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- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Cumul des régularisations
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Amgen Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendances générales des ventes
- Les ventes de produits ont été maintenues à 100 % sur toutes les périodes, ce qui indique que la présentation des ratios concerne la proportion par rapport à l'ensemble des ventes, sans variation de volume ou de chiffre d'affaires. La stabilité de cette mesure permet d'analyser les marges et autres indicateurs en utilisant une base constante.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes en pourcentage des ventes a connu une variation significative, débutant à environ -25.67 % en 2020, avec une légère hausse puis une baisse suivie de fluctuations accentuées vers la fin de la période. Vers la fin de 2023, ce coût atteint des valeurs plus élevées, jusqu'à -44.96 %, avant de revenir vers des niveaux moins extrêmes en 2024 à -34.33 %. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans le coût de production ou d'acquisition, potentiellement dues à des variations dans les prix des matières premières, la structure des coûts ou les stratégies commerciales.
- Marge brute sur les ventes de produits
- La marge brute a également connu des fluctuations importantes. Elle commence à environ 74.33 % en 2020, puis oscille généralement entre 55 % et 75 %, avec une baisse notable à 55.04 % en septembre 2023. La marge reste globalement élevée, mais cette tendance à la baisse vers la fin de la période peut refléter une pression concurrentielle accrue ou une augmentation relative des coûts.
- Autres revenus
- Les autres revenus en pourcentage des ventes ont évolué de manière fluctuante, avec une tendance générale à la baisse depuis un pic à près de 9.17 % en décembre 2021. La proportion d'autres revenus reste relativement faible, oscillant autour de 3 à 6 %, mais montre une légère décroissance vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une réduction des sources de revenus annexes ou une diminution de leur contribution à la rentabilité globale.
- Dépenses de recherche et développement
- Les dépenses en R&D en pourcentage des ventes ont présenté une tendance à la hausse à partir de 2022, atteignant jusqu'à environ -19.88 % en septembre 2024. Avant cette période, ces dépenses oscillaient généralement entre -16 % et -17 %, ce qui indique une augmentation de l'investissement en innovation ou en développement de nouveaux produits. La stabilité apparente de cette dépense, malgré l’accroissement, témoigne d’un effort soutenu pour la recherche et le développement.
- Dépenses en vente, général et administratif
- Ces charges ont varié, avec une tendance légèrement à la baisse vers la fin de la période. Elles oscillent entre environ -19 % et -29 %, avec une valeur extrême à -29.03 % en fin 2023. La réduction relative de ces coûts pourrait indiquer une optimisation opérationnelle ou des efforts de réduction des dépenses administratives.
- Résultat d’exploitation
- Ce résultat a connu des fluctuations : il atteignait près de 40 % en 2020, puis a connu une baisse notable à environ 13.92 % au troisième trimestre 2023. Après cette baisse, une reprise est visible, avec un résultat d’exploitation de 30.28 % au premier trimestre 2024. La forte volatilité reflète probablement des variations dans la rentabilité opérationnelle, influencées par les coûts, les revenus extraordinaires ou exceptionnels.
- Charges d’intérêts nettes
- Les charges d’intérêts, exprimées en pourcentage des ventes, ont augmenté de manière significative à partir de 2022, atteignant jusqu’à -11.59 % en septembre 2024, contre environ -5 % auparavant. Cette hausse témoigne d’un endettement accru ou de coûts d’intérêt plus élevés, affectant la rentabilité nette.
- Autres produits et charges (net)
- Les autres produits nets se sont montrés très volatils, passant de valeurs positives à des pertes importantes et à des gains notables. Par exemple, en juin 2022, un gain de 35.31 % est enregistré, alors qu’en septembre 2024, une perte de -4.49 % est visible. Cette variabilité indique la présence d’opérations exceptionnelles ou de secteurs d’activité à haute volatilité.
- Résultat avant impôts
- Le bénéfice ou la perte avant impôts a connu une forte fluctuation. Il a atteint un pic à 58.88 % en décembre 2021, puis a chuté pour atteindre une perte (-0.96 %) au troisième trimestre 2023, avant de remonter à 25.06 % en juin 2025. Ces variations soulignent une instabilité dans la rentabilité globale, influencée par les éléments d’exploitation, financiers et exceptionnels.
- Charge d’impôts sur les bénéfices
- Les charges fiscales ont connu une tendance à la baisse, notamment avec une valeur très faible en septembre 2024 (-0.6 %), ce qui peut indiquer des optimisations fiscales ou une réduction de l’assiette fiscale. Cette évolution contribue à la variation du résultat net.
- Résultat net
- Le bénéfice net a été très volatile, oscillant entre des résultats positifs (près de 48.6 % en décembre 2021) et des pertes importantes (-1.59 % en septembre 2024). La tendance globale montre une certaine résilience lors des périodes favorables, mais une vulnérabilité face à des facteurs défavorables ou exceptionnels. La baisse du résultat net vers la fin de la période suggère des défis pour maintenir la rentabilité en l’état actuel.