Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Biogen Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité à court terme
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé de 2,29 en mars 2017 à un pic à 3,23 au deuxième trimestre de 2018. Par la suite, une baisse est observée, atteignant un creux de 1,72 au deuxième trimestre de 2020, avant une reprise progressive pour atteindre 2,49 au troisième trimestre de 2022. Cette évolution indique une fluctuation significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, avec une tendance générale à une meilleure liquidité en fin de période.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une croissance notable dans certains trimestres, en particulier entre le troisième trimestre de 2017 (1,62) et le deuxième trimestre de 2018 (2,19). Cependant, une baisse intervient à partir de 2019, avec un point bas à 1,21 au troisième trimestre de 2021, avant un rebond pour atteindre 1,76 au troisième trimestre de 2022. La volatilité de ce ratio reflète une gestion fluctuante des actifs rapidement liquides, bien que la capacité à couvrir les dettes à court terme par des actifs liquides reste généralement robuste.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité immédiate de l'entreprise à faire face à ses obligations courantes en utilisant ses liquidités, a montré une tendance à la hausse sur la période. Il était de 0,96 en mars 2017, avec des fluctuations mineures, culminant à 1,26 au quatrième trimestre 2020. La baisse observée entre 2018 et 2019, puis la reprise, indique une gestion variable de la trésorerie, mais avec une tendance à conserver une liquidité suffisante pour faire face aux engagements immédiats à partir de 2020.
Ratio de liquidité actuel
Biogen Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a montré une tendance à la hausse, passant d'environ 6,86 milliards de dollars en mars 2017 à près de 9,77 milliards de dollars en septembre 2022. Cette croissance globale indique une augmentation significative des actifs à court terme, ce qui pourrait refléter une gestion accrue des liquidités ou une augmentation des stocks et autres actifs rapidement réalisables. On remarque cependant des fluctuations, notamment une baisse notable entre mars 2020 et septembre 2020, période durant laquelle l'actif a diminué d'environ 1,5 milliard de dollars, avant de repartir à la hausse par la suite.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation globale, passant de 2,99 milliards de dollars en mars 2017 à environ 4,99 milliards de dollars en septembre 2022. Une hausse notable est visible à partir de la fin 2019, où le passif dépasse la barre des 4 milliards de dollars, atteignant 5 milliards en septembree 2022. Cette tendance peut suggérer une augmentation des dettes à court terme, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion des liquidités et la structure financière de l'entreprise. La période marquée par la pandémie semble correspondre à une montée substantielle du passif à court terme, ce qui pourrait refléter des effets liés à la gestion de crise ou à des besoins de financement accrus.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a varié entre 1,7 et 3,23 au cours de la période observée, avec une tendance à la baisse après un pic en juin 2018 à 3,23. En moyenne, ce ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une capacité généralement suffisante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs circulants. Cependant, une baisse progressive apparaît à partir de 2019, culminant en septembre 2020 avec un ratio de 1,73, avant de remonter vers 2,49 en septembre 2022. Ces fluctuations peuvent témoigner d'une gestion prudente des liquidités ou d'adaptations en réponse aux conditions de marché ou aux stratégies internes.
- Analyse synthétique
- Globalement, l'entreprise a connu une augmentation de ses actifs circulants et de ses passifs à court terme sur la période étudiée, avec une capacité de liquidité généralement suffisante pour couvrir ses dettes à court terme, bien que cette capacité ait connu des fluctuations à la baisse. La période de la pandémie semble avoir marqué un ralentissement ou une contraction temporaire de certains indicateurs, suivie d'une reprise vers 2022. La gestion de la liquidité semble avoir été adaptée en réponse à un environnement économique plus volatile, avec de possibles stratégies pour maintenir un ratio de liquidité acceptable malgré une hausse du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Biogen Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| En raison de programmes thérapeutiques anti-CD20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides présente une tendance globale à la hausse, passant d'environ 4,7 milliards de dollars en mars 2017 à près de 6,9 milliards de dollars en septembre 2022. On observe une croissance notable entre juin 2017 et décembre 2017, puis une augmentation soutenue jusqu'à septembre 2018, où l'actif rapide atteint un pic de plus de 6,9 milliards de dollars. Après une légère fluctuation, la valeur demeure relativement stable jusqu'à la fin de l'exercice 2020, avant d'augmenter à nouveau en 2021 et 2022. La tendance indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise au fil du temps, avec une capacité accrue à couvrir ses dettes à court terme rapidement.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît des fluctuations importantes au cours de la période. Il commence à environ 3 milliards de dollars en mars 2017, avec une augmentation notable à plus de 4,4 milliards en décembre 2019, atteignant un sommet de 5 milliards en septembre 2022. Ces variations indiquent une croissance de l'endettement à court terme de l'entreprise, notamment vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou une restructuration financière. Cependant, cette croissance est partiellement compensée par une amélioration de la liquidité immédiate, suggérant une gestion active de la trésorerie et des actifs liquides pour faire face aux obligations.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide évolue avec des fluctuations importantes tout au long de la période. Il varie entre 1,21 en septembre 2021 et 2,67 en juin 2018, indiquant des périodes de liquidités plus ou moins confortables. La tendance générale montre cependant une certaine stabilité avec des valeurs supérieures ou proches de 1,5 à la majorité des périodes, ce qui signale une capacité constante de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides. La hausse notable en juin 2018 correspond probablement à une augmentation temporaire de la liquidité rapide ou à une gestion efficace des actifs liquides durant cette période. La baisse vers la fin de 2021 pourrait refléter une augmentation du passif à court terme ou une gestion différente des liquidités, mais en dépit de ces fluctuations, la capacité à couvrir le passif immédiat demeure satisfaisante à travers la période considérée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Biogen Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 2,88 milliards de dollars en mars 2017 à près de 4,92 milliards de dollars à la fin septembre 2022. Après une légère augmentation initiale en 2017, une forte hausse se manifeste entre le deuxième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, atteignant un pic à environ 4,44 milliards en décembre 2018. Cependant, à partir de cette période, la tendance est à la stabilité relative avec des fluctuations modérées, notamment une légère baisse à partir de 2020, suivie d'une reprise vers la fin de 2021 et le troisième trimestre 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une croissance prolongée, passant d’environ 2,99 milliards de dollars en mars 2017 à environ 5,02 milliards en septembre 2022. La variation la plus notable intervient en 2019, avec une augmentation sensible du passif, atteignant un sommet à plus de 4,81 milliards en septembre 2022. Cette croissance indique une augmentation de l’endettement court terme ou des engagements à court terme de l'entreprise, nécessitant une gestion attentive de la liquidité pour couvrir ces obligations.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a présenté une tendance variable. Il a débuté à 0,96 en mars 2017, est descendu sous 1 à plusieurs reprises, notamment à un minimum de 0,7 en mars 2021 et septembre 2021, puis a augmenté jusqu’à atteindre 1,25 en septembre 2022. La fluctuation du ratio indique que, à certains moments, la trésorerie seule pouvait à peine couvrir le passif à court terme, tandis qu’à d’autres périodes, la situation s’était améliorée, notamment en fin de période analysée.