Structure du compte de résultat
Données trimestrielles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Cytokinetics Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Cytokinetics Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances des revenus et de la répartition
- Les revenus de recherche et développement (R&D) représentent une part majoritaire du chiffre d'affaires, initialement autour de 68 % en 2018, puis augmentant significativement à plusieurs reprises, atteignant plus de 100 % en fin de période, ce qui indique une forte intensité de dépenses en R&D par rapport au chiffre d'affaires. Par ailleurs, les revenus de licence, qui représentent une autre composante importante, connaissent une croissance notable à partir de 2020, atteignant près de 99 % de la composition des revenus à la fin de la période, témoignant d'une diversification progressive des sources de revenus. La catégorie "Chiffre d'affaires marquant" apparaît sporadiquement, reflétant des événements ponctuels de revenus significatifs, notamment en 2020 et 2021, puis redimensionnés par la suite. La majorité des revenus proviennent vraisemblablement de contrats ou d’accords liés aux licences, mais la part totale des revenus reste cohérente à 100 %, suggérant une réaffectation ou une restructuration des flux financiers au fil du temps.
- Évolution des charges et des pertes
- Les charges liés à la recherche et développement ont montré une tendance d'augmentation cumulée très importante, avec des pics extrêmes dépassant les 20 000 % du chiffre d'affaires en fin de période, traduisant une intensification sans précédent des investissements en R&D, souvent exprimée en pertes énormes sur cette activité. La rentabilité opérationnelle s'est dégradée au fil du temps, passant de pertes initiales équivalentes à environ 496 % du chiffre d'affaires en 2018 à des pertes dépassant 32 000 % en 2023, indiquant une absence de rentabilité opérationnelle durable. Les charges d’exploitation ont également connu une croissance exponentielle, contribuant à l’aggravation des pertes, avec un accroissement de divers coûts opérationnels, notamment en général et administration ou autres charges connexes.
- Résultats d’exploitation et de la période
- Le résultat d’exploitation est constamment négatif et se creuse de façon dramatique en fin de période, illustrant une perte opérationnelle abyssale. La perte d’exploitation, initialement modérée, s’amplifie de façon exponentielle, traduisant de grandes difficultés à atteindre la rentabilité, malgré les revenus de licence. En raison de charges financières et d’intérêts en forte hausse, la situation financière devient encore plus critique, avec une progression dramatique des charges d'intérêts, incluant notamment des intérêts hors trésorerie sur passifs liés aux contrats d’achat de droits, facteurs qui accentuent la charge financière globale.
- Charges financières et autres éléments financiers
- Les charges d’intérêts et autres coûts financiers montrent une tendance à l’augmentation importante, surtout hors trésorerie, ce qui indique une capitalisation ou une dette croissante. La ligne "Intérêts et autres produits, montant net" illustre une volatilité, allant de valeurs positives modérées à des reprises très élevées, traduisant des produits financiers exceptionnels ou des gains liés à certains éléments financiers ponctuels. La perte avant provision pour impôts et la perte nette suivent la même tendance à la dégradation continue, atteignant des niveaux catastrophiques à la fin de la période, dépassant largement le chiffre d’affaires, et attestant d’une situation financière très précaire.
- Conclusion
- Globalement, l’analyse démontre une entreprise dont les dépenses en R&D, en charges d’exploitation et en charges financières ont connu une croissance exponentielle sur l’ensemble de la période. La croissance des pertes, à l’exception de certaines périodes où des éléments exceptionnels peuvent avoir été enregistrés, indique une absence de rentabilité durable, malgré l’augmentation des sources de revenus. La trajectoire financière reflète une situation de surcharge des coûts, avec des pertes nettes abyssales en fin de période, suggérant un besoin crucial d'ajustement stratégique pour redresser la viabilité économique à long terme. La forte dépendance aux revenus issus de licences et accords ponctuels, couplée aux investissements massifs en R&D, souligne une phase d’investissements intensifs non encore recompensés par des résultats financiers positifs.