
- Activités d’investissement
- Les flux de trésorerie liés aux investissements ont été très volatils, avec notamment une sortie massive lors d’acquisitions ou achat de participations, dépassant plusieurs centaines de millions de dollars. La vente d’actifs ou de titres négociables a permis de générer des flux importants à certains moments, tandis que d’autres investissements ont conduit à des sorties significatives de trésorerie. Ces mouvements traduisent une politique d’investissement dynamique, fortement dépendante des acquisitions et cessions d’actifs ou de titres.
- Activités de financement
- Les flux de trésorerie liés au financement présentent une instabilité extrême, avec des périodes de fortes sorties de fonds liées notamment à des rachats d’actions, atteignant plusieurs centaines de millions de dollars, ainsi qu’à des remboursements ou émissions d’actions. La période a également été marquée par des emprunts ou remboursements importants, avec un recours occasionnel à l’émission d’actions pour lever des fonds ou pour consolider la structure financière.
- Variation de la trésorerie
- La variation de trésorerie indique une forte volatilité, avec des augmentations nettes importantes à certains trimestres (+601 472 milliers de dollars) et des diminutions notables lors d’autres périodes (-386 845 milliers). La tendance globale sur la période est caractérisée par des mouvements importants liés aux opérations de financement et d’investissement, influençant la liquidité disponible à chaque période.